Technische Analyse: Triple Tops und Bottoms

Preismuster werden in identifizierbaren Sequenzen von Preisbalken angezeigt, die in gezeigt werden technische Analyse Diagramme. Diese Muster können verwendet werden, um vergangene Preisbewegungen zu untersuchen und zukünftige für ein bestimmtes Handelsinstrument vorherzusagen. Leser sollten bereits vertraut sein mit Trendlinien, Fortsetzung Preismuster und Umkehrkursmuster.

In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie die Muster zu interpretieren sind, sobald sie identifiziert wurden, und die seltenen, aber mächtigen untersuchen dreifach oben und Dreifachboden Muster.

Dauer

Die Dauer des Preismusters ist eine wichtige Überlegung bei der Interpretation eines Musters und der Vorhersage zukünftiger Preisbewegungen. Kursmuster können in jedem Chartzeitraum auftreten, von schnellen 144-Tick bis hin zu 60-Minuten-, Tages-, Wochen- oder Jahrescharts. Die Bedeutung eines Musters hängt jedoch oft direkt mit seiner Größe und Tiefe zusammen.

Muster, die über einen längeren Zeitraum auftauchen, sind im Allgemeinen zuverlässiger, wobei größere Bewegungen resultieren, sobald der Kurs aus dem Muster ausbricht. Daher wird erwartet, dass ein Muster, das sich auf einem Tages-Chart entwickelt, zu einer größeren Bewegung führt als das gleiche Muster, das auf einem Intraday-Chart, wie einem Ein-Minuten-Chart, beobachtet wird. Ebenso führt ein Muster, das sich auf einem Monats-Chart bildet, wahrscheinlich zu einer stärkeren Preisbewegung als dasselbe Muster auf einem Tages-Chart.

Preismuster treten auf, wenn sich Anleger oder Händler daran gewöhnen, auf bestimmten Niveaus zu kaufen und zu verkaufen, und daher schwankt der Preis zwischen diesen Niveaus, wodurch Muster entstehen wie Flaggen, Wimpel und dergleichen. Wenn der Kurs schließlich aus dem Kursmuster ausbricht, kann dies eine signifikante Änderung der Stimmung darstellen. Je länger die Duration, desto schwieriger müssen Käufer versuchen, über einen Bereich von. zu brechen Widerstand (und die härteren Verkäufer müssen versuchen, unter einen Bereich von zu brechen Unterstützung), was zu einer gewaltigeren Bewegung führt, sobald der Preis in eine der beiden Richtungen bricht. Abbildung 1 zeigt ein Wimpel-Preismuster, das sich auf dem Wochen-Chart von Alphabet Inc. (GOOG). Sobald sich der Preis in seiner etablierten Richtung fortsetzte, war die Aufwärtsbewegung erheblich.

Volatilität

In ähnlicher Weise kann das Ausmaß der Preisschwankungen innerhalb eines Preismusters bei der Analyse der Gültigkeit eines Preismusters sowie bei der Vorhersage der Höhe des endgültigen Preises nützlich sein ausbrechen. Volatilität ist ein Maß für die Preisentwicklung im Laufe der Zeit. Größere Preisschwankungen deuten auf eine erhöhte Volatilität hin, ein Zustand, der als aktiverer Kampf zwischen den Bären, die versuchen, die Preise zu drücken, und die Bullen, die versuchen, die Preise in die Höhe zu treiben. Muster, die größere Volatilität aufweisen, führen wahrscheinlich zu stärkeren Kursbewegungen, sobald der Kurs aus dem Muster ausbricht.

Größere Kursbewegungen innerhalb des Musters können bedeuten, dass die gegensätzlichen Kräfte – die Bullen und die Bären – eher in einen ernsthaften Kampf als in ein leichtes Handgemenge verwickelt sind. Je größer die Volatilität innerhalb des Preismusters, desto mehr Vorfreude baut sich auf, was zu einer signifikanteren, möglicherweise explosiveren Preisbewegung führt, wenn der Preis das Unterstützungs- oder Widerstandsniveau durchbricht.

Volumen

Volumen ist eine weitere Überlegung bei der Interpretation von Preismustern. Volumen bezeichnet die Anzahl der Einheiten eines bestimmten Handelsinstruments, die während eines bestimmten Zeitraums den Besitzer gewechselt haben. Normalerweise wird das Volumen eines Handelsinstruments als a Histogramm, oder eine Reihe von vertikalen Linien, die unter dem Kursdiagramm erscheinen. Das Volumen ist am nützlichsten, wenn es relativ zu seiner jüngsten Vergangenheit gemessen wird. Veränderungen in der Menge der getätigten Käufe und Verkäufe können mit den jüngsten Aktivitäten verglichen werden und analysiert: Jede von der Norm abweichende Volumenaktivität kann auf eine bevorstehende Änderung der Preis.

Wenn der Kurs über oder unter einen Widerstands- bzw. Unterstützungsbereich bricht und von einem plötzlichen Zunahme des Anleger- und Händlerinteresses – ausgedrückt in Volumen – die resultierende Bewegung ist wahrscheinlicher bedeutsam. Die Volumenzunahme kann die Gültigkeit des Preisausbruchs bestätigen. Ein Ausbruch ohne merkliche Zunahme des Volumens hat hingegen eine viel größere Chance zu scheitern, da keine Begeisterung vorhanden ist, um die Bewegung zu unterstützen, insbesondere wenn die Bewegung nach oben geht.

Richtlinien für die Interpretation von Mustern

Drei allgemeine Schritte helfen technischen Analysten, Kursmuster zu interpretieren:

1. Identifizieren:Der erste Schritt zur erfolgreichen Interpretation von Kursmustern besteht darin, gültige Muster in Echtzeit zu identifizieren. Die Muster sind in historischen Daten oft leicht zu finden, können jedoch während ihrer Bildung schwieriger zu erkennen sein. Händler und Investoren können üben, Muster auf historischen Daten zu erkennen, und dabei genau auf die Methode achten, die zum Zeichnen verwendet wird Trendlinien. Trendlinien können anhand von Hochs und Tiefs, Schlusskursen oder anderen Datenpunkten in jedem Kursbalken erstellt werden.
2. Auswerten:Sobald ein Muster identifiziert ist, kann es ausgewertet werden. Händler und Anleger können die Dauer des Musters, das begleitende Volumen und die Volatilität der Preisschwankungen innerhalb des Preismusters berücksichtigen. Deren Auswertung kann ein besseres Bild hinsichtlich der Gültigkeit des Preismusters geben.
3. Vorhersage:Sobald das Muster identifiziert und bewertet wurde, können Händler und Anleger die Informationen verwenden, um eine Vorhersage zu treffen oder zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Natürlich kooperieren Preismuster nicht immer, und die Identifizierung eines solchen garantiert nicht, dass eine bestimmte Preisbewegung stattfindet. Marktteilnehmer können jedoch nach Aktivitäten Ausschau halten, die wahrscheinlich auftreten, so dass sie schnell auf sich ändernde Marktbedingungen reagieren können.

Dreifache Ober- und Unterteile

Dreifache Ober- und Unterteile sind Erweiterungen von doppelte Ober- und Unterteile. Wenn die doppelten Ober- und Unterteile einem "M" oder "W" ähneln, weisen die dreifachen Ober- und Unterteile eine Ähnlichkeit auf zum kursiven "M" oder "W": drei Pushs nach oben (bei einem Triple Top) oder drei Pushs nach unten (für ein Triple .) Unterseite). Diese Kursmuster stellen mehrere fehlgeschlagene Versuche dar, einen Unterstützungs- oder Widerstandsbereich zu durchbrechen. In einem Triple-Top unternimmt der Preis drei Versuche, über einen etablierten Widerstandsbereich zu brechen, scheitert und geht zurück. Im Gegensatz dazu tritt ein dreifacher Boden auf, wenn der Preis drei Stiche macht, um ein Unterstützungsniveau zu durchbrechen, versagt und wieder nach oben springt.

Eine Triple-Top-Formation ist ein bärisches Muster, da das Muster eine Aufwärtstrend und führt zu einer Trendwende nach unten. Seine Entstehung ist wie folgt:

• Die Kurse bewegen sich höher und höher und treffen schließlich auf eine Widerstandsebene und fallen zurück in einen Unterstützungsbereich.
• Der Preis versucht erneut, die Widerstandsniveaus zu testen, scheitert und kehrt in Richtung des Unterstützungsniveaus zurück.
• Der Kurs versucht noch einmal erfolglos, den Widerstand zu durchbrechen, fällt zurück und durch das Unterstützungsniveau.

Diese Preisaktion stellt ein Duell zwischen Käufern und Verkäufern dar; Die Käufer versuchen, die Preise zu erhöhen, während die Verkäufer versuchen, die Preise zu senken. Jeder Prüfung des Widerstands wird typischerweise von abnehmendem Volumen begleitet, bis der Preis mit erhöhter Beteiligung und entsprechendem Volumen durch das Unterstützungsniveau fällt. Wenn drei Versuche, ein etabliertes Widerstandsniveau zu durchbrechen, gescheitert sind, sind die Käufer in der Regel erschöpft, die Verkäufer übernehmen und der Preis fällt, was zu einer Trendwende führt.

Triple-Bottoms hingegen sind bullischer Natur, weil das Muster a. unterbricht Abwärtstrend und führt zu einer Trendwende nach oben. Das Triple-Bottom-Preismuster ist durch drei erfolglose Versuche gekennzeichnet, den Preis durch einen Unterstützungsbereich zu drücken. Jeder nachfolgende Versuch wird typischerweise von einem sinkenden Volumen begleitet, bis der Preis schließlich seinen letzten Versuch unternimmt, nach unten zu drücken, fehlschlägt und zurückkehrt, um ein Widerstandsniveau zu durchbrechen. Wie Triple-Tops deutet dieses Muster auf einen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern hin. In diesem Fall sind es die Verkäufer, die erschöpft sind und den Käufern Platz machen, um den vorherrschenden Trend umzukehren und mit einem Aufwärtstrend zu siegen. Abbildung 2 zeigt einen dreifachen Boden, der sich einst auf einem Tages-Chart der McGraw Hill-Aktie entwickelt hat.

Ein dreifaches Top oder Bottom bedeutet, dass sich ein etablierter Trend abschwächt und die andere Seite an Stärke gewinnt. Beides steht für eine Druckverschiebung: Bei einem Triple-Top kommt es zu einer Verschiebung von Käufern zu Verkäufern; ein dreifacher Boden zeigt eine Verschiebung von Verkäufern zu Käufern an. Diese Muster liefern sozusagen eine visuelle Darstellung der Wachablösung, wenn die Macht die Hände wechselt.

Endeffekt

Preismuster treten in jedem Chartzeitraum auf, egal ob auf schnellen Tick-Charts, die von verwendet werden Scalper oder von Anlegern verwendete Jahrescharts. Jedes Muster stellt einen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern dar, der je nach Ergebnis zur Fortsetzung eines vorherrschenden Trends oder zur Trendumkehr führt. Technische Analysten können Preismuster verwenden, um vergangene und aktuelle Marktaktivitäten zu bewerten und zukünftige Preisbewegungen zu prognostizieren, um Handels- und Investitionsentscheidungen zu treffen.