Was bewegt den Aktienkurs von Apple?

Der langfristige Treiber Nr. 1 von Apple Inc. (AAPL) bestand seit jeher in der Fähigkeit, innovative Produkte mit benutzerfreundlichen Schnittstellen zu liefern. Steve Jobs, der verstorbene CEO von Apple, war als großer Visionär und Innovator bekannt. Als Jobs die Zügel an den ehemaligen Chief Operations Officer übergab Tim cook Im Jahr 2011 war Cooks Fähigkeit, die Innovationsmaschine am Laufen zu halten, die größte Unbekannte. Ohne innovative neue Produktlinien wird Apple zum nächsten Me-Too-Unternehmen und seine Marke verliert den Glanz der Technologieführerschaft. Langfristige Investoren sollten die Innovationspipeline sowie deren Serviceangebote. In der Zwischenzeit werden die Apple-Aktienkurse wahrscheinlich von den folgenden fünf Faktoren bestimmt:

iPhone-Verkäufe

iPhone-Verkäufe sind die größten Einnahmen Generator für das Unternehmen. Im Jahr 2019 machten die Verkäufe des iPhone mehr als die Hälfte des Umsatzes von Apple aus und lagen 18% über dem Vorjahreszeitraum. Zunehmende Durchdringung bestehender und neuer Märkte, was zu Aktiengewinnen führt, insbesondere in China und anderen Schwellenländern Märkte und erfolgreiche Markteinführungen der nächsten iPhone-Generationen werden wahrscheinlich die Verkäufe in den nächsten 12-18 Jahren ankurbeln Monate. Ein verstärkter Wettbewerb durch Android-Telefone könnte den Marktanteil und die Einnahmen beeinträchtigen und die Marktdurchdringung von Smartphones erhöhen.

iPad- und Mac-Verkauf

Der Verkauf von Tablets, Laptops und Computern an Firmen- und Privatanwender ist ein wesentlicher Bestandteil von Apples Umsatz und Aktienkursen. Der Verkauf von iPads und Mac-Computern zusammen machte im Jahr 2019 insgesamt 18 % des Umsatzes von Apple aus. iPad und Mac Laptops und Desktops haben in letzter Zeit Marktanteile an Geräte anderer Unternehmen verloren und verzeichneten Rückgänge in 2018. 2019 verbesserte sich das Wachstum bei iPads. Im Oktober 2018 kündigte Apple neue Versionen einiger Geräte an: die iPad Pro, das MacBook Air und das Mac Mini zu höheren Preisen als ihre Vorgängerversionen. Achten Sie auf verstärkten Wettbewerb in dieser Kategorie, um sich weiterhin auf Umsatz und Margen auszuwirken.

Dienstleistungen

Services trugen 2019 fast 18 % zum Umsatz von Apple bei, genauso wie iPad- und Mac-Verkäufe und ein Anstieg von 16 % gegenüber 2018.Einige Branchenexperten, darunter Cook selbst, haben darüber gesprochen, dass Dienste die neue Grundlage für die Weiterentwicklung von Apple darstellen. Andere argumentieren jedoch, dass Apple dafür Erhöhen Sie die Anzahl der Benutzer und lizenziere sein iOS an andere Unternehmen.

Neue Produkte

Zu den neuesten Produkteinführungen von Apple gehört die HomePod, ins Leben gerufen Februar 2018. Es ist ein Smart-Home-Hub und Lautsprecher, der mit Amazon Echo und Google Home konkurrieren kann. Im Oktober 2018 hatte es Schwierigkeiten, Marktanteile von Konkurrenten zu gewinnen. Das Apple-Uhr, das im April 2015 auf den Markt kam, hat es bis Oktober 2018 geschafft, sich an der Spitze des Wearables-Marktes zu behaupten. Allerdings hat keines der neuen Produkte von Apple den Erfolg des iPhones erreicht.

Grundstimmung des Marktes

Dies ist das Immaterielle an der Aktie. Investoren erwarten, dass Apple die Schätzungen übertrifft, sodass ein Schlag allein den Aktienkurs nicht in die Höhe treiben wird. Der Beat muss höher sein als der sogenannte Flüsternummer– die Zahl der Marktteilnehmer, die von Apple erwartet (normalerweise höher als die Schätzung).

Die Quintessenz

Apples unglaublicher Erfolg in der Vergangenheit hat Markenbekanntheit, begehrenswerte Produkte und eine treue Verbraucherbasis mit sich gebracht, die bereit ist, eine Prämie zu zahlen. Aber es hat auch ein Monster geschaffen, bei dem der Markt regelmäßig innovative Produkte erwartet, ja sogar fordert und davon ausgeht, dass das Unternehmen die modellierten Umsätze und Erträge konstant übertreffen wird. Ohne die Möglichkeit, die Maschine mit einer starken Pipeline neuer und innovativer Produkteinführungen am Laufen zu halten, könnte die Aktie trotz der enormen Liquiditätsposition des Unternehmens fallen. Apple-Investoren wollen Wachstum, und wenn dieses Wachstum nicht erreicht wird, kann die Rotation von einem Momentum-Investor zu einem Value-Investor, der sich um das Geld kümmert, möglicherweise ziemlich schmerzhaft sein.