Definition der Wertpapieraufsichtsbehörde (SIRA)
Was war die Wertpapieraufsichtsbehörde (SIRA)?
Die Regulierungsbehörde für die Wertpapierindustrie (SIRA), jetzt genannt Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA), war der Name einer Stelle, die die Regulierungseinheiten der Nationaler Verband der Effektenhändler (NASD) und der New Yorker Börse (NYSE). Die SIRA wurde gegründet, um die Geschäftspraktiken zwischen Wertpapiermaklern und dem Anlegerpublikum zu regeln und sowohl ihre Mitglieder als auch den angeschlossenen Markt zu regulieren.
Die zentralen Thesen
- Die Securities Industry Regulatory Authority (SIRA) wird seit 2007 als Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) bezeichnet.
- Der Name SIRA wurde nur drei Wochen lang verwendet, bevor die Regulierungsbehörde darauf aufmerksam gemacht wurde, dass der Name "SIRA" Verwirrung stiften oder als beleidigend empfunden werden könnte.
- Die SIRA versuchte, die NASD und NYSE zu konsolidieren, um Doppelfunktionen und Regelinkonsistenzen zu beseitigen.
- Die Rolle der SIRA bestand darin, die Kostenineffizienzen der beiden unabhängigen Selbstregulierungsorganisationen (SROs) zu verringern.
Wie die SIRA funktionierte
Die Wurzeln von SIRA als a Selbstregulierungsorganisation (SRO) ist in den regulatorischen Tochtergesellschaften sowohl der NASD als auch der NYSE zu sehen. Ziel der Konsolidierung der beiden unabhängigen Regulierungsbehörden war es, Doppelfunktionen und Regelinkonsistenzen zu beseitigen, sowie die Kostenineffizienzen der beiden unabhängigen SROs zu reduzieren. Die SIRA wurde 2007 zugunsten der FINRA fallen gelassen.
Obwohl die regulatorische Aufsichtsfunktion von SIRA bis heute unter dem Namen FINRA fortgesetzt wird, war der Name SIRA besonders kurzlebig – insgesamt etwa drei Wochen. Nachdem der neue Name in Previews bekannt wurde, wurde die Regulierungsbehörde darauf aufmerksam gemacht, dass der Name "SIRA" "Verwirrung stiften oder sogar" von einigen als beleidigend angesehen werden, da sie einem arabischen Begriff ähnelt, der verwendet wird, um sich auf die traditionellen Biographien Mohammeds zu beziehen", so eine Ankündigung gemacht von der damaligen NASD-Vorsitzenden und CEO Mary Schapiro.
"Sirah", das sich auf biografische Texte über Mohammed bezieht, veranlasste die NASD und die NYSE, den Namen zu überdenken, weil er befürchtete, dass er als kulturell unsensibel wahrgenommen werden könnte.
Besondere Überlegungen
Die NASD wurde 1939 als Reaktion auf die Einführung von Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) Regeln, die die Schaffung von Selbstregulierungsorganisationen ermöglichten. Der Aufstieg moderner Selbstregulierungsorganisationen wie SIRA (und FINRA) zeigt sich in der Einführung des elektronischen Handels Systeme wie die Einführung des Aktienmarktes der National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) durch die NASD in 1971.
1998 fusionierten die Aktienmärkte NASD und AMEX, gefolgt von der Abspaltung der NASDAQ von der NASD im Jahr 2000. Im Jahr 2007 unterstützte die SEC eine neue SRO als Nachfolger der NASD. SIRA/FINRA entstand aus der Fusion des Regulierungsarms der NASD mit den Durchsetzungs-, Schieds- und Mitgliederregulierungseinheiten der NYSE. FINRA angekündigt die Betriebsaufnahme am 30. Juli 2007. Es ist die größte nichtstaatliche Regulierungsorganisation für Wertpapiermakler und -händler in den Vereinigten Staaten.
SIRA bezieht sich jetzt auf die Sicherheitsbehörde der Regierung von Dubai, die Security Industry Regulatory Agency, die 2017 gegründet wurde, um die Cybersicherheit und andere Sicherheitsfragen zu beaufsichtigen.