Reperforming Loan – RPL – Definition
Was ist ein Reperforming-Darlehen – RPL?
Ein Reperforming-Darlehen ist eine Hypothek, die Delinquent weil der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen mindestens 90 Tage in Verzug war, aber es "erfüllt" wieder, weil der Kreditnehmer seine Zahlungen wieder aufgenommen hat.
Verstehen eines Kredits mit Reperformierung
Obwohl ein Kreditnehmer wieder mit der Kreditzahlung begonnen hat, müssen die versäumten Zahlungen nicht unbedingt bezahlt worden sein. Oftmals hat der Kreditnehmer eines Reperforming-Darlehens einen Antrag gestellt Konkurs und hat aufgrund der Insolvenzvereinbarung weiterhin Zahlungen geleistet. In einigen Fällen können Kreditnehmer ihre Hypotheken über a Darlehensänderungsprogramm von der Regierung gefördert. Alternativ kann ein Kreditgeber einer Kreditänderung zustimmen, um eine mögliche Zwangsvollstreckung zu vermeiden. Kreditnehmer, deren Kredite als reperforming eingestuft werden, werden aufgrund ihrer Zahlungsausfälle in der Vergangenheit weniger Refinanzierungsmöglichkeiten haben.
Ein Kreditnehmer, der ein Reperforming-Darlehen hat, hat aufgrund seiner Zahlungsrückstände in der Vergangenheit weniger Möglichkeiten zur Refinanzierung.
Wie Hypothekeninvestoren Repertoire-Kredite sehen
Für Hypothekeninvestoren gelten Reperforming-Darlehen als riskant – ähnlich wie Subprime-Kredite. Sie fallen in eine Kategorie, die als „Kratzer-und-Dent“-Kredite bekannt ist. Ratingagenturen betrachten die Rückzahlungsmuster eines Kreditnehmers und die Fähigkeit des Kreditgebers, den Kredit zu verwalten, um das Investitionsrisiko für die Rückzahlung von Krediten zu bestimmen. Das steht im Gegensatz zu a notleidender Kredit, bei dem es sich um einen Kredit handelt, für den der Kreditnehmer seit mehr als 90 Tagen keine Zahlungen geleistet und die Rückzahlung des Kredits nicht wieder aufgenommen hat.
Verpacken und Verkaufen von Reperforming-Darlehen
Fannie Mae (offiziell die Bundesanstalt für Hypothekendarlehen FNMA), die staatlich gefördertes Unternehmen (GSE) die dazu beiträgt, Hypotheken und Mietwohnungen für Millionen von Amerikanern erschwinglich zu machen, hat seit der Immobilienkrise säumige Hypotheken im Wert von mehreren Milliarden Dollar getragen. Mit der Erholung der Wirtschaft laufen viele dieser Kredite wieder – das heißt, die Tilgungen der Hypotheken sind mit oder ohne Hilfe einer Änderung der Kreditbedingungen aktuell geworden. Um diese Hypotheken aus den Büchern zu bekommen, verpackt und vermarktet Fannie Mae die sich refinanzierenden Kredite an die Anleger, in der Regel über ein Geldzentrum-Bank.
Im September 2018 schloss Fannie Mae den achten Verkauf eines Pakets von Reperforming-Darlehen, bestehend aus ca. 18.300 Kredite in Höhe von insgesamt 3,58 Milliarden US-Dollar an unbezahlten Kapitalbeträgen, aufgeteilt in vier Gruppen oder Becken. Zu den erfolgreichen Bietern gehörten Nomura Corporate Funding Americas LLC und Goldman Sachs Mortgage Company. Die Bedingungen des notleidenden Kreditverkaufs sollen dazu beitragen, Kreditnehmer im Eigenheim zu schützen, da Käufer verpflichtet sind, Verluste anzubieten Minderungsoptionen, die für einen Kreditnehmer nachhaltig sind, der innerhalb von fünf Jahren nach Abschluss des sanierungsbedürftigen Kredits erneut in Zahlungsverzug geraten könnte Verkauf. Käufer sind auch verpflichtet, über die Ergebnisse der Verlustminderung zu berichten.