Versicherungen vs. Banken: Was ist der Unterschied?

Versicherungen vs. Banken: Ein Überblick

Sowohl Banken als auch Versicherungen sind Finanzinstitute, aber sie haben nicht so viel gemeinsam, wie Sie vielleicht denken. Obwohl sie einige Ähnlichkeiten aufweisen, basieren ihre Operationen auf verschiedenen Modellen, die zu einigen bemerkenswerten Kontrasten zwischen ihnen führen.

Während Banken der Aufsicht des Bundes und der Länder unterliegen und seit dem Finanzkrise 2007 das führte zu dem Dodd-Frank Act, unterliegen Versicherungsunternehmen nur der staatlichen Regulierung. Verschiedene Parteien haben eine stärkere staatliche Regulierung von Versicherungsunternehmen gefordert, insbesondere angesichts der Tatsache, dass American International Group, Inc., (AIG) eine Versicherungsgesellschaft, spielte eine große Rolle in der Krise.

Der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, der 2010 von der Obama-Administration verabschiedet wurde, schuf neue Regierungsbehörden, die für die Regulierung des Bankensystems zuständig sind. Präsident Trump versprach, Dodd-Frank aufzuheben, und im Mai 2018 stimmte das Repräsentantenhaus für die Aufhebung von Aspekten des Gesetzes.

Versicherungsgesellschaften

Sowohl Banken als auch Versicherungen sind Finanzintermediäre. Ihre Funktionen sind jedoch unterschiedlich. Ein Versicherungsunternehmen sichert seine Kunden gegen bestimmte Risiken ab, beispielsweise das Risiko eines Autounfalls oder das Risiko, dass ein Haus in Brand gerät. Als Gegenleistung für diese Versicherung zahlen ihre Kunden ihnen regelmäßige Versicherungsprämien.

Die Versicherungsunternehmen steuern diese Prämien durch geeignete Anlagen und fungieren damit auch als Finanzintermediäre zwischen Kunden und den Kanälen, die ihr Geld erhalten. Beispielsweise können Versicherungsunternehmen das Geld in Anlagen wie Gewerbeimmobilien und Anleihen lenken.

Versicherungen investieren und verwalten die Gelder, die sie von ihren Kunden erhalten, zu ihrem eigenen Vorteil. Ihr Unternehmen schafft kein Geld im Finanzsystem.

Banken

Anders verhält es sich: Eine Bank nimmt Einlagen entgegen und zahlt Zinsen für deren Verwendung, dreht sich dann um und verleiht das Geld an Kreditnehmer, die normalerweise zu einem höheren Zinssatz dafür bezahlen. Die Bank verdient also Geld mit der Differenz zwischen dem Zinssatz, den sie Ihnen zahlt, und dem Zinssatz, den sie denjenigen berechnet, die sich Geld von ihr leihen. Es wirkt effektiv als Finanzvermittler zwischen Sparern, die ihr Geld bei der Bank einzahlen, und Anlegern, die dieses Geld benötigen.

Banken verwenden die Gelder, die ihre Kunden einzahlen, um eine größere Kreditbasis zu vergeben und damit Geld zu schaffen. Da ihre Einleger täglich nur einen Teil ihrer Einlagen verlangen, halten Banken nur einen Teil dieser Einlagen in Reserve und verleihen den Rest ihrer Einlagen an andere.

Hauptunterschiede

Banken nehmen kurzfristige Einlagen an und vergeben langfristige Kredite. Dies bedeutet, dass es ein Nichtübereinstimmung zwischen ihren Verbindlichkeiten und ihrem Vermögen. Falls viele ihrer Einleger ihr Geld zurück wollen, zum Beispiel in einem Bank Run Szenario müssen sie das Geld möglicherweise eilig auftreiben.

Für ein Versicherungsunternehmen basieren seine Verbindlichkeiten jedoch auf dem Eintritt bestimmter Versicherungsfälle. Ihre Kunden können eine Auszahlung erhalten, wenn das Ereignis, gegen das sie versichert sind, wie zum Beispiel ein Abbrennen ihres Hauses, eintritt. Sie haben sonst keinen Anspruch gegenüber der Versicherung.

Es ist zwar möglich, bestimmte Versicherungen vorzeitig abzulösen, dies geschieht jedoch nach den Bedürfnissen des Einzelnen. Es ist unwahrscheinlich, dass sehr viele Menschen gleichzeitig ihr Geld haben wollen, wie es bei einem Run auf die Bank der Fall ist. Das bedeutet, dass Versicherungsunternehmen ihr Risiko besser managen können.

Ein weiterer Unterschied zwischen Banken und Versicherungen liegt in ihrer systemischen Bindung. Banken agieren als Teil eines umfassenderen Bankensystems und haben Zugang zu einer zentralisierten Zahlungs- und Clearingorganisation, die sie miteinander verbindet. Das bedeutet, dass aufgrund dieser Art der Verflechtung eine systemische Ansteckung von einer Bank zur anderen möglich ist. US-Banken haben über die Federal Reserve und deren Einrichtungen und Unterstützung auch Zugang zu einem Zentralbanksystem.

Versicherungsunternehmen sind jedoch nicht Teil eines zentralisierten Clearing- und Zahlungssystems. Das bedeutet, dass sie nicht so anfällig für eine systemische Ansteckung sind wie Banken. Sie haben jedoch keinen Kreditgeber der letzten Instanz, in der Art von Rolle, die die Federal Reserve für das Bankensystem übernimmt.

Besondere Überlegungen

Sowohl bei den Zinssätzen als auch bei der aufsichtsrechtlichen Kontrolle bestehen Risiken, die sich, wenn auch auf unterschiedliche Weise, sowohl auf Versicherungen als auch auf Banken auswirken.

Zinssatzrisiko

Zinsänderungen betreffen alle Arten von Finanzinstituten. Banken und Versicherungen sind keine Ausnahme. Angesichts der Tatsache, dass eine Bank ihren Einlegern einen wettbewerbsfähigen Zinssatz zahlt, muss sie möglicherweise ihre Zinssätze erhöhen, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen dies erfordern. Generell wird dieses Risiko gemindert, da die Bank auch einen höheren Zinssatz für ihre Kredite verlangen kann. Auch Zinsänderungen können sich nachteilig auf den Wert der Anlagen einer Bank auswirken.

Auch Versicherungsunternehmen unterliegen einem Zinsänderungsrisiko. Da sie ihre Prämiengelder in verschiedene Anlagen wie Anleihen und Immobilien investieren, könnten sie bei steigenden Zinsen einen Wertverlust ihrer Anlagen verzeichnen. Und in Zeiten niedriger Zinsen laufen sie Gefahr, aus ihren Anlagen keine ausreichende Rendite zu erwirtschaften, um ihre Versicherungsnehmer bei Fälligkeit zu bezahlen.

Regulierungsbehörde

In den USA unterliegen Banken und Versicherungen unterschiedlichen Aufsichtsbehörden. Nationalbanken und ihre Tochtergesellschaften werden vom Office of the Comptroller of the Currency (OCC) reguliert.

Im Fall von staatlich gecharterten Banken werden sie vom Federal Reserve Board für Banken reguliert, die Mitglied des Federal Reserve Systems sind. Wie andere staatlich anerkannte Banken fallen sie in den Zuständigkeitsbereich der Federal Deposit Insurance Corporation, die sie versichert. Auch verschiedene staatliche Bankenaufsichtsbehörden beaufsichtigen die Landesbanken.

Versicherungsunternehmen unterliegen jedoch nicht der Aufsichtsbehörde des Bundes. Stattdessen fallen sie in den Zuständigkeitsbereich verschiedener staatlicher Garantieverbände in den 50 Bundesstaaten. Falls ein Versicherungsunternehmen ausfällt, sammelt das staatliche Garantieunternehmen Geld von anderen Versicherungsunternehmen im Staat ein, um die Versicherungsnehmer des gescheiterten Unternehmens zu bezahlen.