Der Unterschied zwischen Chaikin Money Flow (CMF) und Money Flow Index (MFI)?
Die Ähnlichkeiten zwischen den Chaikin-Geldfluss (CMF) Oszillator und der Geldflussindex (MFI) enden mit der Idee, dass sie beide häufig von aktiven Händlern verwendet werden, um den Geldfluss und / oder das Momentum zu überwachen. Ja, obwohl beide häufig verwendete Momentum-Indikatoren in Aktiencharts sind, ist die Mathematik, die jedem Indikator zugrunde liegt – und wie Händler Signale interpretieren – ziemlich unterschiedlich.
Chaikin Geldfluss-Oszillator
Der von Mark Chaikin entwickelte Chaikin-Geldflussoszillator ähnelt der weiter verbreiteten gleitenden Durchschnittskonvergenzdivergenz (MACD) Indikator, weil er zwei verschiedene verwendet exponentiell gewichtete gleitende Durchschnitte (EMAs) zur Analyse des Momentums. Der MACD wird im Allgemeinen berechnet, indem der 26-Perioden-EMA vom 12-Perioden-EMA abgezogen wird.
Die zentralen Thesen
- Der Chaikin-Geldflussoszillator und der Geldflussindex sind beides Momentum-Indikatoren, aber die Ähnlichkeiten enden hier, da die Indikatoren unterschiedlich berechnet und interpretiert werden.
- Chaikin ähnelt MACD darin, dass beide Indikatoren exponentielle gleitende Durchschnitte in ihren Berechnungen verwenden.
- Wenn der Geldflussindikator von Chaikin rot ist, deutet dies darauf hin, dass sich der Markt in einem Abwärtstrend befindet, und wenn er grün ist, deutet der Indikator auf einen Aufwärtstrend hin.
- Der Money-Flow-Index verwendet das Volumen in Kombination mit den jüngsten Preisbewegungen, um Trends zu bestimmen und zu bestimmen, ob ein Markt überkauft oder überverkauft ist.
Im Fall des Chaikin Money Flow verwendet der Indikator die Differenz zwischen einem 3-Tages- exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt der Akkumulations-/Verteilungslinie und des 10-Tage-EMA des Akkumulations-/Verteilungslinie. Inzwischen ist die Akkumulations-/Verteilungslinie (ebenfalls von Chaikin entwickelt) ist ein separater Indikator, der versucht, den Geldeingang (Volumen) und seinen Einfluss auf die Aktienkurse zu quantifizieren.
Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2021
Wie Sie aus dem Diagramm von Amazon.com Inc (AMZN) oben sehen können, ist der negative Geldfluss (wie durch den Zeitraum zwischen den beiden roten Rechtecke) legt nahe, dass die Richtungsabweichung nach unten gerichtet ist. Ein positiver Geldfluss ist durch die grünen Bereiche des Chaikin-Geldflussindikators gekennzeichnet und deutet auf einen Aufwärtstrend hin. Wenn der Indikator über 0,20 steigt oder unter –0,20 fällt, könnte dies darauf hindeuten, dass der Markt überkauft oder überverkauft ist.
Geldflussindex
Der Geldflussindex unterscheidet sich stark vom Chaiken-Geldflussoszillator, da er das Volumen in Kombination mit den jüngsten Preisbewegungen verwendet, um zu bestimmen, ob das Momentum nach oben oder unten geht. Viele Trader betrachten diesen Indikator als Volumengewicht Relative Strength Index (RSI), der aus durchschnittlichen Kursgewinnen und -verlusten über einen Zeitraum (normalerweise 14 Tage) berechnet wird.
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Wenn der MFI über 80 steigt, ist der Markt in der Regel überkauft und für einen Pullback fällig. Auf der anderen Seite deuten Werte von 20 oder weniger auf einen überverkauften Markt hin, der sich erholen könnte. Wie Sie aus der obigen Grafik sehen können, bewegt sich der Geldflussindex nie über oder unter dem Schlüssel überkauft oder überverkauft Niveaus auf dem Chart von AMZN wie im CMF-Beispiel. Wenn Sie den Geldflussindex verwenden, kaufen Sie und Verkaufssignale werden nur generiert, wenn sich der Index über die 20- oder 80-Stufen hinaus bewegt.
Da der Chaikin-Oszillator und der Geldflussindex mit unterschiedlichen Elementen berechnet werden, überrascht es nicht, dass die Handelssignale ziemlich unterschiedlich sind. Im Allgemeinen ist es wichtig, die zugrunde liegende Formel eines technischen Indikators zu verstehen, bevor Sie damit Kauf- und Verkaufssignale generieren.
