ETF-Definition für die Versicherungsbranche

Was ist ein ETF für die Versicherungsbranche?

Ein ETF für die Versicherungsbranche ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der darauf abzielt, Renditen in Höhe eines Basiswerts zu erwirtschaften Index der Versicherer.

Ein Versicherungs-ETF investiert in alle Arten von Versicherern, einschließlich Sach- und Unfallversicherung Versicherer, Lebensversicherung Unternehmen, Vollversicherer und Versicherungsmakler. Je nach Mandat kann ein solcher ETF auch internationale Versicherer halten oder nur auf inländische Versicherungsunternehmen beschränkt sein.

Verstehen eines ETFs für die Versicherungsbranche

ETFs, kurz für Exchange Traded Funds, sind eine Sammlung von Wertpapiere die einen zugrunde liegenden Index nachbilden. Sie sind ähnlich wie Investmentfonds sind aber an Börsen notiert und werden den ganzen Tag wie normale Aktien gehandelt.

Einige ETFs versuchen, die Wertentwicklung des breiteren Aktienmarkt. Andere haben einen engeren Fokus und spezialisieren sich auf Aktien und Wertpapiere eines bestimmten Sektor — ein Ziel, das durch die Verbreitung von Branchenindizes ermöglicht wird, die sie verfolgen können.

Versicherung Aktien, eine von mehreren Branchen oder Teilsektoren innerhalb der Finanzdienstleistung, werden berücksichtigt defensive Investitionen aufgrund der relativen Stabilität ihrer Geschäftsmodelle. Diese Unternehmen bieten ihren Kunden Schutz oder Erstattung gegen finanzielle Verluste gegen eine monatliche Gebühr, die als Prämie bezeichnet wird.

Basierend auf ihrer Analyse der Wahrscheinlichkeit einer Katastrophe und der vielen anderen Risiken im Zusammenhang mit der Art der von ihnen angebotenen Deckung, zahlen Versicherer am Ende nur wenige hohe Auszahlungen für die Deckung Ansprüche. Damit können sie den Großteil der Kunden einstecken Prämien, die reinvestiert werden, um ein Einkommen zu erzielen. Ein Teil dieser Erträge wird dann in Form von Dividenden an die Aktionäre verteilt.

Beispiel für einen Versicherungswirtschafts-ETF

Laut etfdb.com stehen Anlegern derzeit drei ETFs für die Versicherungsbranche zur Verfügung. Der größte der Gruppe, der SPDR S&P Insurance ETF (KIE), verfügt über rund 343,45 Millionen US-Dollar verwaltetes Vermögen (AUM).

Das Ziel von KIE ist es, die Wertentwicklung des S&P Insurance Select Industry Index zu verfolgen. Im Gegensatz zu einigen seiner Konkurrenten beabsichtigt der Fonds jedoch nicht, alle Wertpapiere zu kaufen, die in seiner Benchmark, lieber eine Probe davon kaufen – unter normalen Bedingungen behauptet KIE, im Allgemeinen mindestens 80 Prozent seiner Gesamtsumme zu investieren Vermögenswerte in den Wertpapieren, aus denen der Index besteht.

Zum 31. Dezember 2020 meldete der ETF 52 Beteiligungen, wobei jedes Unternehmen, ob groß oder klein, 2 Prozent seines Portfolios ausmachte.KIEs gleichgewichtet und ein engeres Aktienuniversum bedeutet, dass er sich leicht von seiner Benchmark unterscheidet. Sie hat eine Vorliebe für eine Untergewichtung der Schaden- und Unfallversicherung zugunsten eines höheren Engagements in Rückversicherung strebt jedoch nach wie vor an, sicherzustellen, dass die von ihm gehaltenen Wertpapiere im Allgemeinen die gleichen Risiko- und Renditemerkmale des Index widerspiegeln, den er nachbildet.

KIE trägt eine Kostenquote von 0,35 Prozent, etwas unter der durchschnittlichen ETF-Gebühr von 0,44 Prozent. Das bedeutet, dass der Fonds 3,50 US-Dollar an jährlichen Gebühren für jede investierte 1.000 US-Dollar berechnet.

Vor- und Nachteile eines Versicherungswirtschafts-ETF

ETFs der Versicherungsbranche bieten Anlegern im Allgemeinen die gleichen Vorteile wie herkömmliche börsengehandelte Fonds, einschließlich niedriger Kostenquoten, Flexibilität, angemessener Liquidität und Steuereffizienz. Sie werden an den meisten großen Börsen während der normalen Handelszeiten und Support gehandelt Leerverkauf oder Kauf auf Marge.

Einer der größten Vorteile von ETFs ist Diversifikation. Sie bieten ein sofortiges Engagement in einer Vielzahl von Unternehmen und helfen den Anlegern, sich zu reduzieren unternehmensspezifisches Risiko. Angesichts der Tatsache, dass Versicherungsaktien historisch gesehen zu den besten Performern in der Finanzbranche gehören, könnte ein breiter Zugang zu diesem Sektor attraktiv sein.

Dennoch sind ETFs, wie bei jeder Anlage, nicht ohne Risiko. Anlegern wird geraten, sorgfältig auf Kostenquoten zu achten, um sicherzustellen, dass die Kosten nicht zu stark ins Gewicht fallen kehrt zurück, und entwickeln Sie ein klares Verständnis des Mandats jedes ETF, der Beziehung zu seinem zugrunde liegenden Index und der Art der von ihm gehaltenen Wertpapiere. Versicherungen sind nicht alle gleich. Jeder kann sich auf verschiedene Arten des Marktes spezialisieren und einige sind nicht so gut wie versicherung, den Prozess der Bewertung von Risiken und deren entsprechende Bepreisung, wie bei anderen.

Zyklisch.

Es ist auch erwähnenswert, dass Versicherungsaktien im Allgemeinen anfällig für viele derselben sind zyklisch Kräfte, die andere Finanzunternehmen beeinflussen. Versicherungsindizes und darauf basierende ETFs erreichten in der Finanzkrise 2008 mehrjährige Tiefststände. Sie haben dann am Markt teilgenommen Rallye die im Jahr 2009 begannen und nach den Präsidentschaftswahlen 2016, die von zyklischen Aktien und solchen, die von der Deregulierung der Industrie profitieren, angeführt wurden, zu den Spitzenreitern gehörten.