Definition des Financial CHOICE Acts

Was ist das Financial CHOICE-Gesetz?

Der Begriff Financial CHOICE Act bezieht sich auf ein Gesetz, das 2017 im US-Kongress eingebracht wurde. Der Gesetzentwurf wurde entwickelt, um die von der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, das 2010 als Reaktion auf die Finanzkrise 2007-2008.Der Gesetzentwurf zielte darauf ab, die Vorschriften für Finanzinstitute zu lockern, einschließlich Belastbarkeitstest ebenso gut wie Hauptstadt und Liquidität Bedarf.Die Republikaner behaupteten, Dodd-Frank sei ein Beispiel für regulatorische Übergriffe, obwohl Studien darauf hindeuteten, dass es wahrscheinlich für eine erhöhte Finanzstabilität verantwortlich sei.Da der Senat den Gesetzentwurf nicht voranbrachte, starb er im Repräsentantenhaus.

Das Financial CHOICE Act verstehen

Repräsentant Jeb Hensarling (R-TX), der Vorsitzende des Ausschuss für Finanzdienstleistungen des Hauses, führte den Financial CHOICE Act ein, nachdem die Republikaner 2017 die Kontrolle über den Kongress erlangt hatten. Ein Großteil des Gesetzentwurfs konzentrierte sich auf die Rücknahme von Vorschriften, die durch den Dodd-Frank Act eingeführt wurden, der als Reaktion auf die Finanzkrise. Viele Beobachter waren der Meinung, dass das Fehlen wirksamer Regelungen zur Finanzinstitutionen führte zum finanziellen Zusammenbruch.

Einige der Rückstellungen von Dodd-Frank wurden erhöht Transparenz insbesondere in Finanzprodukte Derivate. Es hat auch den Regulierungsprozess gestrafft, behördliche Ausnahmen beseitigt und für eine geordnetere Auflösung von insolventen Unternehmen und verbesserter Verbraucherschutz.Finanzinstitute beschwerten sich über den Betrag, den sie für die Einhaltung des Gesetzes ausgegeben hätten, und dass der wirtschaftliche Nutzen nicht offensichtlich sei. Die Wall Street behauptete, dass die Aufhebung der Vorschriften die Kreditvergabe erleichtern und die Wirtschaft beleben würde.

Der Gesetzentwurf wurde am 8. Juni 2017 im Repräsentantenhaus entlang der Parteilinien 233-186 verabschiedet.Befürworter propagierten es als ein Arbeitsgesetz, das es dem Präsidenten ermöglichen würde, die Köpfe der Büro für Verbraucherschutz (CFPB) und Bundesagentur für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA) jederzeit und aus irgendeinem Grund.Der Gesetzentwurf sah auch vor:

• Dem Kongress die Kontrolle über den Haushalt der GFPB geben
• Abschaffung der Orderly Liquidation Authority, einer Dodd-Frank-Bestimmung, die es der Bundesregierung ermöglicht, große Finanzinstitute vor dem Zusammenbruch zu bewahren
• Begrenzen Sie den Anwendungsbereich der CFPB, indem Sie verhindern, dass sie „unlautere, irreführende oder missbräuchliche Handlungen oder Praktiken“ verbietet. 
• Auf Einschränkung drängen Schlichtung als Lösungsmechanismus

Kongressgegner des Gesetzentwurfs waren fast ausschließlich Demokraten. Kritiker gaben an, dass eine Rücknahme der Regulierungen wahrscheinlich nicht die Vorteile bieten würde, die ihre Befürworter behaupteten, dass die Renditen von Wall Street nicht durch die Einhaltung strengerer Standards beeinträchtigt wurden und die Regulierungen nicht zu wirtschaftlichen Stagnation.Der Gesetzentwurf wurde nicht vom Senat verabschiedet, so dass seine Bestimmungen nicht erlassen wurden.

Besondere Überlegungen

Obwohl der Final CHOICE Act starb, wurde ein ähnlicher Gesetzentwurf in Kraft gesetzt, der einigen Teilen der Finanzsektor. Das Gesetz zu Wirtschaftswachstum, Regulierungsentlastung und Verbraucherschutz wurde am 24. Mai 2018 vom ehemaligen Präsidenten Donald Trump unterzeichnet, nachdem es vom Repräsentantenhaus genehmigt und vom Senat verabschiedet wurde.

Laut Gesetzentwurf sieht das Gesetz vor:

• Lockere Kreditvergaberegeln für die Hypothek Industrie und Änderungen der Wahrheit im Kreditgesetz (TILA) 
• Regulatorische Entlastung für Gemeindebanken
• Verbraucher Kredit Schutzmaßnahmen
• Änderungen der Eigenkapitalanforderungen durch bestimmte Banken
• Ermutigung zur Kapitalbildung
• Schutz für Kreditnehmer von Studienkrediten