Wachstums- und Einkommensfonds

Was ist ein Wachstums- und Einkommensfonds?

Ein Wachstums- und Ertragsfonds ist eine Klasse von Investmentfonds oder börsengehandelter Fonds (ETF) mit einer dualen Strategie aus beiden Kapitalwerterhöhung (Wachstum) und laufendes Einkommen durch Dividenden oder Zinszahlungen generiert. Ein Wachstum und Einkommensfonds darf nur in Aktien oder in eine Kombination aus Aktien, Anleihen, Real Estate Investment Trusts (REIT) und anderen Wertpapieren investieren.

Ein Wachstums- und Einkommensfonds ist eine Art von Mischfonds, der sowohl in Wachstums- als auch in Value-Aktien investiert.

Die zentralen Thesen

Ein Wachstums- und Ertragsfonds ist ein Investmentfonds oder eine ETF-Strategie, die eine Gesamtrendite für Anleger anstrebt, einschließlich Kapitalgewinne und laufender Erträge.
Das Ziel eines Wachstums- und Ertragsfonds besteht darin, ein diversifiziertes Portfolio zu schaffen, das die Vorteile der Kapitalgewinnpotenzial des Wachstumssegments und der Dividendenerträge und Wertstabilität Segment.

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Da diese Fonds in vielen Konfigurationen erhältlich sind, sollten Anleger jede potenzielle Fondsstrategie recherchieren und eine Stilbox zur einfacheren Kategorisierung verwenden.

Wachstums- und Einkommensfonds verstehen

Wachstums- und Ertragsfonds sind bei Anlegern mit moderater (aber nicht übermäßiger) Risikobereitschaft beliebt – dem allseits beliebten „ausgeglichenen Anleger“. Obwohl die Renditen normalerweise hinter denen von reinen Wachstumsfonds, werden manchmal hochverzinsliche Aktien an den Aktienmärkten bevorzugt, was Wachstums- und Ertragsfonds zu einer überragenden Performance führt. Die Stabilität dieser Fonds erscheint am attraktivsten, wenn sich die allgemeine Wirtschaft abzuschwächen scheint.

Wachstums- und Zeithorizonte

Anleger in Wachstums- und Ertragsportfolios bevorzugen Stabilität, ohne auf Renditen zu verzichten, die die Inflation übersteigen. Je nach Risikotoleranz wird ein ausgewogenes Anlageziel von Personen verfolgt, die Volatilität entweder vollständig meiden oder die Wachstumsziele mit dem Herannahen des Ruhestands reduzieren. Bei der Planung von Anlagestrategien ist das Alter eines Anlegers entscheidend für die Bestimmung der Vermögensallokation und Risikotoleranz. Ein 25-jähriger Investor, der erstmals ins Berufsleben einsteigt, hat einen längeren Zeithorizont als ein 70-jähriger Rentner. Anlageberater weisen darauf hin, dass unabhängig vom Alter ein Engagement in Aktien für jeden notwendig ist Portfolio.

Der Prozentsatz des Aktienengagements verschiebt sich jedoch mit kürzer werdenden Zeithorizonten. Eine Faustregel unter Finanzfachleuten besagt, dass die Wachstumsallokationen mit zunehmendem Alter eines Anlegers abnehmen. Wenn Einzelpersonen ihr Alter von 100 abziehen, stellt der Rest den Prozentsatz der Aktien dar, die sie halten sollten, wobei der Rest in weniger volatilen Anleihen und Bargeld besteht.

Anleger können aus zahlreichen Fonds wählen, die ausgewogene Ziele erfüllen. Portfolios wie der John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") sind beispielhaft für eine geringe Volatilität mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 5,49 % für 10 Jahre bis Dezember. 31, 2018 und blieb damit hinter dem S&P 500 Index zurück, der im gleichen Zeitraum 8,5% rentierte.

Einkommen und Altersvorsorge

Das Anlageziel eines Rentners umfasst den Einkommensbedarf, ein Szenario, in dem Erträge durch persönliche Ersparnisse sowie Dividenden- und Zinserträge ersetzt werden. Finanzberater empfehlen, dass Rentner 75 % des Arbeitslohns durch einkommensschaffende Wertpapiere wie Anleihen und Dividendenaktien mit hoher Marktkapitalisierung ersetzen.

Ein Mischfonds hält einen beträchtlichen Anteil an Unternehmens- und Staatsanleihen, der halbjährliche Zinszahlungen bietet und gleichzeitig versucht, das Kapital zu erhalten. Die weniger flüchtige Natur von US-Finanzministerium und Investment-Grade-Anleihen verbinden sich mit dem Wachstumspotenzial von Aktien und bieten Erträge und eine potenzielle Rate von Wertschätzung zur Bekämpfung steigender Preise von Waren und Dienstleistungen, um sicherzustellen, dass eine Person ihr Leben nicht überlebt Altersvorsorge. Wachstums- und Ertragsfonds erfüllen beide Ziele innerhalb eines Wertpapiers.

Beispiele für Wachstums- und Einkommensfonds

Der Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") erzielte per Dezember eine durchschnittliche 5-Jahresrendite von 16,3% und eine 12-Monatsrendite von 1,94%. 31, 2018, eine Kennzahl, die das Wachstum des S&P 500 von 15,79 % übertrifft. Die Rendite fiel jedoch unter die Rendite der 10-jährigen Treasury, die das Jahr bei rund 2,409% beendete. So erfüllen Wachstums- und Ertragsfonds unter Umständen, beispielsweise bei niedrigen Zinsen, zwei Anlageziele unter einem Dach.

Obwohl sie dasselbe Wachstums- und Einkommensziel verfolgen, sollten sich Anleger bewusst sein, dass genau wie andere Arten von Investmentfonds, wird jeder Fonds eine Ausrichtung in seiner Anlagestrategie haben. Der Dodge & Cox Balanced Fund beispielsweise tendiert zu Value-Aktien und sucht nach Wertpapieren, die vom Markt unterbewertet erscheinen. Andere Fonds können entweder die Wachstums- oder Ertragsseite der Gleichung hervorheben oder ein höheres Engagement in Anleihen haben. Auch wenn diese Fonds als Kategorie mit geringer Volatilität gelten, haben einige mehr als andere. Beispielsweise ist der Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") ein wichtiges Risiko, da Volatilität aufgrund seines vollen Engagements am Aktienmarkt.