Was sind die Vorteile und Risiken von Greenfield-Investitionen?

Die Vorteile von Investitionen auf der grünen Wiese beinhalten eine erhöhte Kontrolle der Investoren im Vergleich zu Investitionen in ein bestehendes lokales Unternehmen sowie die Möglichkeit, Marketingpartnerschaften zu bilden und zu vermeiden Vermittler Kosten.

Greenfield-Projekte sind nur eine Möglichkeit, ausländische Direktinvestitionen (FDI) und werden oft verwendet, um in Schwellenländer. Sie beinhalten typischerweise eine Muttergesellschaft, die eine Tochtergesellschaft im Ausland gründet. Coca-Cola und Starbucks sind Beispiele für multinationale Unternehmen, die weltweit zahlreiche Greenfield-Investitionen getätigt haben.

Wenn Greenfield-Investitionen wichtig sind

Greenfield-Investitionen sind eine Alternative zu ausländischen Portfolioinvestitionen, bei dem eine Einzelperson oder ein Unternehmen lediglich die Aktien oder Anleihen eines bestehenden Unternehmens kauft. Es ist auch eine Alternative zu Brownfield-Investitionen, bei dem ein Investor ein bestehendes Unternehmen oder eine Produktionsstätte kauft.

Investoren führen Greenfield-Projekte durch, wenn es im Ziel keine Akquisitionsmöglichkeiten gibt Markt, oder wenn Marktforschungen zeigen, dass es in einer bestimmten Sparte wenig lokale Konkurrenz gibt Geschäft.

Ein Mittel zu größerer Kontrolle

Ein Greenfield-Unternehmen bietet dem Investor auf verschiedene Weise die Kontrolle über das Geschäft, die er wahrscheinlich nicht hätte, wenn er einfach in ein bestehendes lokales Unternehmen investiert. Eine besteht darin, eine Gesamtstrategie festzulegen, indem beispielsweise bestimmt wird, welche Art von Produkt oder Dienstleistungen verkauft werden, und dann die Produktionsraten und das Expansionstempo auf dem Zielmarkt festgelegt werden.

Der Investor kann beispielsweise entscheiden, ob er den Betrieb im kleinen Rahmen aufnehmen und seine Präsenz sukzessive erhöhen möchte oder sich auf eine großflächige Einführung seiner Produkte vorbereiten möchte. Es hätte normalerweise keinen solchen Handlungsspielraum, wenn es in ein bestehendes lokales Unternehmen investieren würde.

Greenfield-Investitionen ermöglichen eine einfachere und effektivere Anpassung an den ausländischen Markt. Der Investor kann sowohl Produkte als auch Preise an lokale Gegebenheiten anpassen und hat mehr Kontrolle über die Sicherstellung der Produktqualität. Vollständiges Eigentum an a Tochtergesellschaft ermöglicht es dem Anleger, Kunden oder potenziellen Kunden Angebote wie Rabatte, Rabatte oder Garantien anzubieten, je nach Marktlage.

Andere Vorteile

Eine Vor-Ort-Präsenz kann auch die Anpassung von Werbe- und Marketingmaßnahmen an die lokale Marktumfeld und die Bildung von Partnerschaften mit einheimischen Unternehmen zur Steigerung des Marktes Penetration.

Es ermöglicht dem Anleger auch, die Kosten für die Inanspruchnahme von Vermittlern wie Kreditgebern oder anderen Anlegern fast vollständig zu vermeiden. Je nach Wirtschaftspolitik des Landes können Unternehmen auch von staatlichen Steueranreizen profitieren, um ausländische Investitionen anzuziehen.

Der Nachteil

Greenfield-Investitionen sind eine der riskanteren Formen von FDI. Einige Länder verbieten ausländische Direktinvestitionen in bestimmten politisch sensiblen Branchen ganz.

Aber auch wo es erlaubt ist, kann es hoch werden Eintrittsbarrieren, wie "Local-Content-Anforderungen", die ausländische Firmen dazu verpflichten, im Inland hergestellte Komponenten oder im Inland erbrachte Dienstleistungen zu verwenden, um Geschäfte zu tätigen.

Greenfield-Projekte sind in der Regel mit hohen Fixkosten verbunden, da sie oft Anlagen von Grund auf neu bauen (daher der Begriff).

Sie sind auch anfälliger für politisches Risiko weil es beispielsweise schwieriger ist, sich von einer hundertprozentigen Produktionsstätte zu trennen, als eine passive Portfolioinvestition in ein lokales Unternehmen zu verkaufen.