Definition und Verwendung des McClellan-Oszillators

Was ist der McClellan-Oszillator?

Der McClellan-Oszillator ist ein Marktbreite Indikator, der auf der Differenz zwischen der Anzahl der steigenden und fallenden Emissionen an einer Börse wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder NASDAQ basiert. Der Indikator wird mit börsenbezogenen Börsenindizes verglichen.

Der Indikator wird verwendet, um starke Stimmungsverschiebungen in den Indizes anzuzeigen, die als Breitenschub bezeichnet werden. Es hilft auch bei der Analyse der Stärke eines Indextrends über Abweichungen oder Bestätigung.

Die Formel für den McClellan-Oszillator lautet

Es gibt zwei Formeln für den McClellan-Oszillator. Die ursprüngliche Formel, die sich an Änderungen der Anzahl der an der Börse notierten Aktien anpasst. Die angepasste Formel ermöglicht einen besseren Vergleich der Werte über längere Zeiträume.

McClellan-Oszillator=19-Tage-EMA=39-Tage-EMA=Adj. McClellan-Oszillator=Adj. Nettovorschüsse (ANA)=19-Tage-EMA=39-Tage-EMA=​(19-tägiger EMA von Fortschritten−Ablehnen)−(39-Tage-EMAder Fortschritte−Ablehnen)(Vorschüsse am aktuellen Tag−Ablehnen)∗0.10+EMA des Vortages(Vorschüsse am aktuellen Tag−Ablehnen)∗0.05+EMA des Vortages(19-Tage-EMA von ANA)−(39-Tage-EMA von ANA)Fortschritte+AblehnenFortschritte−Ablehnen​(Aktueller Tag ANA−EMA des Vortages∗0.10+EMA des Vortages(Aktueller Tag ANA−EMA des Vortages)∗0.05+EMA des Vortages​

​wo:EMA=Exponentieller gleitender DurchschnittFortschritte=Anzahl der Aktien, die über ihrem handelnSchließung des VortagesAblehnen=Anzahl der Aktien, die unter ihrer gehandelt werdenSchließung des Vortages​

Berechnung des McClellan-Oszillators

1. Um die Berechnung zu starten, verfolgen Sie Vorschüsse - Rückgänge an einer Börse für 19 und 39 Tage. Berechnen Sie a einfacher Durchschnitt für diese nicht exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA).
2. Verwenden Sie diese einfachen Werte als EMA-Werte des Vortages in den 19- und 39-Tage-EMA-Formeln.
3. Berechnen Sie die 19- und 39-Tage-EMAs.
4. Berechnen Sie den Wert des McClellan-Oszillators.
5. Nachdem der Wert jetzt berechnet wurde, verwenden Sie diesen Wert bei der nächsten Berechnung für den EMA des Vortages. Start Berechnung von EMAs für die Formel anstelle von einfachen Mittelwerten.
6. Wenn Sie die angepasste Formel verwenden, sind die Schritte gleich, außer dass Sie ANA anstelle von Advances - Declines verwenden.

Was sagt Ihnen der McClellan-Oszillator?

Der McClellan-Oszillator ist ein auf der Marktbreite basierender Indikator, der technische Analysten kann in Verbindung mit anderen technischen Instrumenten verwendet werden, um den Gesamtzustand des Aktienmarktes zu bestimmen und die Stärke seines aktuellen Trends zu beurteilen.

Da der Indikator auf allen Aktien einer Börse basiert, wird er mit den Preisbewegungen von Indizes verglichen, die diese Börse widerspiegeln, oder mit großen Indizes wie dem S&P 500.

Positive und negative Werte zeigen an, ob im Durchschnitt mehr Aktien steigen oder fallen. Der Indikator ist positiv, wenn der 19-Tage-EMA über dem 39-Tage-EMA liegt, und negativ, wenn der 19-Tage-EMA unter dem 39-Tage-EMA liegt.

Ein positiver und steigender Indikator deutet darauf hin, dass Aktien an der Börse angehäuft werden. Ein negativer und fallender Indikator signalisiert, dass Aktien verkauft werden. Typischerweise bestätigt eine solche Aktion den aktuellen Trend im Index.

Übergänge von positiv zu negativ oder umgekehrt können signalisieren, dass sich der Trend des verfolgten Index oder der verfolgten Börse geändert hat. Wenn der Indikator eine große Bewegung von normalerweise 100 Punkten oder mehr vom negativen zum positiven Bereich macht, wird dies als Breitenschub bezeichnet. Dies bedeutet, dass eine große Anzahl von Aktien nach a. nach oben gestiegen ist bärisch Bewegung. Seit der Aktienmarkt neigt dazu, im Laufe der Zeit zu steigen, dies ist ein positives Signal und kann darauf hindeuten, dass der Index einen Tiefpunkt erreicht hat und die Preise insgesamt nach oben tendieren.

Wenn sich die Indexpreise und der Indikator in unterschiedliche Richtungen bewegen, kann es dem aktuellen Indextrend an Stärke mangeln. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der Oszillator steigt, während der Index fällt. Dies deutet darauf hin, dass der Index bald steigen könnte, da mehr Aktien zu steigen beginnen.

Eine bärische Divergenz liegt vor, wenn der Index steigt und der Indikator fällt. Dies bedeutet, dass weniger Aktien den Aufschwung am Laufen halten und die Preise möglicherweise nach unten gehen.

Der Unterschied zwischen dem McClellan-Oszillator und dem McClellan-Summationsindex?

Der McClellan-Oszillator wurde von Sherman und Marian McClellan entwickelt, die auch den McClellan-Summationsindex.Der McClellan Summation Index addiert den McClellan Oszillator des aktuellen Tages zum McClellan Summation Index des Vortages. Mit anderen Worten, der Summationsindex ist ein kumulatives Maß, der Oszillator jedoch nicht. Während der Oszillator für die Analyse kurzfristiger Trends nützlicher sein kann, ist der Summationsindex eher auf breitere und längerfristige Preistrends anwendbar.

Einschränkungen bei der Verwendung des McClellan-Oszillators

Der Indikator neigt dazu, viele Signale zu erzeugen. Breitenschübe, Divergenz und Überschneidungen treten alle mit einer gewissen Häufigkeit auf, aber nicht alle diese Signale führen dazu, dass sich der Preis/Index in die erwartete Richtung bewegt. Der Indikator ist anfällig für die Produktion falsche Signale und sollte daher in Verbindung mit verwendet werden Preis-Aktion Analyse und andere technische Indikatoren.

Der Indikator kann auch ziemlich unruhig sein und sich schnell zwischen positivem und negativem Bereich bewegen. Eine solche Aktion zeigt a abgehackter Markt, aber dies ist nicht offensichtlich, bis der Indikator diese Peitschenbewegung einige Male ausgeführt hat.

Untersuchen Sie, wie sich der Indikator über längere Zeiträume und unter verschiedenen Marktbedingungen verhält, bevor Sie sich für Handelszwecke auf den Indikator verlassen.