Nennwertzertifikat Unternehmensdefinition
Was ist ein Face-Amount-Zertifikatsunternehmen?
Ein Unternehmen mit Nennwertzertifikaten ist eine Art von Unternehmen, das Geld durch die Ausgabe von Anlegern beschafft Schuldverschreibungen eines bestimmten Wertes. Diese Instrumente, sogenannte Face-Amount-Zertifikate (FACs), sind mit einem Sicherungsrecht. Mit anderen Worten, das Unternehmen bietet seine Vermögenswerte wie Immobilien oder andere Wertpapiere als Sicherheit für diese Schulden an.
Diese Methode ist in der Natur ähnlich wie Pfandbrief Schuldenfinanzierung.
Die zentralen Thesen
- Nennwertzertifikate Unternehmen sind Emittenten von Nennwertzertifikaten (FACs), bei denen es sich um Schuldtitel mit einem bestimmten Wert handelt, die durch die Vermögenswerte des Unternehmens besichert sind.
- Den Inhabern dieser Zertifikate wird in der Regel ein fester Jahreszins gezahlt und dann der Kapitalbetrag ihrer Wertpapiere zu einem bestimmten Kündigungstermin zurückerstattet.
- Unternehmen nutzen FACs, um Finanzierungen zu relativ niedrigen Zinsen zu erhalten.
- Heute sind weniger Unternehmen mit Nennwertzertifikaten tätig, weil sie weniger Steuervorteile bieten als früher.
Verständnis für ein Unternehmen mit Nennwertzertifikaten
Ein Nominalbetragszertifikat ist effektiv ein Vertrag zwischen einem Investorund ein Aussteller. Im Rahmen dieser Vereinbarung verpflichtet sich der Anleger, dem Emittenten einen festgelegten Geldbetrag entweder in regelmäßigen Raten oder als Pauschalbetrag – wenn der Anleger das Zertifikat in einem Pauschalbetrag bezahlt, wird die Investition als „voll eingezahlter“ Nennbetrag bezeichnet Zertifikat.
Als Gegenleistung für die Bereitstellung dieses Kapitals an das Unternehmen erhalten die Eigentümer von FACs in der Regel einen festen jährlichen Zinsbetrag. Dann später bei einer bestimmten Voreinstellung Kündigungsdatum, werden sie zurückerstattet Rektoroder Nennbetrag ihrer Wertpapiere.
Unternehmen, die FAC-Anlagen ausgeben, werden als Unternehmen mit Nennwertzertifikaten bezeichnet. Diese Technik ist für sie von Vorteil, da sie Schulden mit spezifischen Sachwerte unter der Kontrolle des Unternehmens ermöglicht ihnen eine Finanzierung zu relativ niedrigenZinsen.
FACs sind durch einklagbare Rechtsansprüche oder Pfandrecht auf Sicherheiten besichert, wodurch der Kreditgeber niedrigere Zinsen verlangen und folglich die Kosten für die Kreditaufnahme reduzieren kann.
Beispiel für ein Unternehmen mit Nennbetragszertifikat
Das Unternehmen ABC benötigt eine stetige Kapitalspritze, um seine Barreserve und bittet die Investoren, ihm zu helfen, indem sie ihm über fünf Jahre 20 Millionen US-Dollar leihen. Als Süßungsmittel bietet das Unternehmen ABC einen Teil seines Eigentums als Sicherheit an. Das heißt, wenn das Unternehmen irgendwie sollte Ursprünglich Nach der Rückzahlung können die Kreditgeber die Kontrolle über diese Immobilie erlangen und sie weiterverkaufen, um ihre Verluste teilweise oder vollständig auszugleichen.
Biete das an Sicherheit macht die Aussicht, dem Unternehmen ABC Geld zu verleihen, weniger riskant. Plötzlich stehen Investoren Schlange, um an der Mittelbeschaffung teilzunehmen, was es dem Unternehmen ABC ermöglicht, den Zinssatz zu senken, den es für die Darlehen auf 4 Prozent. Zertifikate werden dann an diejenigen ausgestellt, die diesen Bedingungen zustimmen, und fungieren als eine Art Schuldschein dokumentieren.
Das Unternehmen ABC ist verpflichtet, seinen Kreditgebern jährlich 800.000 US-Dollar an Zinsen zu zahlen, bis es ihnen die von ihnen geliehenen 20 Millionen US-Dollar vollständig zurückgezahlt hat. Mit anderen Worten, es fallen für das Darlehen Gesamtkosten von 4 Millionen US-Dollar an, ohne die Auswirkungen von Inflation. Es lohnt sich jedoch zu bedenken, dass Anleger sich dafür entscheiden können tilgen ihre Zertifikate vor Fälligkeit zu einem im Voraus festgelegten Rückkaufswert.
Besondere Überlegungen
Heutzutage sind nur sehr wenige Unternehmen für Zertifikate mit Nennbetrag tätig, weil MwSt Gesetzesänderungen haben viele ihrer Vorteile beseitigt. Eines der bedeutendsten Finanzdienstleistungsunternehmen, das noch immer im Geschäft mit Zertifikaten in Nennbeträgen tätig ist, ist Ameriprise Financial.
Diese Unternehmen sind an mehrere Regeln gebunden und werden streng reguliert durch die Investmentgesellschaftsgesetz von 1940 um sicherzustellen, dass sie ihre Verbindlichkeiten.
