Return on Bruttoinvestitionskapital (ROGIC) Definition
Was ist die Rendite auf das Bruttoinvestitionskapital (ROGIC)?
Die Rendite auf das investierte Bruttokapital (ROGIC) ist ein Maß dafür, wie viel Geld ein Unternehmen basierend auf seinem Bruttoinvestitionskapital – berechnet aus dem Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT) geteilt durch das investierte Bruttokapital Hauptstadt. Das Bruttoinvestitionskapital stellt die gesamte Kapitalinvestition dar, die sich aus dem Nettoumlaufvermögen zuzüglich des bereinigten Anlagevermögens zuzüglich der kumulierten Abschreibungen und Amortisationen zusammensetzt. ROGIC wird verwendet, weil es nicht wie andere Maßnahmen durch die Abschreibung eines Vermögenswertes künstlich erhöht wird.
Die zentralen Thesen
- Die Kapitalrendite (ROGIC) ist der Geldbetrag, den ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem gesamten investierten Kapital verdient.
- ROGIC wird verwendet, weil es nicht wie andere Maßnahmen durch die Abschreibung eines Vermögenswertes künstlich erhöht wird.
- ROGIC wird berechnet, indem der Nettobetriebsgewinn des Unternehmens nach Steuern (NOPAT) genommen und durch das Bruttoinvestitionskapital des Unternehmens geteilt wird.
Formel und Berechnung von ROGIC
ROGIC = NOPAT / Bruttoinvestitionskapital.
Wo:
- NOPAT = Nettobetriebsgewinn nach Steuern = (Nettobetriebsgewinn vor Steuern + Abschreibungen) * (1 - Ertragsteuersatz)
- Bruttoinvestitionskapital = Nettoumlaufvermögen + Anlagevermögen + kumulierte Abschreibungen
Was ROGIC Ihnen sagen kann
ROGIC ist einfach der Geldbetrag, den ein Unternehmen mit den Gesamtinvestitionen verdient, die es in sein Geschäft getätigt hat. Das Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT) ist der Cash Earnings eines Unternehmens vor Finanzierungskosten. NOPAT geht von keinem finanziellen Leverage aus (da es Zinsbelastungen ausschließt).
NOPAT ist das Betriebsergebnis abzüglich Steuern, das im Gegensatz zum Nettoeinkommen (das Zinsaufwendungen enthält) ist, und Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) bzw. Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITA).
ROGIC wird verwendet, um die Auswirkungen unterschiedlicher Abschreibungsrichtlinien von Unternehmen zu mildern.
ROGISCH vs. Return on Invested Capital (ROIC)
ROGIC und Return on Invested Capital (ROIC) sind insofern ähnlich, als sie beide NOPAT und investiertes Kapital verwenden. Der Unterschied besteht darin, dass ROGIC das investierte Bruttokapital verwendet, während ROIC nur das investierte Kapital verwendet. Das investierte Kapital ist das gesamte Fremdkapital, das Leasing und das Eigenkapital zuzüglich der nicht betriebsnotwendigen Barmittel.
Sowohl ROGIC als auch ROIC sind wichtige Kennzahlen, um Unternehmen zu identifizieren, die Anleger kontinuierlich mit Outperformance belohnen können. ROGIC-Berechnungen werden seltener verwendet als Kapitalrendite (ROI) Zahlen, die die Gewinne oder Verluste aus Investitionen im Verhältnis zum investierten Geldbetrag messen.
Häufig gestellte Fragen
Was ist die Bruttoinvestitionsrendite?
Barrendite auf Bruttoinvestition (CROGI) misst den Cashflow eines Unternehmens basierend auf dem investierten Kapital. Die Formel für CROGI ist der Brutto-Cashflow nach Steuern geteilt durch die Bruttoinvestitionen.
Was ist die ROC-Formel?
Kapitalrendite (ROC) ist das Nettoeinkommen dividiert durch Schulden plus Eigenkapital. Die Eigenkapitalrendite (ROE) ist nur der Nettogewinn dividiert durch das Eigenkapital.
Sind ROI und ROIC dasselbe?
Nein, der ROIC misst die Effizienz eines Unternehmens bei der Erzielung von Erträgen basierend auf seinem Kapital von Fremd- und Eigenkapitalgebern. Return on Investment (ROI) ist ein Renditemaß für eine einzelne Aktivität oder Investition, das berechnet wird, indem die Rendite der Investition durch die Kosten der Investition geteilt wird.