Ausländischer institutioneller Investor (FII)

Was ist ein ausländischer institutioneller Investor (FII)?

Ein ausländischer institutioneller Investor (FII) ist ein Investor oder Investmentfond Investitionen in einem Land außerhalb des Landes, in dem es registriert ist oder seinen Hauptsitz hat. Der Begriff ausländischer institutioneller Anleger wird wahrscheinlich am häufigsten in Indien verwendet, wo er sich auf externe Unternehmen bezieht, die in die Finanzmärkte des Landes investieren.Der Begriff wird auch offiziell in China verwendet.

Ausländische institutionelle Anleger (FIIs) verstehen

FIIs können enthalten Hedgefonds, Versicherungen, Pensionskassen, Investmentbanken und Investmentfonds. FIIs können in Entwicklungsländern eine wichtige Kapitalquelle sein, doch viele Entwicklungsländer wie Indien haben Beschränkungen des Gesamtwerts der Vermögenswerte, die ein FII kaufen kann, und der Anzahl der Aktien, die er kaufen kann, insbesondere in einer einzigen Unternehmen.Dies trägt dazu bei, den Einfluss von FIIs auf einzelne Unternehmen und die Finanzmärkte des Landes sowie den möglichen Schaden zu begrenzen, der auftreten könnte, wenn FIIs während einer Krise massenhaft flohen.

Ausländische institutionelle Investoren (FIIs) in Indien

Zu den Ländern mit dem höchsten Volumen ausländischer institutioneller Investitionen zählen Länder mit Entwicklungsländern, die den Anlegern im Allgemeinen ein höheres Wachstumspotenzial bieten als reife Volkswirtschaften. Dies ist einer der Gründe, warum FIIs häufig in Indien zu finden sind, das über eine wachstumsstarke Wirtschaft und attraktive Einzelunternehmen verfügt, in die investiert werden kann. Alle FIIs in Indien müssen sich bei der. registrieren Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde von Indien (SEBI) zur Teilnahme am Markt.

Beispiel für einen ausländischen institutionellen Anleger (FII)

Wenn ein Investmentfonds in den Vereinigten Staaten eine wachstumsstarke Anlagemöglichkeit in einem in Indien börsennotierten Unternehmen sieht, kann dies eine Long-Position durch den Kauf von Aktien an einer indischen Börse. Diese Art von Vereinbarung kommt auch privaten US-Investoren zugute, die möglicherweise nicht direkt indische Aktien kaufen können. Stattdessen können sie in den Publikumsfonds investieren und am hohen Wachstumspotenzial partizipieren.

Vorschriften für Investitionen in indische Unternehmen

FIIs dürfen in Indiens primäre und sekundäre. investieren Kapitalmärkte nur durch das Land Portfolioinvestitionen planen. Dieses Schema ermöglicht FIIs den Kauf von Aktien und Schuldverschreibungen indischer Unternehmen an den öffentlichen Börsen des Landes.

Allerdings gibt es viele Vorschriften. Beispielsweise sind FIIs im Allgemeinen auf eine maximale Investition von 24 % der eingezahltes Kapital des indischen Unternehmens, das die Investition erhält. FIIs können jedoch mehr als 24% investieren, wenn die Investition vom Vorstand des Unternehmens genehmigt und ein Sonderbeschluss gefasst wird. Die Obergrenze für Investitionen von FIIs in öffentliche indische Banken beträgt nur 20 % des eingezahlten Kapitals der Banken.

Das Reserve Bank of India überwacht die Einhaltung dieser Grenzwerte täglich durch Umsetzung Cutoff-Punkte 2% unter der maximalen Investition. Dies gibt ihm die Möglichkeit, das indische Unternehmen, das die Investition erhält, zu warnen, bevor es die letzten 2% kauft.

Ausländische institutionelle Investoren in China

China ist auch ein beliebtes Ziel für ausländische Institutionen, die an wachstumsstarken Kapitalmärkten investieren möchten. Im Jahr 2019 beschloss China, die Quoten für die Aktien und Anleihen des Landes, die FIIs kaufen können, abzuschaffen.Die Entscheidung war Teil der Bemühungen, mehr ausländisches Kapital anzuziehen, da sich die Wirtschaft verlangsamte und ein Handelskrieg mit den USA geführt wurde.