So bewerten Sie die Risikofähigkeit Ihrer Kunden

Die meisten Finanzberater sind sich der Bedeutung von Risiken sehr bewusst, aber es gibt nur wenige Finanzbegriffe, die so schlecht definiert sind. Berater verwenden häufig Fragebögen oder quantitative Instrumente, um die Risikotoleranz eines Kunden zu messen und regulatorischen Anforderungen, aber die Verlässlichkeit und tatsächliche Umsetzung dieser Ergebnisse variieren zwischen Kunden.

Verwenden von Risikoabschätzung richtig kann Sie von der Masse abheben.

Was messen wir?

FinaMetrica definiert Risikotoleranz als das Ausmaß, in dem ein Kunde ein weniger günstiges Ergebnis riskiert, um ein günstigeres Ergebnis zu erzielen.Konkret betrachtet die Organisation Risikotoleranz als in erster Linie psychologische Eigenschaft, die von Genetik und Lebenserfahrungen geprägt ist.Um das Risiko richtig zu messen, müssen alle diese Merkmale betrachtet werden, anstatt nur eine Reihe allgemeiner Fragen zu stellen.

Es sind auch verschiedene Komponenten zu berücksichtigen:

• Risikotoleranz: Wie viel Risiko ein Kunde eingehen möchte, um bessere Renditen zu erzielen.
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• Risikofähigkeit: Wie viel Risiko kann sich ein Kunde leisten, ohne seine Ziele zu riskieren.
• Erforderliches Risiko: Wie viel Risiko ist notwendig, um die Ziele eines Kunden zu erreichen.

Finanzberater müssen Szenarien berücksichtigen, in denen diese verschiedenen Risikoformen möglicherweise nicht übereinstimmen. Beispielsweise kann ein Kunde einen hohen Risikobedarf und eine geringe Risikotoleranz haben, was bedeutet, dass sein Finanzberater möglicherweise realistischere Renditeerwartungen festlegen muss. Diese Erkenntnisse würden völlig verfehlt, wenn ein Finanzberater beim Aufbau eines Kundenportfolios nur auf die Risikotoleranz achtete – der Kunde wäre wahrscheinlich von den niedrigen Renditen enttäuscht.

Objektive Tools von Drittanbietern

Es gibt keine Regeln oder Vorschriften, die genau festlegen, wie das Risiko gemessen wird, wenn Kunden beim Aufbau ihres Portfolios unterstützt werden. Finanzberater verwenden oft Fragebögen entwickelt, um die Risikotoleranz eines Kunden zu messen und die Ergebnisse mit einem bestimmten akzeptablen Niveau gleichzusetzen Volatilität. Ein Beispiel wäre, Fragen zu stellen wie: „Wenn Sie 10 % in einem Marktkorrektur, würdest du mehr kaufen, alles verkaufen oder gleich bleiben?“ und reagieren, indem sie die Vermögensallokation anpassen.

Viele Kunden verstehen ihre eigene Risikobereitschaft nicht, insbesondere wenn sie keine Rezession durchgemacht haben oder wenn sie die Renditeauswirkungen von. nicht verstehen Risikoaversion—besonders wenn sie haben eine Rezession durchgemacht haben. Darüber hinaus können Kunden, die mit der Finanzterminologie nicht sehr vertraut sind, Schwierigkeiten haben, ihre Bedenken auszudrücken und ihre Risikobereitschaft ihrem Berater effektiv zu vermitteln.

Obwohl Fragebögen nicht unbedingt eine schlechte Sache sind, können Finanzberater sie verbessern, indem sie objektive, auf Statistiken basierende Tools von Drittanbietern verwenden. Riskalyze.com ist ein großartiges Beispiel für eine solche Software, da sie Renditen für ein Portfolio basierend auf dem Risiko prognostiziert und Wahrscheinlichkeiten bereitstellt, um die Vorhersagen zu qualifizieren. Diese Art von Tools können Kunden dabei helfen, zu visualisieren, wie sich Risiken auf ihre Portfolios auswirken, anstatt sich einfach auf das Rätselraten eines Fragebogens zu verlassen.

Einige andere beliebte Tools zur Risikobewertung sind:

• Taschenrisiko – www.pocketrisk.com
• FinaMetrica - www.riskprofiling.com

Umsetzung der Erkenntnisse

Finanzberater müssen diese Erkenntnisse für ihre Kunden sorgfältig umsetzen und gleichzeitig die richtigen Erwartungen setzen und ihre eigenen Vorurteile vermeiden.

Die meisten Berater haben eine viel höhere Risikotoleranz als ihre Kunden, da sie über tiefere Kenntnisse der Statistik und des Marktes verfügen. Tatsächlich haben einige Studien gezeigt, dass Finanzberater insgesamt dazu neigen, riskantere Portfolios zu erstellen, als es ihre Kunden wünschen.Diese Dynamik kann sich im Falle einer Marktkorrektur als gefährlich erweisen, wenn der Kunde möglicherweise nicht erwartet, dass seine Portfolios einen so großen Wertverlust erleiden.

Auch Finanzberater sollten von Anfang an die richtigen Erwartungen setzen. Durch die Verwendung fortschrittlicher Risikoanalysesoftware ist es einfacher, Scheinportfolios anzuzeigen, um in dieser Hinsicht zu helfen, aber es ist immer noch wichtig, um die Kunden an die Langfristigkeit der Märkte und das Potenzial für kurzfristige Volatilität. Kunden sollten verstehen, dass eine höhere Risikotoleranz einem größeren Verlustpotenzial entspricht, während eine geringere Risikotoleranz einem geringeren Renditepotenzial entspricht.

Schließlich ist es für Finanzberater wichtig, die Unterschiede in der Risikotoleranz zwischen Partnern und Familien zu berücksichtigen. Die Mehrheit der Paare weist laut FinaMetrica-Daten einen wesentlichen Unterschied in ihrer Risikotoleranz auf, der teilweise auf Unterschiede zwischen männlichem und weiblichem Risikoverhalten zurückzuführen ist.Finanzberater sollten diese Dynamik beim Aufbau von Portfolios berücksichtigen und sicherstellen, dass beide Parteien mit allen Entscheidungen zufrieden sind.

Die Quintessenz

Finanzberater sind sich der Bedeutung von Risiken bewusst, aber es gibt nur wenige Finanzbegriffe, die so schlecht definiert sind wie „Risiko“, das sich aus drei verschiedenen zu berücksichtigenden Elementen zusammensetzt: Risikotoleranz, Risikofähigkeit und Risiko erforderlich. Objektive Tools von Drittanbietern können Finanzberatern helfen, sich ein umfassenderes Bild von der Risikotoleranz eines Kunden zu machen und gleichzeitig den Kunden dabei zu helfen, ihr Risikoprofil zu verstehen. Schließlich sollten Berater diese Ratschläge sorgfältig umsetzen, ohne ihre eigenen Vorurteile in die Entscheidungsfindung einfließen zu lassen.