Range Bar Charts: Eine andere Sicht auf die Märkte

Die Riegel der Nicolellis-Reihe wurden Mitte der 1990er Jahre von Vicente Nicolellis, einem Brasilianer, entwickelt Händler und Makler der über ein Jahrzehnt damit verbracht hat, einen Trading Desk in Sao Paulo zu leiten. Die lokalen Märkte waren zu dieser Zeit sehr volatil und Nicolellis interessierte sich für die Entwicklung einer Möglichkeit, die Volatilität zu seinem Vorteil zu nutzen. Er glaubte, dass Preisbewegungen von größter Bedeutung seien, um die Volatilität zu verstehen (und daraus Gewinne zu machen). Also entwickelte Nicolellis die Idee von Range Bars, die nur den Preis berücksichtigen und dadurch die Zeit aus der Gleichung eliminieren.

Berechnen von Reichweitenbalken

Nicolellis stellte fest, dass Balken, die nur auf dem Preis und nicht auf der Zeit oder anderen Daten basieren, eine neue Art der Anzeige und Verwendung bieten Volatilität der Finanzmärkte. Die meisten Trader und Investoren sind mit Balkendiagrammen auf Zeitbasis vertraut. Ein 30-Minuten-Chart zeigt beispielsweise die Preisaktivität für jeden 30-Minuten-Zeitraum während eines Handelstages und jeder Balken auf einem Tages-Chart zeigt die Aktivität für einen Handelstag. Zeitbasierte Charts drucken immer die gleiche Anzahl von Balken während jedes Handelssitzung, Handelswoche oder Handelsjahr, unabhängig von Volatilität, Volumen oder anderen Faktoren.

Bei Range-Balken-Charts hingegen können während einer Handelssitzung beliebig viele Balken gedruckt werden: zu Zeiten von höhere Volatilität, mehr Balken erscheinen auf dem Chart, aber in Zeiten geringerer Volatilität erscheinen weniger Balken drucken. Die Anzahl der während einer Handelssitzung erstellten Range-Balken hängt auch von dem Instrument ab, das gechartert wird und den angegebenen Preisbewegung für jeden Bereichsbalken.

Drei Regeln für Reichweitenbalken:

• Jeder Bereichsbalken muss einen hohen/niedrigen Bereich haben, der dem angegebenen Bereich entspricht.
• Jeder Range-Balken muss außerhalb des Hoch/Tief-Bereichs des vorherigen Balkens eröffnen.
• Jeder Range-Balken muss entweder auf seinem Hoch oder seinem Tief schließen.

Einstellungen für Reichweitenbalken

Das Festlegen des Grads der Preisbewegung zum Erstellen eines Range-Balkens ist kein einheitlicher Prozess. Verschiedene Handelsinstrumente bewegen sich auf unterschiedliche Weise. Zum Beispiel eine höher bewertete Aktie wie Google (GOOG) kann eine tägliche Spanne von 20 $ oder 30 $ haben; eine Aktie mit einem niedrigeren Preis wie Blackberry Limited (BB) bewegt sich an einem typischen Tag möglicherweise nur um einen Bruchteil davon. Blackberry Limited ist das Unternehmen, das früher als Research In Motion bekannt war (es wird in den folgenden Diagrammen als solches bezeichnet). Es ist üblich, dass höherpreisige Handelsinstrumente größere durchschnittliche tägliche Preisspannen aufweisen.

Die folgende Grafik zeigt sowohl Google als auch Blackberry mit 10-Cent-Range-Bars. Die Hälfte der Handelssitzung (9:30 bis 13:00 Uhr EST) für Google kann kaum komprimiert werden, um auf eine zu passen Bildschirm, da es eine viel größere Tagesreichweite als Blackberry hat und daher viel mehr 10-Cent-Range-Barren sind erstellt.

Google und Blackberry liefern ein Beispiel für zwei Aktien, die zu sehr unterschiedlichen Preisen gehandelt werden (ein Hoch und ein Tief), was zu unterschiedlichen durchschnittlichen täglichen Preisspannen führt. Es sollte beachtet werden, dass, obwohl es im Allgemeinen richtig ist, dass hochpreisige Handelsinstrumente können eine größere durchschnittliche tägliche Preisspanne haben als solche mit niedrigeren Preisen, Instrumente, die zu ungefähr dem gleichen Preis gehandelt werden, können auch sehr unterschiedliche Volatilitätsniveaus aufweisen. Wir könnten zwar überall die gleichen Range-Bar-Einstellungen anwenden, es ist jedoch hilfreicher, für jedes Handelsinstrument eine geeignete Range-Einstellung zu bestimmen.

Eine Methode zur Festlegung geeigneter Einstellungen besteht darin, die durchschnittliche Tagesspanne des Handelsinstruments zu berücksichtigen. Dies kann durch Beobachtung oder durch die Verwendung von Indikatoren wie z durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) auf a Tageschart Intervall. Sobald die durchschnittliche tägliche Spanne bestimmt wurde, könnte ein Prozentsatz dieser Spanne verwendet werden, um die gewünschte Preisspanne für ein Spannen-Balkendiagramm festzulegen.

Eine weitere Überlegung ist der Stil des Traders. Kurzfristige Trader sind möglicherweise eher daran interessiert, kleinere Kursbewegungen zu betrachten, und neigen daher möglicherweise zu einer kleineren Range-Bar-Einstellung. Längerfristige Trader und Investoren benötigen möglicherweise Range-Bar-Einstellungen, die auf größeren Kursbewegungen basieren.

Zum Beispiel ein Intraday Trader können bei McGraw-Hill Companies (MHP) einen Bereichsbalken von 10 Cent (.01) beobachten. Dies würde es ermöglichen, kurzfristiger Händler um auf signifikante Kursbewegungen zu achten, die während einer Handelssitzung auftreten. Umgekehrt könnte ein Anleger eine Range-Bar-Einstellung von einem Dollar (1,0) für dieselbe Aktie wünschen, was helfen, Kursbewegungen aufzudecken, die für den längerfristigen Handelsstil von Bedeutung wären, und investieren.

Trading mit Range Bars

Range-Balken können Tradern helfen, den Preis in einer "konsolidierten" Form anzuzeigen. Ein Großteil des Rauschens, das auftritt, wenn die Kurse zwischen einer engen Spanne hin und her schwanken, kann auf einen oder zwei Balken reduziert werden. Dies liegt daran, dass ein neuer Balken erst gedruckt wird, wenn die gesamte angegebene Preisspanne erfüllt ist, und Händlern hilft, zu unterscheiden, was tatsächlich mit dem Preis passiert.

Da Bereichsbalkendiagramme einen Großteil des Rauschens eliminieren, sind sie sehr nützliche Diagramme zum Zeichnen von Trendlinien. Bereiche von Unterstützung und Widerstand kann durch die Anwendung horizontaler Trendlinien betont werden; Trendperioden können durch die Verwendung von Aufwärtstrendlinien und Abwärtstrendlinien hervorgehoben werden.

Das folgende Diagramm zeigt beispielsweise Trendlinien, die auf ein Balkendiagramm mit einer Spanne von 0,001 des Euro vs. US-Dollar (EUR/USD) Forex Paar. Die horizontalen Trendlinien stellen leicht Handelsspannen dar, und Preisbewegungen, die diese Bereiche durchbrechen, sind oft mächtig. Je öfter der Kurs zwischen der Spanne hin und her springt, desto stärker kann die Bewegung in der Regel sein, sobald der Kurs durchbricht. Dies gilt für Berührungen entlang von Aufwärtstrendlinien und Abwärtstrendlinien: Je öfter der Preis dasselbe berührt Trendlinie, desto größer ist die potenzielle Bewegung, sobald der Preis durchbricht.

Die folgende Grafik veranschaulicht a Preiskanal als zwei parallele Abwärtstrendlinien auf einem Range-Bar-Chart von Google gezeichnet. Wir haben hier einen Balken mit einer Spanne verwendet, bei dem jeder Balken 1 USD Preisbewegung entspricht und der einen besseren Job macht die "zusätzlichen" Kursbewegungen zu eliminieren, die im ersten Chart mit einem 10-Cent-Range-Balken zu sehen waren Einstellung. Da ein Teil der sich konsolidierenden Preisbewegungen durch die Verwendung einer größeren Bereichsbalkeneinstellung eliminiert wird, können Händler Änderungen der Preisaktivität möglicherweise leichter erkennen. Trendlinien passen auf natürliche Weise zu Range-Balken-Charts; mit weniger Lärm, Trends sind möglicherweise leichter zu erkennen.

Interpretieren der Volatilität mit Range Bars

Volatilität bezieht sich auf den Grad der Preisbewegung in einem Handelsinstrument. Da die Märkte in einer engen Spanne handeln, werden weniger Spannenbalken gedruckt, was eine geringere Volatilität widerspiegelt. Wenn der Preis beginnt, aus a. auszubrechen Handelsreichweite mit zunehmender Volatilität werden mehr Range-Balken gedruckt.

Durch Beobachtung kann ein Trader die subtilen Veränderungen im Timing der Balken und der Häufigkeit, mit der sie gedruckt werden, bemerken. Je schneller die Balken gedruckt werden, desto größer ist die Preisvolatilität; Je langsamer die Balken gedruckt werden, desto geringer ist die Preisvolatilität. Perioden erhöhter Volatilität bedeuten oft Handelsmöglichkeiten, da möglicherweise ein neuer Trend beginnt.

Die Quintessenz

Obwohl nicht technischer Indikator, können Range-Balken verwendet werden, um Trends zu erkennen und Volatilität zu interpretieren. Da Range-Balken nur den Preis und nicht die Zeit oder andere Faktoren berücksichtigen, bieten sie Händlern einen einzigartigen Überblick über die Preisaktivität. Die Zeit damit zu verbringen, die Reichweitenbalken in Aktion zu beobachten, ist der beste Weg, um die nützlichsten Einstellungen für a. festzulegen ein bestimmtes Handelsinstrument und einen Handelsstil zu bestimmen und zu bestimmen, wie diese effektiv auf einen Handel angewendet werden können System.