Was ist ein Börsenmakler?
Was ist ein Börsenmakler?
Ein Börsenmakler ist ein professioneller Händler, der im Auftrag von Kunden Aktien kauft und verkauft. Der Börsenmakler kann auch als a. bekannt sein eingetragener Vertreter oder eine Investition Berater.
Die meisten Börsenmakler arbeiten für ein Maklerunternehmen und wickeln Transaktionen für eine Reihe von privaten und institutionellen Kunden ab. Börsenmakler werden oft auf Provisionsbasis bezahlt, obwohl die Vergütungsmethoden je nach Arbeitgeber variieren.
Maklerfirmen und Broker-Dealer werden manchmal auch als Börsenmakler bezeichnet. Dies umfasst sowohl Full-Service-Broker als auch Discount-Broker, die Trades ausführen, aber keine individuelle Anlageberatung anbieten.
Die meisten Online-Broker sind Discount-Broker, zumindest in ihrer Grundausstattung, bei denen Trades kostenlos oder gegen eine kleine Festpreisprovision ausgeführt werden. Viele Online-Broker bieten mittlerweile Premium-Services mit höheren Gebühren an.
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Was ist ein Börsenmakler?
Die zentralen Thesen
- Ein Börsenmakler oder Broker kauft und verkauft Aktien auf Anweisung des Kunden.
- Die meisten Kauf- und Verkaufsaufträge werden heute über Online-Discount-Broker getätigt. Dieser automatisierte Prozess reduziert die Gebühren.
- Vermögende Privatpersonen und Institutionen nutzen weiterhin Full-Service-Broker, die Beratungs- und Vermögensverwaltungsdienste anbieten sowie Transaktionen abschließen.
Die Rolle eines Börsenmaklers verstehen
Der Kauf oder Verkauf von Aktien erfordert den Zugang zu einer der großen Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder der NASDAQ. Um an diesen Börsen handeln zu können, müssen Sie Mitglied der Börse sein oder einer Mitgliedsfirma angehören. Mitgliedsfirmen und viele der für sie tätigen Personen sind von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) als Broker oder Broker-Dealer lizenziert.
Während es für einen einzelnen Investor möglich ist, Aktien direkt kaufen von dem Unternehmen, das sie ausgibt, ist es viel einfacher, mit einem Börsenmakler zusammenzuarbeiten.
Bis vor wenigen Jahren war es unerschwinglich, Zugang zu den Aktienmärkte. Kostengünstig war es nur für vermögende Anleger oder für große institutionelle Anleger wie die Manager von Pensionsfonds. Sie nutzten Full-Service-Broker und konnten Hunderte von Dollar für die Ausführung eines Handels bezahlen.
Der Aufstieg des Internets und die damit verbundenen technologischen Fortschritte ebneten jedoch den Weg für Discount-Broker, Online-Dienste mit einem günstigen, schnellen und automatisierten Zugang zu den Märkten anzubieten. In jüngerer Zeit haben sich Apps wie Robinhood und SoFi auf Mikroinvestoren ausgerichtet und ermöglichen sogar den Kauf von Bruchteilen von Aktien. Die meisten Konten auf den Märkten werden heute von den Kontoinhabern verwaltet und von Discount-Brokern gehalten.
Makler, die bei Discount-Maklerfirmen angestellt sind, können als Telefonagenten, die kurze Fragen beantworten, oder als Zweigstellenmitarbeiter an einem physischen Standort arbeiten. Sie können sich auch mit Kunden beraten, die Premium-Stufen des Online-Brokers abonnieren.
Handy-Apps wie Robinhood und SoFi richten sich an Mikroinvestoren und ermöglichen sogar den Kauf von Bruchteilen von Aktien.
Eine vergleichsweise kleinere Zahl von Börsenmaklern arbeitet für Investmentbanken oder spezialisierte Maklerfirmen. Diese Gesellschaften wickeln große und spezialisierte Aufträge für institutionelle Kunden und vermögende Privatpersonen ab.
Eine weitere jüngste Entwicklung bei Maklerdienstleistungen ist die Einführung von Roboterberater, algorithmisches Investmentmanagement, das über eine Web- oder mobile App-Schnittstelle ausgeführt wird. Es gibt minimale individuelle Interaktionen, wodurch die Gebühren niedrig gehalten werden.
Bildungsanforderungen für Börsenmakler
Für Börsenmakler ist in der Regel ein Bachelor-Abschluss in Finanzen oder Betriebswirtschaft erforderlich. Ein starkes Verständnis der Finanzgesetze und -vorschriften, Rechnungslegungsmethoden, Grundsätze der Ökonomie und Währung, Finanzplanung und Finanz Vorhersage alle sind nützlich für die Arbeit im Feld.
Die meisten erfolgreichen Börsenmakler verfügen über außergewöhnliche zwischenmenschliche Fähigkeiten und sind in der Lage, starke Vertriebsbeziehungen zu pflegen.
Lizenzanforderungen für Börsenmakler
Jedes Land hat seine eigenen Zulassungsanforderungen für Börsenmakler.
In den USA müssen registrierte Broker die FINRA Series 7 und Series 63 oder 66 Lizenzen besitzen und von einer registrierten Wertpapierfirma gesponsert werden. Floor-Makler in den USA müssen auch Mitglieder der Börse sein, an der sie arbeiten.
In Kanada sollten angehende Börsenmakler derzeit bei einer Maklerfirma angestellt sein und müssen den Canadian Securities Course (CSC), Conduct and Practices Handbook (CPH) und das 90-tägige Investment Advisor Training Program (IATP).
In Hongkong müssen Bewerber für eine lizenzierte Maklerfirma arbeiten und drei Prüfungen des Hong Kong Securities Institute (HKSI) bestehen. Diejenigen, die die Prüfung bestehen, müssen noch von der Finanzaufsichtsbehörde genehmigt werden, um eine Lizenz zu erhalten.
Um Handelsvertreter zu werden, müssen Sie in Singapur vier Prüfungen bestehen, die Module 1A, 5, 6 und 6A, die vom Institute of Banking and Finance verwaltet werden. Die Monetary Authority of Singapore (MAS) und die Singapore Exchange (SGX) haben die Genehmigungsbehörde.
Im Vereinigten Königreich ist der Börsenhandel stark reguliert und Makler müssen die Qualifikationen der Financial Conduct Authority (FCA). Die genaue Qualifikation hängt von den spezifischen Aufgaben des Maklers sowie des Arbeitgebers ab.
Globale Referenzen werden auch als Zeichen von Legitimität und finanziellem Scharfsinn immer gefragter. Beispiele sind der zertifizierte Finanzplaner (CFP) und Chartered Financial Analyst (CFA) Bezeichnungen.
