Vor- und Nachteile von Geldmarktfonds

Es gibt eine Reihe von Vor- und Nachteilen, die Anleger beachten sollten, wenn es um Geldmarktkapital. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf diese Höhen und Tiefen.

Geldmarktfonds: Ein Überblick

Geldmarktanlage trägt eine niedrige einstellige Rendite. Im Vergleich zu Aktien oder Probleme mit Unternehmensschulden, ist das Risiko für den Auftraggeber im Allgemeinen recht gering. Anleger müssen jedoch abwägen eine Reihe von Vor- und Nachteilen. Die Tiefen können die Höhen bei weitem überwiegen.

Vorteile von Geldmarktfonds

Betrachten wir zunächst die Vorteile, Ihr Geld auf ein Geldmarktkonto zu legen.

Toller Ort, um Geld zu parken

Wenn der Aktienmarkt extrem volatil ist und Anleger nicht sicher sind, wo sie ihr Geld anlegen sollen, kann der Geldmarkt ein großartiger sicherer Hafen sein. Wieso den? Wie oben erwähnt, gelten Geldmarktkonten und Fonds oft als risikoärmer als ihre Gegenstücke in Aktien und Anleihen. Dies liegt daran, dass diese Art von Fonds in der Regel in risikoarme Vehikel investieren, wie z

Einlagenzertifikate (CDs), Schatzwechsel (T-Rechnungen) und kurzfristig Handelspapiere. Darüber hinaus generiert der Geldmarkt für Anleger oft eine niedrige einstellige Rendite, die in einem fallenden Markt noch recht attraktiv sein kann.

Liquidität ist normalerweise kein Problem

Geldmarktkapital Investieren Sie im Allgemeinen nicht in Wertpapiere, die mit winzigen Volumina gehandelt werden oder die dazu neigen, wenig Anhänger zu haben. Vielmehr handeln sie meist mit Unternehmen und/oder Wertpapieren, die relativ stark nachgefragt werden (wie T-Bills). Dies bedeutet, dass sie tendenziell flüssiger sind; Anleger können sie vergleichsweise einfach kaufen und verkaufen. Vergleichen Sie dies mit, sagen wir, Aktien von a kleine Mütze, chinesisches Biotech-Unternehmen. In einigen Fällen können diese Aktien sehr liquide sein, aber für die meisten ist das Publikum wahrscheinlich sehr begrenzt. Dies bedeutet, dass der Ein- und Ausstieg aus einer solchen Investition schwierig sein könnte, wenn der Markt ins Trudeln gerät.

Nachteile von Geldmarktfonds

Lassen Sie uns nun über die Nachteile sprechen, wenn Sie Ihr Geld auf einem Geldmarktkonto haben.

Kaufkraft kann leiden

Wenn ein Investor eine Rendite von 3% in seinem Geldmarkt Rechnung getragen wird, aber die Inflation bei 4% brummt, verliert der Anleger jedes Jahr im Wesentlichen an Kaufkraft.

Ausgaben können einen Tribut fordern

Wenn Anleger 2% oder 3% auf einem Geldmarktkonto verdienen, können selbst kleine jährliche Gebühren einen beträchtlichen Teil des Gewinns verschlingen. Dies kann es für Geldmarktanleger noch schwieriger machen, mit der Inflation Schritt zu halten. Je nach Konto oder Fonds können Gebühren unterschiedlich negative Auswirkungen auf die Rendite haben. Wenn beispielsweise eine Person 5.000 US-Dollar auf einem Geldmarktkonto mit einer jährlichen Rendite von 3% hält und der Person 30 US-Dollar an Gebühren in Rechnung gestellt werden, kann die Gesamtrendite erheblich beeinträchtigt werden.

• 5.000 $ x 3% = 150 $ Gesamtrendite
• 150 $ - 30 $ an Gebühren = 120 $ Gewinn

Die 30 $ an Gebühren stellen 20% der Gesamtrendite dar, ein großer Abzug, der den endgültigen Gewinn erheblich reduziert. Der oben genannte Betrag berücksichtigt auch keine Steuerverbindlichkeiten die generiert werden können, wenn die Transaktion außerhalb eines Alterskontos erfolgen würde.

Das FDIC-Sicherheitsnetz ist möglicherweise nicht vorhanden

Geldmittel, die bei einer Bank gekauft werden, sind in der Regel durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) für bis zu 250.000 USD pro Einleger. Geldmarktfonds sind jedoch in der Regel nicht staatlich versichert. Dies bedeutet, dass, obwohl Geldmarkt-Investmentfonds immer noch als vergleichsweise sicherer Ort für die Geldanlage angesehen werden können, immer noch ein gewisses Risiko vorhanden ist, das sich alle Anleger bewusst sein sollten. Wenn ein Anleger ein 20.000 Dollar-Geldmarktkonto bei einer Bank unterhält und die Bank in die Knie geht, würde der Anleger durch diesen Versicherungsschutz wahrscheinlich wieder gesund. Umgekehrt, wenn ein Fonds dasselbe tun würde, könnte der Anleger nicht wieder gesund werden – zumindest nicht von der Bundesregierung.

Das Finanzkrise 2008 hat dem hervorragenden Ruf, den Geldmarktfonds genossen hatten, viel Glanz genommen. Ein großer Geldmarktfonds brach das Geld– die Aktien fielen unter 1,00 USD – was einen Run auf die gesamte Geldmarktbranche auslöste. Seitdem arbeitet die Branche mit den Wertpapier- und Börsenkommission (SEC), Stresstests und andere Maßnahmen einzuführen, um die Widerstandsfähigkeit zu erhöhen und einen Teil des Rufschadens zu beheben.

Rückgabe kann variieren

Während Geldmarktfonds in der Regel in Staatspapiere und andere Vehikel, die als vergleichsweise sicher gelten, können auch einige Risiken eingehen, um für ihre Anleger höhere Renditen zu erzielen. Um beispielsweise zu versuchen, einen weiteren Zehntelprozentpunkt der Rendite zu erzielen, kann der Fonds in Anleihen oder Commercial Paper investieren, die ein zusätzliches Risiko beinhalten. Der Punkt ist, dass die Investition in den höchst rentierlichen Geldmarktfonds angesichts des zusätzlichen Risikos nicht immer die klügste Idee ist. Denken Sie daran, dass die Rendite, die ein Fonds in einem vorherigen Jahr erzielt hat, nicht unbedingt ein Hinweis darauf ist, was er in einem zukünftigen Jahr erwirtschaften kann.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass die Alternative zum Geldmarkt in einigen Marktsituationen möglicherweise nicht wünschenswert ist. Wenn Sie beispielsweise Dividenden oder Erlöse aus einem Aktienverkauf direkt an Sie (den Anleger) senden lassen, können Sie möglicherweise nicht die gleiche Rendite erzielen. Darüber hinaus kann die Wiederanlage von Dividenden in Aktien die Renditeprobleme in einem rückläufigen Markt nur verschärfen.

Verpasste Gelegenheit

Im Laufe der Zeit, Stammaktien haben im Durchschnitt etwa 8 bis 10 % zurückgezahlt, einschließlich Rezessionszeiten. Durch die Investition in einen Geldmarkt-Investmentfonds, der oft nur 2 % oder 3 % rentiert, verpassen Anleger möglicherweise eine Chance auf eine bessere Rendite. Dies kann einen enormen Einfluss auf die Fähigkeit einer Person haben, Vermögen aufzubauen. (Weitere Informationen finden Sie unter "CPFXX, SPAXX, VMFXX: Die besten staatlichen Geldmarktfonds")