Rohölpreisprognose: $70 Cap Holding

Öl versuchte diese Woche erneut, durchzubrechen und über 70 USD pro Barrel zu bleiben, konnte diesen Preis jedoch nicht halten, als die Internationale Die Energieagentur (IEA) sagte am Donnerstag, dass die weltweiten Öllieferungen auf einem Rekordhoch sind, obwohl die Ölexporte aus dem Iran und Venezuela fallen.

Öl-Tauziehen geht weiter

Seit Wochen ist der Ölmarkt zwischen zwei Erzählungen gefangen, was einige Analysten als Geschichte von zwei Märkten bezeichnen. Die erste und etwas bevorzugte Geschichte ist, dass die Ölpreise auf über 100 US-Dollar pro Barrel steigen könnten, nachdem die US-Sanktionen gegen die iranischen Ölexporte im November in Kraft getreten sind. Zum anderen könnte ein anhaltender Handelsstreit zwischen den USA und China eskalieren und die Weltwirtschaft belasten.

Der Markt zieht die erste Geschichte der zweiten vor, da immer mehr Beweise dafür vorliegen, dass der iranische Ölsektor zu kollabieren beginnt. Die Rohölexporte gehen zurück, da Länder wie Südkorea die Importe von iranischem Rohöl vor Ablauf der Frist im November vollständig einstellen. Darüber hinaus hat die Trump-Administration die Liste der Sanktionen erweitert, um auch auf iranische Kondensat- und andere raffinierte Ölproduktexporte zu zielen.

Der Druck auf den Iran sowie der Mangel an freien weltweiten Ölförderkapazitäten veranlassten HSBC Holdings plc (HSBC) – eine globale Investmentbank –, ihre Brent-Ölprognose letzte Woche auf 100 US-Dollar pro Barrel anzuheben, und die Bank erwartet, dass die Preise bis 2020 auf diesem Niveau bleiben. Brent schloss am Freitag bei 78,11 USD pro Barrel und ist 2018 um 16,8 % gestiegen.

Der Handel könnte diese Woche im Mittelpunkt stehen

Diese Woche werden sich Ölhändler und Analysten wahrscheinlich auf die Entwicklungen in den Handelsbeziehungen zwischen den USA und China konzentrieren. Verschiedenen Presseberichten zufolge sollen die USA bereits in dieser Woche neue Zölle von rund 10 % auf chinesische Importe im Wert von rund 200 Milliarden US-Dollar ankündigen. Wenn die USA diese neueste Drohung weiterverfolgen, könnte die Gesamtmenge der Waren, die den US-Zöllen unterliegen, übersteigen laut Reuters die Gesamtmenge der Produkte, die die Vereinigten Staaten im vergangenen Jahr aus China importiert haben Nachrichten.

$70-Cap noch vorhanden

Öl unternahm am Mittwoch letzter Woche einen weiteren Versuch, das Preisniveau von 70 USD pro Barrel zu durchbrechen, konnte dort aber nicht bleiben. Ein Bericht der IEA vom Donnerstag besagte, dass die weltweiten Öllieferungen im August trotz sinkender Produktion aus dem Iran und Venezuela ein Rekordhoch erreichten, was die Preise an diesem Tag stark nach unten drückte.

Öl schloss am Freitag knapp unter 69 USD pro Barrel, was es wieder in seine zweimonatige Handelsspanne brachte. Wenn Öl über einen längeren Zeitraum seitwärts gehandelt wird, neigen Händler dazu, sich auf stochastische Indikatoren zu verlassen, um Handelsmöglichkeiten zu finden. Diese Indikatoren schneiden am besten ab, wenn die Preise zwischen zwei Preispunkten schwanken – wie beim Öl zwischen 65 und 70 US-Dollar pro Barrel.

Ein Blick auf den Tages-Chart legt nahe, dass der Markt Öl überverkauft hat (Stochastic unter 20), als es nach unten drückte Mitte August auf 65 USD und überkaufte ihn (stochastisch über 80), als er zu Beginn des Jahres über 70 USD stieg Monat. Der zweite Versuch, die 70-Dollar-Marke zu durchbrechen, hat die stochastischen Indikatoren nicht so stark nach oben gezogen wie zuvor, was darauf hindeutet, dass Der Markt fühlt sich wohler, wenn sich Öl diesem Preisniveau nähert, weil das Tempo langsamer ist als beim ersten versuchen. Es könnte auch bedeuten, dass Öl nicht so schnell ausverkauft sein wird, wenn es das nächste Mal bei 70 USD pro Barrel gehandelt wird.

Die technischen Ölindikatoren bleiben trotz einiger rückläufiger fundamentaler Nachrichten leicht zinsbullisch. Derzeit weist Öl auf dem Tages-Chart zwei technische Muster auf, die Händler aufgrund der Preisbewegung am Freitag als Harami Cross und Harami Bullish bezeichnen. Das Harami Bullish Candlestick Pattern hat einen kleinen nach oben schließenden Körper, der vollständig von einer vorherigen nach unten schließenden Kerze abgedeckt wird. Das Harami-Kreuz ist fast dasselbe, außer dass der Körper so winzig ist, dass das Handelsmuster ein Kreuz ergibt. Der Harami Cross Indikator ist eindeutiger als ein grundlegender Harami Bullish Indikator und bedeutet eine mögliche Kursumkehr für die Bullen.

Andere Handelsindikatoren sind für Öl ebenfalls leicht bullisch. Auf dem täglichen Kurschart gibt es derzeit fünf Kauf- und fünf neutrale Handelssignale mit nur einem Verkauf. Kurz- und langfristige Durchschnitte signalisieren ebenfalls einen Kauf, während mittelfristige Durchschnitte einen Verkauf anzeigen, was auf einen sehr unentschlossenen Markt hindeutet, der in diesem hin und her, an die Spanne gebundenen Handelsgeschehen gefangen ist.

Haftungsausschluss: Gary Ashton ist ein Öl- und Gas-Finanzberater, der für Investopedia schreibt. Die von ihm gemachten Beobachtungen sind seine eigenen und sind nicht als Anlage- oder Handelsberatung gedacht.