Kann ich meine 401(k) verwenden, um meine College-Darlehen abzubezahlen?

Wenn Sie über 59½ Jahre alt sind, können Sie Ihre 401(k) für alles bezahlen, was Sie wollen. Wenn Sie jünger sind, können Sie immer noch Gelder von Ihrem 401 (k) abheben, um College-Darlehen abzubezahlen, aber der IRS erhebt zusätzlich zu allen anderen eine Strafsteuer von 10 % auf den Betrag Ihrer Abhebung Einkommenssteuer das mag daran liegen.

Sie können sich jedoch von Ihrem 401 (k) leihen, anstatt ein Studentendarlehen aufzunehmen, und es gibt einige Möglichkeiten, wie Sie Ihre Altersvorsorge verwenden können, um die Studienkosten zu bezahlen.

Von Ihrem 401 (k) leihen

Anstatt traditionelle Studienkredite aufzunehmen, können Sie Ihre Hochschulausbildung möglicherweise finanzieren, indem Sie einen Darlehen von Ihrem 401 (k). Anstatt einer Bank eine Rückzahlung zu leisten, leisten Sie Zahlungen von Rektor und Zinsen auf Ihr eigenes Rentenkonto zurück.

Kredite von Ihrem traditionellen oder Roth 401(k) Rentenkonto sind auf 50 % Ihres angezogen Kontostand bis zu 50.000 US-Dollar. Sie können mehrere Kredite zu unterschiedlichen Zeiten aufnehmen, aber Ihr maximaler ausstehender Betrag darf 50.000 USD nicht überschreiten. Denk daran, dass Sponsoren planen sind nicht verpflichtet, 401(k)-Darlehen anzubieten und können den Betrag und die Rückzahlungsbedingungen auf weniger als das vom IRS erlaubte begrenzen.

Qualifizierte Kredite, die von Ihrem 401 (k) aufgenommen wurden, sind nicht einkommensteuerpflichtig, sofern das Darlehen innerhalb einer vorgegebenen Frist abbezahlt wird. In der Regel müssen die aufgenommenen Mittel innerhalb von fünf Jahren in regelmäßigen, im Wesentlichen gleichen Zahlungen, mindestens jedoch vierteljährlich, zurückgezahlt werden. Wenn Sie jedoch als Reservist beim US-Militär dienen und zum Dienst einberufen werden, verlängert sich die Laufzeit Ihres Darlehens um die Dauer Ihres Dienstes.

Es gibt auch Nachteile zur Ausleihe von Ihrem 401 (k), die berücksichtigt werden müssen. Ein Nachteil ist, dass Gelder, die als Darlehen von Ihrem Konto abgebucht werden, an Potenzial verlieren steuerbegünstigt Gewinnwachstum.

Nehmen Sie einen Härtefallentzug

Eine weniger attraktive Möglichkeit, Hochschulausgaben mit Mitteln aus Ihrem 401(k) zu bezahlen, ist a Härtefallentzug. Wenn Sie bereits eine Hochschule besucht und Ihre Studiengebühren mit einem Studienkredit beglichen haben, kann ein Härtefallentzug nicht zur Rückzahlung Ihres Kredits verwendet werden.Wenn Sie jedoch planen, im nächsten Jahr die Schule zu besuchen und sich die Studiengebühren sonst nicht leisten können, können Sie es sein Sie können mit diesem Tool Geld von Ihrem 401(k) abheben, um Ihre Studiengebühren, Unterkunft und Verpflegung und andere damit verbundene Ausgaben zu bezahlen.

Möglicherweise können Sie auch einen Härtefallentzug in Anspruch nehmen, um die Studien- und Ausbildungskosten eines Kindes, Ehepartners oder unterhaltsberechtigten Angehörigen zu bezahlen, der innerhalb von 12 Monaten eine Schule besuchen möchte. So oder so, wenn Sie jünger als 59½ sind oder unter bestimmten Umständen wie oben beschrieben 55 Jahre alt sind, zahlen Sie immer noch eine Strafe von 10 % auf den abgehobenen Betrag und unterliegen auch der Einkommensteuer.

Um sich für einen Härtefallentzug zur Finanzierung Ihrer Ausbildung zu qualifizieren, müssen Sie bestimmte Kriterien erfüllen. Erstens müssen Sie nachweisen können, dass Ihr Bedarf unmittelbar und groß ist. Ein Studienkredit ist keine sofortige Ausgabe, da er bereits eine Rückzahlung im Laufe der Zeit vorsieht. Der Unterricht für das kommende Schuljahr gilt jedoch als sofort.

Damit Ihr Bedarf als hoch angesehen werden kann, müssen die Ausgaben so hoch und hoch sein, dass sie nicht ohne weiteres durch ein paar Stunden mehr Arbeit oder den Verzicht auf Ihren wöchentlichen Filmabend gedeckt werden können.

Neben dem Hochschulunterricht, andere Ausgaben, die als unmittelbar angesehen werden beinhalten dauerhafte Invalidität und qualifizierende medizinische Ausgaben, die 7,5% Ihres bereinigtes Bruttoeinkommen (AGI). In diesen Fällen wird keine Strafe von 10 % erhoben.

Bei der Bedarfsermittlung werden Ihre Planadministrator wertet alle anderen Ihnen zur Verfügung stehenden Vermögenswerte aus, wie zum Beispiel Giro- oder Sparkonten, Kapitalanlagen und Immobilienbestände. Ob liquidieren eines Ihrer anderen Vermögenswerte ermöglicht es Ihnen, Ihre Studiengebühren zu bezahlen, ohne eine Verteilung von Ihrem 401(k), dann wird Ihr Härtefallabzug abgelehnt. Auch wenn Ihr Plan es Ihnen ermöglicht, ein 401(k)-Darlehen zu erhalten, um den Bedarf zu decken, kann Ihre Auszahlung möglicherweise nicht als unmittelbarer und finanzieller Bedarf gelten.

Tippen Sie stattdessen auf eine IRA

Wenn Sie eine IRA, können Sie Gelder daraus verwenden, um die Ausbildungskosten für Sie oder Ihren Ehepartner, Kinder oder Enkelkinder zu bezahlen, ohne die 10 % Strafe zu zahlen, wenn Sie bestimmte Regeln befolgen.

Während IRA-Auszahlungen nicht möglich sind verwendet, um Studienkredite zu bezahlen, können sie für qualifizierte Ausbildungskosten an einer förderfähigen Einrichtung verwendet werden. Zu den qualifizierten Ausgaben zählen unter anderem Studiengebühren, Bücher und Verbrauchsmaterialien.

Besondere Überlegungen

Dank der Einrichtung jeder Gemeinde für das Gesetz zur Rentenerhöhung (SICHER). Das im Dezember 2019 unterzeichnete neue Gesetz erweitert die Regeln für 529 Pläne, die es Kontoinhabern ermöglicht, ein lebenslanges Maximum von 10.000 US-Dollar abheben, um die Studentenschulden zu begleichen des Planbegünstigten oder seiner Geschwister. Der Bezug ist auf Bundesebene steuer- und strafenfrei. Sie kann jedoch in Ihrem Bundesstaat als nicht qualifizierte Verteilung angesehen werden, daher lohnt es sich zu überprüfen, wie sie auf Bundesstaatsebene behandelt wird.

Die Quintessenz

Nehmen Sie eine direkte Verteilung, um Ihre Studienkredite zu bezahlen, oder eine Härteabhebung, um höhere Beträge zu bezahlen Bildungsausgaben sind nicht die effizienteste Verwendung Ihres Altersguthabens, insbesondere wenn Sie unter Alter 59½.

Wenn Ihr Arbeitgeber dies zulässt, kann die Kreditaufnahme von Ihrem 401 (k) eine Alternative zur Aufnahme eines Studiendarlehens sein, obwohl es wichtig ist, die Vor- und Nachteile vorher abzuwägen. Wenn Sie eine IRA haben, können Sie bei einer berechtigten Institution eine straffreie Auszahlung für qualifizierte Ausbildungskosten vornehmen.