So legen Banken die Zinssätze für Ihre Kredite fest

Wenn Sie zu einer Bank gehen, um ein Konto zu eröffnen, werden Sie feststellen, dass jede Art von Einlagenkonto je nach Bank und Konto einen anderen Zinssatz hat. Das Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) berichtet, dass die Art von Konten, die normalerweise die höchsten Zinsen erzielen, Geldmarktkonten, Sparkonten und schließlich Girokonten sind. 

Eine Bank verdient a Verbreitung auf die Gelder, die es von denjenigen verleiht, die es als Einlage aufnimmt. Das Nettozinsspanne (NIM), den die meisten Banken vierteljährlich melden, stellt diesen Spread dar, der einfach die Differenz zwischen dem, was sie für Kredite verdient, und dem, was sie als Zinsen für Einlagen auszahlt, darstellt. Dies wird natürlich bei der schwindelerregenden Vielfalt an Kreditprodukten und Zinsen verwendet, um den Zinssatz zu bestimmen, der schließlich für Kredite berechnet wird.

Nachfolgend finden Sie eine Übersicht über wie eine Bank den Zinssatz bestimmt für Verbraucher und Geschäft Kredite.

Alles beginnt mit der Zinspolitik

Die Banken können den Zinssatz, den sie für Einlagen zahlen und für Kredite berechnen, im Allgemeinen frei bestimmen, aber sie müssen den Wettbewerb sowie das Marktniveau für zahlreiche Zinssätze und Fed-Policen berücksichtigen.

Die Vereinigten Staaten Bundesreservebank beeinflusst die Zinssätze durch Festsetzung bestimmter Zinssätze, Vorgabe von Bank Reserveanforderungen, und „risikofrei“ kaufen und verkaufen (ein Begriff, der darauf hinweist, dass diese zu den sichersten Existenz) Wertpapiere des US-Finanzministeriums und der Bundesbehörden, um die Einlagen zu beeinflussen, die Banken bei der Gefüttert.

Dies wird als Geldpolitik bezeichnet und soll die Wirtschaftstätigkeit sowie die Gesundheit und Sicherheit des gesamten Bankensystems beeinflussen. Die meisten marktorientierten Länder verfolgen in ihren Volkswirtschaften eine ähnliche Art der Geldpolitik. Das wichtigste Instrument, mit dem die US-Notenbank die Geldpolitik beeinflusst, ist die Festlegung der Leitzins, das ist einfach der Zinssatz, den Banken verwenden, um sich gegenseitig Kredite zu verleihen und mit der Fed zu handeln. Wenn die Fed wie 2018 viermal Zinserhöhungen einleitet, steigen die Gewinne für den Bankensektor.

Viele andere Zinssätze, einschließlich der Leitzins, ein Zinssatz, den Banken für den idealen Kunden (normalerweise ein Firmenkunden) mit einer soliden Bonität und Zahlungshistorie verwenden, basieren auf Fed-Sätzen wie den Fed-Fonds.

Andere Überlegungen, die Banken berücksichtigen können, sind die Inflationserwartungen, die Nachfrage und Geschwindigkeit für Geld in den gesamten Vereinigten Staaten und international, Aktienmarktniveaus und andere Faktoren.

Marktbasierte Faktoren

Zurück zum NIM: Banken versuchen, diesen zu maximieren, indem sie die Steilheit der Zinskurven bestimmen. Das Ertragskurve zeigt grundsätzlich in grafischer Form die Differenz zwischen kurzfristigen und langfristigen Zinssätzen. Im Allgemeinen sucht eine Bank Kredite oder zahlt kurzfristige Zinsen an Einleger und verleiht Kredite zum längerfristigen Teil der Zinsstrukturkurve. Gelingt dies einer Bank, wird sie Geld verdienen und die Aktionäre erfreuen.

Ein invertierte Zinsstrukturkurve, was bedeutet, dass die Zinsen im linken oder kurzfristigen Spektrum höher sind als die langfristigen, macht es einer Bank ziemlich schwer, rentabel zu vergeben. Glücklicherweise treten invertierte Zinskurven selten auf und halten im Allgemeinen nicht sehr lange.

Ein Bericht mit dem passenden Titel „How Do Banks Set Interest Rates“ schätzt, dass Banken die von ihnen erhobenen Zinssätze auf wirtschaftlichen Faktoren, einschließlich der Höhe und des Wachstums der Bruttoinlandsprodukt (BIP) und Inflation.Es nennt auch die Zinsvolatilität – das Auf und Ab der Marktzinsen – als einen wichtigen Faktor, den Banken betrachten.

Diese Faktoren wirken sich alle auf die Kreditnachfrage aus, was dazu beitragen kann, die Zinsen nach oben oder unten zu drücken. Bei geringer Nachfrage, wie z. B. während einer wirtschaftlichen Rezession, wie z Die Weltwirtschaftskrise, die offiziell zwischen 2007 und 2009 dauerte, können Banken die Einlagenzinsen erhöhen, um die Kunden zur Kreditvergabe zu ermutigen, oder die Kreditzinsen senken, um den Kunden einen Anreiz zur Kreditaufnahme zu geben.

Auch lokale Marktüberlegungen sind wichtig. Kleinere Märkte können aufgrund des geringeren Wettbewerbs sowie der Tatsache, dass die Kreditmärkte niedriger sind, höhere Zinssätze haben flüssig und haben ein geringeres Gesamtkreditvolumen.

Kundeneingaben

Wie oben erwähnt, der Leitzins einer Bank – der Zinssatz, den die Banken am meisten verlangen kreditwürdig Kunden – ist der beste von ihnen angebotene Zinssatz und geht von einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit aus, dass der Kredit vollständig und pünktlich zurückgezahlt wird. Aber wie jeder Verbraucher, der schon einmal versucht hat, einen Kredit aufzunehmen, weiß, spielen eine Reihe weiterer Faktoren eine Rolle.

Zum Beispiel, wie viel ein Kunde leiht, was seine Kreditwürdigkeit ist, und die Gesamtbeziehung zur Bank (z. B. Anzahl der Produkte, die der Kunde nutzt, wie lange er Kunde ist, Größe der Konten) spielen eine Rolle.

Der Geldbetrag, der als Anzahlung für ein Darlehen wie eine Hypothek verwendet wird – egal ob keine, 5 Prozent, 10 Prozent oder 20 Prozent – ​​ist ebenfalls wichtig. Studien haben gezeigt, dass ein Kunde, wenn er eine große anfängliche Anzahlung leistet, genügend „Skin im Spiel“ hat, um in schwierigen Zeiten nicht von einem Kredit abzukommen.

Die Tatsache, dass die Verbraucher wenig Geld hinlegten (und sogar Kredite mit negative Amortisation Zeitpläne, d. h. der Kreditsaldo erhöhte sich im Laufe der Zeit) zum Kauf von Eigenheimen während der Wohnungsblase der frühen 2000er Jahre wird als ein großer Faktor angesehen, der dazu beiträgt, die Flammen der Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken und anschließende Große Rezession. Sicherheit, oder andere Vermögenswerte (Auto, Haus, andere Immobilien) als Kreditunterlegung zu verwenden, beeinflusst auch die Haut im Spiel.

Die Kreditlaufzeit oder wie lange die Reife, ist auch wichtig. Bei einer längeren Laufzeit besteht ein höheres Risiko, dass der Kredit nicht zurückgezahlt wird. Aus diesem Grund sind die langfristigen Zinsen im Allgemeinen höher als die kurzfristigen. Banken prüfen auch die Gesamtkapazität der Kunden zur Aufnahme von Schulden.

Zum Beispiel die Schuldendienst ratio versucht, eine bequeme Formel zu erstellen, mit der eine Bank den Zinssatz festlegt, den sie für einen Kredit berechnet oder für eine Einlage zahlen kann.

Eine Zusammenfassung verschiedener Zinssätze

Es gibt viele andere Arten von Zinssätzen und Kreditprodukten. Wenn es um die Festsetzung der Zinssätze geht, basieren bestimmte Kredite, wie z. B. Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien, möglicherweise nicht auf dem Leitzins, sondern eher auf den USA. Schatzwechsel (ein kurzfristiger staatlicher Zins), der London Interbank Angebotspreis (LIBOR, endet Ende 2021) und längerfristig US-Staatsanleihen.

Wenn die Zinssätze dieser Benchmarks steigen, steigen auch die Zinssätze, die Banken verlangen. Andere Kredite und Zinssätze umfassen staatlich besicherte Kredite wie z hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS), Studiendarlehenund Kreditzinsen für kleine Unternehmen (SBA-Darlehen), von denen letztere teilweise von der Regierung unterstützt werden.

Wenn die Regierung hinter Ihnen steht, sind die Kreditzinsen in der Regel niedriger und werden als Grundlage für andere Kredite an Verbraucher und Unternehmen verwendet. Dies kann natürlich zu rücksichtsloser Kreditvergabe führen und moralische Gefahren wenn Kreditnehmer davon ausgehen, dass der Staat sie retten wird, wenn ein Kredit ausfällt.

Die Quintessenz

Banken verwenden eine Reihe von Faktoren, um die Zinssätze festzulegen. Die Wahrheit ist, dass sie versuchen, die Gewinne (durch das NIM) für ihre Aktionäre zu maximieren. Auf der anderen Seite suchen Verbraucher und Unternehmen nach dem niedrigsten Preis. Ein vernünftiger Ansatz, um einen guten Zinssatz zu erzielen, wäre, die obige Diskussion auf den Kopf zu stellen oder die entgegengesetzten Faktoren zu betrachten, die eine Bank möglicherweise sucht.

Am einfachsten beginnen Sie mit Kundeneingaben, wie z.Überprüfung, Einsparungen, Vermittlung, Hypothek) von derselben Bank, um einen Rabatt zu erhalten.

Kredite während einer Konjunkturschwäche oder bei hoher Unsicherheit (in Bezug auf Faktoren wie Inflation und ein volatiles Zinsumfeld) aufzunehmen, könnte gut sein Strategie zur Erzielung eines günstigen Zinssatzes – insbesondere, wenn Sie einen Zeitpunkt wählen, zu dem eine Bank besonders motiviert ist, ein Geschäft abzuschließen oder Ihnen den besten Zinssatz anzubieten möglich. Schließlich kann die Suche nach einem Darlehen oder einem Zinssatz mit staatlicher Unterstützung Ihnen auch dabei helfen, den niedrigsten Zinssatz zu erzielen.