8 weitere Aktien, die bei Übernahmen im Jahr 2018 steigen könnten: Goldman Sachs

Die Übernahmetätigkeit von Unternehmen dürfte sich 2018 anheizen, nach Deloitte. Das Große Vier Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmen erhielten Antworten von 1.016 Führungskräften in den USA ansässiger Unternehmen und Private Equity Unternehmen, wobei 68 % der ersteren und 76 % der letzteren einen erhöhten Dealflow gegenüber 2017 erwarten. Darüber hinaus erwarteten 63 % der Befragten, dass auch die durchschnittliche Transaktionsgröße zunehmen wird.

Die Umfrage von Deloitte wurde im September 2017 durchgeführt, und 12 % der Befragten nannten verzögerte wirtschaftsfreundliche Gesetze als potenzielles Hindernis für M&A Aktivität. Die anschließende Verabschiedung der Steuerreform in Washington bedeutet jedoch, dass diese Bedenken nach Einschätzung von Deloitte hätten abgebaut werden müssen. Darüber hinaus hatten die Befragten bereits vor der Verabschiedung der Steuerreform angegeben, dass die Kassenbestände der Unternehmen gestiegen seien und dass M&A-Aktivitäten ihre hauptsächliche beabsichtigte Verwendung dieser zusätzlichen Mittel seien.

Übernahmeziele

Goldman Sachs Group Inc. (GS) hat 17 Unternehmen identifiziert, die 2018 voraussichtliche Übernahmeziele sind. In einem früheren Artikel diskutierte Investopedia acht von Goldmans Empfehlungen sowie vier Pharmaunternehmen, die laut Zacks Investment Research im Spiel sein könnten.

Nachfolgend finden Sie acht weitere Aktien auf Goldmans Liste mit ihren Marktkapitalisierungen vom 17. Januar 2018 und kurzen Erläuterungen zu ihrer Tätigkeit. (Weiteres siehe auch: 8 Aktien, die 2018 bei Übernahmen zulegen werden.)

Bei Software und Dienstleistungen:

• Twilio Inc. (TWLO), 2,3 Mrd. USD, Kommunikationssoftware, Wolke Plattform & Dienste
• Cornerstone Ondemand Inc. (CSOD), 2,3 Mrd. $, Lern- und Talentmanagement SaaS
• Hortonworks Inc. (HDP), 1,4 Mrd. USD, Softwareentwicklung auf der Apache Hadoop-Plattform

Im Energiebereich:

•  RSP Permian Inc. (RSPP), 6,5 Mrd. USD, Öl und Gas, Perm-Becken, Texas
• Jagged Peak Energy Inc. (JAG), 3,2 Mrd. USD, Öl und Gas, Südliches Delaware-Becken, Texas

Bei technischer Hardware:

• Lumentum Holdings Inc. (LITE), 3,2 Mrd. USD, optische Netzwerk- und Laserprodukte
• Acacia Communications Inc. (ACIA), 1,6 Milliarden US-Dollar, Hersteller von Glasfaserkomponenten

Bei Investitionsgütern:

• Manitowoc Co. Inc. (MTW), 1,4 Milliarden US-Dollar, Hersteller von großen Baukränen

Die Chancen, dass diese Akquisitionen erfolgreich werden, werden durch ihre Marktwerte erhöht, die meistens entweder kleine Mütze oder niedrig Midcap, wodurch sie für eine Reihe potenzieller Käufer verdaulich sind. Ihre relativ geringen Größen erhöhen auch ihre Wahrscheinlichkeit, unter dem Aufsichtsradar zu stehen.

Goldmans Ansatz

Insbesondere suchte Goldman Sachs nach Unternehmen, die voraussichtlich nicht auf regulatorische Hürden stoßen werden Kartellrecht oder wettbewerbswidrige Gründe. Sie replizierten die analytische Methodik, die von den Regulierungsbehörden häufig angewendet wird, um den Grad des Wettbewerbs in einem bestimmten Markt zu bewerten, wie oben beschrieben Investopedia-Artikel Oben zitiert. Ein weiteres Aufnahmekriterium waren nach Einschätzung der Analysten von Goldman Quoten von 30 bis 50 %, dass ein Unternehmen ein Buyout-Ziel sein würde.

Schließlich schlägt Goldman vor, dass Anleger angesichts ihrer niedrigen Erwartungen an US-Aktien in diesem Jahr die M&A-Aktivitäten als potenzielle Quelle für Kapitalgewinne im Jahr 2018 betrachten. Ihr Jahresendzielwert von 2.850 für den S&P 500 Index (SPX) liegt nur 1,7 % über seinem Schlusskurs am 17. Januar.