Wie berechne ich den Zinseszins mit Excel?

Zinseszins ist der Zins, der sowohl auf den Anfangsbetrag berechnet wird Rektor einer Einlage oder eines Darlehens sowie auf alle zuvor aufgelaufenen Zinsen.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben eine Einlage von 100 $, die einen Zinseszins von 10 % einbringt. Aus den 100 US-Dollar werden nach dem ersten Jahr 110 US-Dollar und nach dem zweiten Jahr 121 US-Dollar. Jedes Jahr erhöht sich die Basis um 10 %. Der Grund, warum der Gewinn im zweiten Jahr 11 US-Dollar statt 10 US-Dollar beträgt, liegt daran, dass der gleiche Satz (10 % in diesem Beispiel) auf eine größere Basis angewendet wird (110 US-Dollar im Vergleich zu 100 US-Dollar, unserem Ausgangspunkt).

Oder sagen wir, 100 US-Dollar sind der Kapitalbetrag eines Darlehens und der Zinseszinssatz beträgt 10 %. Nach einem Jahr haben Sie 100 US-Dollar Kapital und 10 US-Dollar Zinsen, was einer Gesamtbasis von 110 US-Dollar entspricht. Im zweiten Jahr wird der Zinssatz (10 %) auf den Kapitalbetrag angewendet (100 USD, was zu 10 USD Zinsen führt) und die kumulierte Zinsen (10 USD, was zu 1 USD Zinsen führt), für insgesamt 11 USD an Zinsen, die in diesem Jahr gewonnen wurden, und 21 USD für beide Jahre.

Es ist ähnlich wie die Zusammengerechnete jährliche Wachstumsrate (CAGR). Für CAGR berechnen Sie eine Rate, die die Rückkehr über mehrere Perioden. Bei Zinseszinsen kennen Sie den Zinssatz wahrscheinlich bereits; Sie berechnen nur den zukünftigen Wert der Rendite.

Für die Formel für den Zinseszins ordnen Sie einfach die Formel für CAGR algebraisch um. Sie benötigen den Anfangswert, den Zinssatz und die Anzahl der Perioden in Jahren. Der Zinssatz und die Anzahl der Perioden müssen in Jahresangaben angegeben werden, da die Länge in Jahren angenommen wird. Von dort aus können Sie nach dem zukünftigen Wert auflösen. Die Gleichung lautet:

​Anfangswert×(1+(NCPPYZinsrate​))(Jahre×NCPPY)=Zukünftiger Wertwo:​

Diese Formel sieht komplexer aus, als sie wirklich ist, da sie jährlich ausgedrückt werden muss. Denken Sie daran, wenn es sich um einen Jahreszins handelt, beträgt die Anzahl der Verzinsungsperioden pro Jahr eins, was bedeutet, dass Sie den Zinssatz durch eins teilen und die Jahre mit eins multiplizieren. Wenn die Aufzinsung vierteljährlich erfolgt, würden Sie den Zinssatz durch vier teilen und die Jahre mit vier multiplizieren.

Berechnung des Zinseszinses in Excel

Best Practices für die Finanzmodellierung erfordern, dass Berechnungen transparent und leicht überprüfbar sind. Das Problem beim Zusammenfassen aller Berechnungen in einer Formel besteht darin, dass Sie nicht leicht erkennen können, welche Zahlen wohin gehen oder welche Zahlen Benutzereingaben oder hartcodiert sind.

Es gibt zwei Möglichkeiten, dies in Excel einzurichten. Am einfachsten zu prüfen und zu verstehen ist es, alle Daten in einer Tabelle zu haben und dann die Berechnungen Zeile für Zeile aufzuschlüsseln. Umgekehrt könnten Sie die gesamte Gleichung in einer Zelle berechnen, um nur den endgültigen Wert zu erhalten. Beide werden im Folgenden detailliert beschrieben: