Staatsanleihe (T-Bond) Definition

Was ist eine Staatsanleihe (T-Bond)?

Staatsanleihen (T-Bonds) sind Staatsanleihen ausgestellt von der US-Bundesregierung, die Fälligkeiten mehr als 20 Jahre. T-Bonds werden bis zur Fälligkeit periodisch verzinst, zu diesem Zeitpunkt erhält der Eigentümer auch einen Nennbetrag in Höhe des Kapitalbetrags.

Staatsanleihen gehören zur größeren Kategorie der US-amerikanischen Staatsanleihen. Staatsschulden zusammenfassend als Treasuries bekannt, die typischerweise als praktisch risikofrei angesehen werden, da sie durch die Fähigkeit der US-Regierung unterstützt werden, ihre Bürger zu besteuern.

Staatsanleihen (T-Bonds) verstehen

Staatsanleihen (T-Bonds) sind eine von vier Arten von Schuldtiteln, die von der US-Finanzministerium die Ausgaben der US-Regierung zu finanzieren. Die vier Arten von Schulden sind Schatzwechsel, Schatzanweisungen, Schatzanweisungen und Inflationsgeschützte Treasury-Wertpapiere (TIPS). Diese Wertpapiere variieren je nach Fälligkeit und Kuponzahlungen.

Alle von ihnen gelten als Benchmarks für ihre vergleichbaren Rentenkategorien, da sie praktisch risikofrei sind. T-Bonds werden von der US-Regierung unterstützt, und die US-Regierung kann Steuern und Einnahmen erhöhen, um vollständige Zahlungen zu gewährleisten. Diese Anlagen gelten auch als Benchmarks in ihren jeweiligen Rentenkategorien, da sie einen risikofreien Basiszinssatz mit der niedrigsten Rendite der Kategorien bieten. T-Bonds haben lange Dauer, emittiert mit Laufzeiten zwischen 20 und 30 Jahren.

Wie bei anderen Staatsanleihen werden bei T-Bonds halbjährlich Zinszahlungen geleistet, und die erhaltenen Einkünfte werden nur auf Bundesebene besteuert. Staatsanleihen werden bei monatlichen Online-Auktionen ausgegeben, die direkt vom US-Finanzministerium durchgeführt werden. Der Preis einer Anleihe und ihre Rendite werden während der Auktion ermittelt. Danach werden T-Bonds aktiv am Sekundärmarkt gehandelt und können über eine Bank oder einen Broker gekauft werden.

Privatanleger verwenden häufig T-Bonds, um einen Teil ihrer Altersvorsorge risikofrei zu halten, um ein stabiles Einkommen im Ruhestand zu sichern oder Ersparnisse für die Ausbildung eines Kindes oder andere wichtige Kosten. Anleger müssen ihre T-Bonds mindestens 45 Tage lang halten, bevor sie auf dem Sekundärmarkt verkauft werden können.

Besondere Überlegungen

Laufzeitbänder von Staatsanleihen

Staatsanleihen werden mit Laufzeiten von 20 bis 30 Jahren ausgegeben. Sie werden mit einem Minimum ausgestellt Konfession von $100, und Kuponzahlungen auf die Anleihen werden halbjährlich gezahlt. Die Anleihen werden zunächst über eine Auktion verkauft; der maximale Kaufbetrag beträgt 5 Millionen US-Dollar, wenn das Angebot nicht wettbewerbsfähig ist (oder 35 % des Angebots, wenn das Angebot wettbewerbsfähig ist).A wettbewerbsfähiges Angebot gibt den Preis an, den der Bieter zu akzeptieren bereit ist; er wird akzeptiert, je nachdem, wie er im Vergleich zum festgelegten Zinssatz der Anleihe abschneidet. Ein nicht wettbewerbsfähiges Gebot stellt sicher, dass der Bieter die Anleihe erhält, aber er muss den festgelegten Kurs akzeptieren. Nach der Auktion können die Anleihen im Zweiter Markt.

Der Sekundärmarkt für Staatsanleihen

Es gibt einen aktiven Sekundärmarkt für T-Bonds, wodurch die Investitionen hoch flüssig. Der Sekundärmarkt lässt auch den Preis von T-Bonds auf dem Handelsmarkt stark schwanken. Als solche diktieren die aktuellen Auktions- und Renditeraten von T-Bonds deren Preisniveau auf dem Sekundärmarkt. Ähnlich wie bei anderen Arten von Anleihen sehen T-Anleihen auf dem Sekundärmarkt bei steigenden Auktionsraten sinkende Preise, da der Wert der zukünftigen Cashflows der Anleihe mit dem höheren Satz diskontiert wird. Umgekehrt sinken die Renditen der Auktionsraten, wenn die Preise steigen.

Renditen von Staatsanleihen

Im festverzinslicher Markt, T-Bond-Renditen helfen bei der Bildung der Zinsstrukturkurve, die das gesamte Spektrum der von der US-Regierung angebotenen Anlagen umfasst. Das Ertragskurve Diagramme Rendite nach Laufzeit, und sie ist meistens nach oben geneigt (wobei niedrigere Laufzeiten niedrigere Zinsen bieten als längerfristige Laufzeiten). Die Zinsstrukturkurve kann jedoch invertiert werden, wenn die langfristigen Zinsen niedriger sind als die kurzfristigen. Eine invertierte Zinsstrukturkurve kann eine bevorstehende Rezession signalisieren.