So erstellen Sie eine Erklärung zu den Anlagerichtlinien für Kunden

Die jüngste Volatilität an den Aktienmärkten hat erneut darauf hingewiesen, dass Anleger nicht reagieren und Anlageentscheidungen treffen müssen Panikgefühle, sondern einen Plan und eine Anlagestrategie zu haben, die Marktkorrekturen berücksichtigt. Die Vorteile dieser Art von Ansatz wurden aus der Finanzkrise von 2008-09. Leider verkauften viele Anleger ihre Aktienpositionen am oder nahe dem unteren Ende des Marktes, verbuchten Verluste und verpassten dann einige oder alle der daraus resultierenden Folgen Hausse das begann im März 2009. Angst war ihr Leitfaden, kein Plan.

Ein Erklärung zur Anlagepolitik (IPS) ist im Wesentlichen ein Businessplan für Ihr Portfolio. Es ist sehr üblich für Finanzberater um eine für ihre institutionellen Kunden wie Pensionskassen zu haben Sponsoren planen und Fundamente und Stiftungen. Viele Finanzberater erstellen auch einen für ihre einzelnen Kunden.

Was eine Erklärung zur Anlagepolitik bewirkt

Im Wesentlichen bietet ein IPS eine Roadmap dafür, wie Kunden ihr Geld anlegen sollten. Welche Anlageklassen sind zu berücksichtigen? Welche Arten von Anlagevehikeln sollten in Betracht gezogen werden? Diese könnten beinhalten börsengehandelte Fonds (ETFs), Investmentfonds und andere Fahrzeuge. Darüber hinaus wird ein IPS eine Ziel-Asset-Allokation für das Portfolio festlegen. Es berücksichtigt den Zeithorizont des Anlegers für das Geld und seine Risikotoleranz. Es sollten Kriterien für die Auswahl von Investitionen, die in das Portfolio aufgenommen werden sollen, sowie Kriterien für den Ersatz von Investitionen geben.

Neben der Spezifizierung der Ziele, Prioritäten und Anlagepräferenzen des Anlegers etabliert ein gut durchdachtes IPS eine systematische Überprüfungsprozess, der es dem Anleger ermöglicht, sich auf die langfristigen Ziele zu konzentrieren, selbst wenn der Markt kurzfristig stark schwankt Begriff. Es sollte alle Kontoinformationen enthalten, die aktuelle Allokation, wie viel angesammelt wurde und wie viel derzeit auf verschiedenen Konten angelegt ist.

Individuelle Kunden

Ein IPS für einen einzelnen Kunden sollte eine Erweiterung seines Finanzplans sein. Der Grund (die Gründe) für sein Portfolio sollten sich widerspiegeln, wie z. B. das Sparen für das Studium und den Ruhestand und die Ziele des Kunden in Bezug auf seine Zeithorizont sowie die Höhe der Renditen, die angestrebt werden müssen, um diese Ziele zu erreichen, ihre Risikotoleranz und der Betrag, der bereits für diese Ziele eingespart wurde Tore. Dies wird zur Festlegung einer Ziel-Asset-Allokation und der Art der zu verwendenden Anlagevehikel führen.

Im Allgemeinen umfasst die Zielallokation einen Bereich. Beispielsweise, große Kappe Aktien könnten eine Zielallokation von 20 % mit einer akzeptablen Spanne von 15 bis 25 % haben. Mit anderen Worten, wenn der tatsächliche Anteil der Large-Cap-Aktien innerhalb der Bandbreite liegt, muss dieser Teil des Portfolios nicht neu gewichtet werden. Kriterien für die Auswahl, Überwachung und Ersetzung der Anlagevehikel sollten skizziert werden. Dazu können die Performance im Vergleich zu ihrer Vergleichsgruppe, Kosten, Änderungen im Management (bei ETFs und Fonds) und andere relevante Kriterien gehören. Diese Kriterien sollten die Grundlage der periodischen Portfolioüberprüfungen mit dem Kunden sein. Es sollte eine Benchmark geben, die es dem Kunden und dem Finanzberater ermöglicht, die Renditen des Portfolios zu verfolgen.

401(k)-Pläne

Im Rahmen von a 401(k)-Plan, dient ein IPS einem ähnlichen, aber etwas anderen Zweck. Finanzberater, die mit 401(k)-Plansponsoren zusammenarbeiten, sollten als erstes ein IPS für den Plan erstellen. Ein vorhandener Plan kann ein IPS enthalten, und wenn dies der Fall ist, sollte der Berater dieses Dokument überprüfen und bei Bedarf Überarbeitungen vornehmen (oder bei Null beginnen). Der Hauptgrund dafür, dass ein 401(k)-Plansponsor ein IPS benötigt, ist für Treuhänder Schutz. Das IPS sollte einen Anlageprozess dokumentieren, der vom Sponsor zusammen mit seinem Finanzberater zur Verwaltung des Plans befolgt wird. Die regelmäßigen Sitzungen des Anlageausschusses sollten dokumentieren, was passiert ist und wie die getroffenen Entscheidungen den IPS-Prozess widerspiegeln. Angesichts der jüngsten 401(k)-Gerichtsverfahren ist dies noch wichtiger denn je.

Das IPS sollte den Zweck des Plans angeben, der den Mitarbeitern der Organisation als Altersvorsorge dienen soll. Die Arten von Anlagevehikeln, die verwendet werden sollen, sollten umrissen werden. Dazu können Investmentfonds, Kollektivtreuhand, wertstabile Fonds und verwaltete Konten, wie zum Beispiel Zielfonds oder risikobasierte Optionen. Auch die anzubietenden Anlageklassen sind anzugeben.

Das IPS sollte besprechen, wie oft der Anlageausschuss zusammentritt, um den Plan zu überprüfen und wer die Dienstleister des Plans sind. Es sollte darauf hingewiesen werden, dass diese Dienstleister regelmäßig überprüft werden. Das IPS sollte auch die Kriterien festlegen, die verwendet werden, um die im Plan verwendeten Anlageoptionen auszuwählen, zu überwachen und zu ersetzen. Dazu können die relative Performance der Investmentfonds im Vergleich zu ihren Mitbewerbern, eine Änderung des Fonds Management, eine ausgeprägte Zunahme oder Abnahme des verwalteten Vermögens oder eine Änderung der Anlage des Fonds Stil. Auch hier sind die Investitionsaufwendungen als wesentlicher Faktor zu nennen.

Auch wenn es so klingen mag, als ob ein 401(k)-IPS dem Plansponsor zugute kommt und seine treuhänderische Haftung mindert, ist ein 401(k)-Plan, der folgt ein gut durchdachtes IPS wird den Teilnehmern des Plans ausnahmslos ein besseres Altersvorsorgeinstrument bieten als eines, das nicht hat ein IPS.

Vorsorge, Stiftungen und Stiftungen

Das IPS für a die Pension, Stiftung oder Stiftung werden in gewisser Hinsicht einem IPS für einen einzelnen Kunden ähneln. In anderen Aspekten ähnelt es einem IPS für einen 401(k)-Plan, in dem alle Dienstanbieter und Planinformationen aufgelistet werden sollten. Es gibt im Allgemeinen ein einzelnes Portfolio und es wird ein Ziel oder mehrere Ziele für dieses Portfolio geben. Im Falle einer Stiftung oder Stiftung wird sie wahrscheinlich den gesamten oder einen Teil des Betriebs der Bildungseinrichtung oder gemeinnützigen Organisation finanzieren. Im Falle einer Rente besteht das Ziel darin, Leistungen für die Begünstigten des Vorsorgeplans zu erbringen und den versicherungstechnischen Finanzierungsbedarf zu decken.

Es wird Kriterien für den Abschnitt, die Überwachung und den Ersatz von Investitionen geben. Eine Ziel-Asset-Allokation sollte ebenso enthalten sein wie eine Zielrendite. Bei Stiftungen und Stiftungen sollte die Zielhöhe für die jährlichen Entnahmen festgelegt werden. In einigen Fällen können Beschränkungen hinsichtlich der für Investitionen verfügbaren Gebiete aufgeführt sein. Beispielsweise möchte eine katholische Organisation möglicherweise davon absehen, in Unternehmen zu investieren, die Produkte zur Geburtenkontrolle verkaufen.

Es müssen Überwachungskriterien für die Anlagen und für die Renditen des Portfolios auf Basis einer vereinbarten Benchmark vorliegen. Das IPS und der beschriebene Anlageprozess bieten einen treuhänderischen Schutz für die Träger von Pensionsplänen und die Anlageausschüsse von Stiftungen, Stiftungen und anderen gemeinnützigen Organisationen.

Die Quintessenz

Eine Erklärung zur Anlagepolitik ist ein ausgezeichnetes Werkzeug für Finanzberater, um eine Roadmap, einen Spielplan, wenn Sie so wollen, zur Verwaltung von Kundenportfolios zu erstellen. Obwohl das Format etwas variieren kann, ist ein IPS gleichermaßen für Einzelkunden, 401(k)-Plansponsoren und andere institutionelle Kunden wie Pensionspläne, Stiftungen und Stiftungen geeignet.