Geldfluss: Die Grundlagen

Ein weiser Fokus eines jeden Schülers von technische Analyse ist zu studieren Indikatoren die es dem Anleger ermöglichen, schärfere Ein- und Ausstiegspunkte in sein Handelsprogramm zu setzen. Dieser Artikel wird einen genaueren Blick darauf werfen Geldfluss. Marc Chaikin hat den Geldfluss entwickelt, der sowohl den Preis als auch das Volumen verwendet, um ein vollständigeres Bild der Preisentwicklung einer bestimmten Emission zu erfassen.

Was ist Geldfluss?

Softwareanbieter Handelsstation 7 beschreibt den Geldfluss wie folgt:

"[Geldfluss ist] ein indizierter Wert basierend auf Preis und Volumen für die in der Eingabelänge angegebene Anzahl von Balken. Der positive Geldfluss wird für jeden der letzten Länge der Balken mit einem Durchschnitt berechnet und summiert Preis höher als der vorherige Balken und dann geteilt durch den Geldfluss für alle Balken, die in angegeben sind Länge. Die Verwendung von Preis und Volumen bietet eine andere Perspektive als Preis oder Volumen allein. Der Money Flow-Indikator zeigt tendenziell dramatische Schwankungen und kann bei der Identifizierung von überkauften und überverkauften Bedingungen hilfreich sein."



So funktioniert Geldfluss

Lasst uns breche das ab in eine Sprache, die wir alle verstehen. Das erste ist zu erklären Akkumulation/Verteilung, das ist die Schwung Indikator, der den Geldfluss bestimmt. Chaikin verstand, dass, wenn eine Aktie während einer bestimmten Sitzung über ihrem Mittelpunkt schloss, die Aktie an diesem Tag eine Akkumulation aufwies. Umgekehrt ist die Verteilung an der Tagesordnung, wenn die Aktie unter ihrem Mittelpunkt schloss.

Für den Mathematiker in Ihnen ist die Berechnung für den Mittelpunkt einer Emission einfach der höchste Trade des Tages addiert zum niedrigsten Trade des Tages, geteilt durch zwei. Chaikin verwendet dann Preis und Volumen zusammen, um die Berechnung abzuschließen. Bei einer 21-tägigen Handelsperiode addiert er die Akkumulations-/Verteilungszahl für 21 Tage und dividiert diese Zahl dann durch die Summe des Volumens für dieselbe 21-Tage-Periode.

Geldfluss nutzen

TradeStation 7 richtet die Geldflussanzeige etwas anders ein als einige andere Software Hersteller auf dem Markt, so dass Sie auf Ihrem Computer möglicherweise etwas anderes sehen, als in der Tabelle angezeigt wird Oben.

Im Chart von Ross Stores (Nasdaq: ROST) wird der Geldfluss in einem Zeitraum von 14 Tagen gemessen. Das Display ist so formatiert, dass es die überkauften und überverkauften Situationen dieses Problems besser anzeigt. Anfänger Händler, sowie Veteranen, möchten vielleicht von Zeit zu Zeit mit Zeiträumen herumspielen, um einen besseren Überblick zu erhalten. Es kann nicht schaden und manchmal kann es sich auszahlen. Es ist nichts falsch daran, eine kürzere Zeit zu verwenden und hin und wieder ein wenig aggressiv zu sein.

Im Diagramm verwenden wir das 80/20-Format, um die überkauft (80) Positionen und die überverkauft (20) Positionen. Manchmal wird ein Format von 70/30 angezeigt.

Dargestellt durch den ersten schattierten Bereich, der in der dritten Oktoberwoche 2002 auftritt, bewegte sich der Geldfluss über die 80er-Linie und wurde somit überkauft: Wie Sie im Price Action-Teil des Charts sehen können, erreichte Ross Stores einen Höchststand von 45,50 USD, bevor er in wenigen Minuten auf 41,75 USD fiel Handelstage. Die zweite überkaufte Position in diesem Chart tritt am Januar auf. März 2003, und zu diesem Zeitpunkt stieg die Aktie auf das Niveau von 48,00 USD und fiel dann über einen Zeitraum von sechs Wochen auf ein Niveau von etwa 33 USD. Dann, bei diesem Niveau von etwa 33 $, wird ein überverkaufter Wert durch einen anderen schattierten Bereich angezeigt.

Wenn wir etwas weiter in diesen Chart von Ross Stores hineinlesen, ist der Zeitraum von der überverkauften Position Ende Februar bis zum Ende des Zeitraums dieses Charts sehr interessant. Hätte der Anleger den Geldfluss als einzigen Indikator zur Bestimmung von Ein- und Ausstiegspunkten verwendet und Ross daher zum letzten überverkauften Punkt gekauft, würde er oder sie Ende Juli einen Blick auf eine Papiergewinn von mindestens 30 %. Der Indikator hat die 80-Marke nicht durchbrochen und bewegt sich auf unserem Chart größtenteils im mittleren Bereich von 40 bis 60. Sie können auch ein Muster aus höheren Hochs und höheren Tiefs in den vier Monaten sehen Aufwärtstrend.

Ein paar Vorsichtsmaßnahmen

Es ist wichtig, dass Sie andere Indikatoren berücksichtigen, die Ihre Ein- und Ausstiegspunkte unterstützen, und beachten Sie, dass spitze Spitzen oft darauf hinweisen, dass der Geldfluss kurz vor dem Erreichen der Spitze steht. Darüber hinaus können Kurslücken ein weiteres Problem darstellen, das Sie kennen sollten: Wir bestimmen den Geldfluss nach Berechnung des Mittelpunkts der Preisbewegung, aber wenn große Lücken auftreten, dann fehlt der Mittelpunkt und die Geldflusszahlen sind schief.

Die Quintessenz

Dies ist ein einfacher Blick auf einen möglicherweise komplizierteren Indikator. Obwohl der Geldfluss hervorragend geeignet sein kann, um überkaufte und überverkaufte Positionen zu identifizieren, kann seine Abhängigkeit von Akkumulation/Verteilung seine Zahlen verzerren, wenn der Mittelpunkt fehlt. Denken Sie daran, immer die Signale von zu verwenden andere Indikatoren zu überprüfen Ihre Ein- und Ausstiegspunkte.