Die 3 größten Microcap-ETFs (IWC, FDM, DWMC)
Investieren in Microcap-Aktien, auch Penny Stocks genannt, erfordert eine höhere Risikotoleranz als die Investition in Small-Cap-Aktien, da das Risiko mit niedrigerer Marktkapitalisierung steigt. Ein Grund für dieses höhere Risiko ist das geringe Handelsvolumen bei Microcap-Aktien, das es schwierig macht, Aktien innerhalb einer angemessenen Zeit zum gewünschten Preis zu verkaufen. Die Volatilität steigt mit niedrigerer Marktkapitalisierung. Microcap-ETFs investieren in Aktien mit einem Wert von typischerweise weniger als 300 Millionen US-Dollar im Vergleich zu Large-Cap-Aktien mit geringer Volatilität und einer Marktkapitalisierung von mehr als 10 Milliarden US-Dollar.
iShares Microcap-ETF (IWC)
Der iShares Russell Microcap ETF (IWC) ist der größte Microcap-ETF. Der Fonds verfügte im März 2020 über ein Gesamtnettovermögen von mehr als 768,95 Millionen US-Dollar. Dieser ETF bildet die Wertentwicklung des Russell Microcap-Index unter Verwendung einer Methode zur Gewichtung der Marktkapitalisierung. Dieser ETF hat ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von ca. 65.929 Aktien. Sein Handelsvolumen bietet eine angemessene Liquidität für einen Sektor, der aus einzelnen Penny Stocks mit geringem Handelsvolumen besteht.
Der iShares Microcap ETF hat ein hohes Kostenquote von 0,60%. Die durchschnittliche ETF-Kostenquote beträgt 0,44%. Aktien des Finanzsektors machen 22,07% der 1.378 Bestände dieses ETF aus, Gesundheitssektor Aktien machen 28,01 % der Bestände aus, und IT-Aktien machen 11,62% der Aktien aus Bestände.
Erster Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM)
Mit einem Gesamtnettovermögen von rund 79,7 Millionen US-Dollar ist der First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM) war der zweitgrößte Microcap-ETF. Er bildet die Wertentwicklung des Dow Jones Select MicroCap Index nach.
Die Regeln des Dow Jones Select MicroCap Index weisen Komponentengewichtungen nach Marktkapitalisierung, Handelsvolumen und den folgenden Finanzindikatoren zu: nachlaufendes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), nachlaufendes Kurs-Umsatz-Verhältnis, Veränderung des Gewinns pro Aktie für das Vorquartal, operative Gewinnmarge und Sechsmonatsgesamt Rückkehr. Die größte Beteiligung an diesem ETF mit 2,59 % des Portfoliogewichts ist Kodiak Sciences Inc. (KOD). Die verbleibenden Vermögenswerte in den Top-10-Beständen dieses ETFs sind Penny Stocks.
Der First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund verzeichnet ein dünnes, durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 4.633 Aktien. Dieser ETF hat eine hohe Kostenquote von 0,60%. Aktien des Finanzsektors machen 32,47 % der 205 Bestände dieses ETFs aus, Aktien des Industriesektors machen 17,93 % seiner Bestände aus und zyklische Konsumwerte machen 14,98 % der Bestände aus. Aktien des Gesundheitssektors machten 7,98% des ETF-Gewichts aus.
AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC)
The AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio von Microcap-Aktien – vielleicht eines der seltenen oder wenigen aktiv verwalteten. Er wurde 2018 gestartet und ist damit ein relativ neuer ETF, ist aber einer der bekanntesten im Microcap-ETF-Markt. Bis heute verwaltet das Unternehmen ein Vermögen von rund 1,4 Millionen US-Dollar.
Das Portfolio von DWMC wird von Five9, Inc. geführt. (FIVN) und verfügt über insgesamt 159 Fonds. Ungefähr die Hälfte dieser Fonds stammt aus der unteren Hälfte des Russell 2000 Index und einer Mischung aus anderen Penny Stocks. Die beiden wichtigsten Sektoren, aus denen sich die Bestände des Microcap-ETFs zusammensetzen, sind der Technologie- und der Finanzsektor, die jeweils etwa 21% des ETF ausmachen. Dicht dahinter folgen der Gesundheits- und der Industriesektor mit 19,02 % bzw. 13,50 %. Obwohl die Kostenquote aufgrund des aktiven Managements des Fonds mit 1,25% hoch ist, könnten Anfänger, die sich für Microcap-Aktien interessieren, im AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF mehr Ruhe finden.