Die Bedeutung von Whipsaw in Bezug auf Aktien

Was ist Peitsche?

Whipsaw beschreibt die Bewegung von a Sicherheit wenn sich der Kurs des Wertpapiers zu einem bestimmten Zeitpunkt in eine Richtung bewegt, dann aber schnell schwenkt, um sich in die entgegengesetzte Richtung zu bewegen. Es gibt zwei Arten von Whipsaw-Mustern. Die erste beinhaltet eine Aufwärtsbewegung des Aktienkurses, der dann von einer drastischen Abwärtsbewegung gefolgt wird, wodurch der Kurs der Aktie relativ zu ihrer ursprünglichen Position fällt. Der zweite Typ tritt auf, wenn ein Aktienkurs für kurze Zeit an Wert verliert und dann plötzlich auf einen positiven Gewinn relativ zur ursprünglichen Position der Aktie steigt.

Whipsaw verstehen

Der Begriff Peitschensäge leitet sich vom Druck- und Zugverhalten der Holzfäller beim Schneiden von Holz mit der gleichnamigen Säge ab. Ein Trader gilt als „verwüstet“, wenn sich der Preis eines Wertpapiers, in das er gerade investiert hat, abrupt in die entgegengesetzte und unerwartete Richtung bewegt.

Whipsaw-Muster treten vor allem in a. auf flüchtig Markt, in dem Preisschwankungen unvorhersehbar sind. Daytrader oder andere kurzfristig orientierte Anleger sind es gewohnt, ausgepeitscht zu werden. Diejenigen, die eine langfristige kaufen und behalten Anlageansatz kann oft die Volatilität des Marktes überwinden und mit positiven Gewinnen hervorgehen.

Zum Beispiel, wenn ein Investor geht lang Bei einer Aktie wird erwartet, dass der Kurs im Laufe der Zeit an Wert gewinnt. Es gibt jedoch viele Gelegenheiten, in denen ein Investor Aktien eines Unternehmens auf dem Höhepunkt einer Marktrallye kauft. Der Anleger kauft eine Aktie auf dem Höhepunkt unter der Annahme, dass sie weiterhin deutliche Gewinne verbuchen wird. Fast unmittelbar nach dem Kauf der Aktie veröffentlicht das Unternehmen a vierteljährlicher Bericht Das erschüttert das Vertrauen der Anleger und führt dazu, dass die Aktie um mehr als 10 % an Wert verliert und sich nie wieder erholt. Der Anleger hält die Aktie mit Verlust, ohne die Möglichkeit, die Aktie zu verkaufen, praktisch wie ein Peitschenhieb.

Umgekehrt haben einige Investoren, insbesondere diejenigen, die kurzer Verkauf, kann am Tiefpunkt eines Marktes mit einer Peitsche konfrontiert werden. Ein Anleger kann beispielsweise mit einem Wirtschaftsabschwung rechnen und Put-Optionen auf den S&P 500 kaufen. Der Anleger profitiert, wenn der Markt weiter sinkt. Allerdings fast unmittelbar nach dem Kauf der Put-Optionen, der Markt unerwartet Kundgebungen, und die Optionen des Anlegers werden schnell "aus dem Geld" oder wertlos. In diesem Fall tritt der Whipsaw während einer Erholungsphase auf und der Anleger verliert die Investition.

Finanzmärkte ändern sich schlagartig. Viele Analysten suchen nach Modellen, die Muster in den Märkten erklären, damit ein Anleger die richtigen Anlageklassen auswählen kann. Eine Studie von Sonam Srivastava und Ritabrata Bhattacharyya mit dem Titel: Bewertung der Bausteine ​​einer dynamisch adaptiven systematischen Handelsstrategie, erklärt, dass Aktienmuster aufgrund grundlegender Änderungen makroökonomischer Variablen, Richtlinien oder Vorschriften variieren.

Die Autoren geben an, dass ein Trader seinen Handelsstil anpassen muss, um die verschiedenen Phasen an den Aktienmärkten zu nutzen. Sie schlagen auch vor, dass Anleger Anlageklassen in verschiedenen Marktordnungen auswählen, um ein stabiles risikoadjustiertes Renditeprofil zu gewährleisten. Allerdings werden verschiedene Experten unterschiedliche Ratschläge geben.

Eine Whipsaw bezieht sich auf jede Preisbewegung, die in die entgegengesetzte Richtung der beabsichtigten Wette eines Händlers verläuft, was oft dazu führt, dass in einem Verlust, oder wenn sie in der Lage sind, die Kursschwankungen auszugleichen, um die Investition aufrechtzuerhalten und sogar eine profitieren.

Beispiel aus der realen Welt

Am Dez. Juni 2018 berichtete CNBC, dass Aktien als Nachrichten über sich verschlechternde Handelsbeziehungen zwischen den Vereinigten Staaten und China und die Möglichkeit einer wirtschaftlichen Verlangsamung die Anleger erreichten. Die Ratschläge der Experten waren unterschiedlich.

Um die Volatilität zu überstehen, empfahl ein Experte Anlegern, eine langfristige Strategie zu wählen, die ihre Stärken ausspielt, und diese Strategie unabhängig von Peitschenbewegungen zu verfolgen. In Bezug auf Investitionen empfahl ein anderer Experte, in stabilere Sektoren wie das Gesundheitswesen zu investieren und volatilere Sektoren wie Immobilien zu meiden. Die meisten Experten erwarteten kurzfristig eine erhebliche Volatilität, und einer empfahl, eine defensive Position einzunehmen. Er erklärte jedoch auch, dass sich ein langfristiges Portfolio auf der Grundlage der Aktie durchsetzen würde.