Reform könnte CoreCivic-Aktien auf neue Tiefststände drücken

CoreCivic, Inc. (CXW) nahm seinen heutigen mehrdeutigen Namen im Jahr 2016 an und gab die ehemalige Corrections Corporation of America auf. Die Umbenennung markierte einen unverhüllten Versuch, die Aufmerksamkeit von seinem Hauptgeschäft als größtes gewinnorientiertes Gefängnisunternehmen in den Vereinigten Staaten abzulenken. Es ist klar, dass die Leute jetzt die wahre Identität erkennen, weil die Aktie zu stark ausverkauft ist Volumen Gleichzeitig brachen Anfang dieses Monats die Proteste von George Floyd aus.

Das Geschäft des Unternehmens hat den Löwenanteil der Empörung bisher vermieden, aber der Aufschrei nach einer Polizeireform dürfte sich natürlich auch auf das Strafjustizsystem ausweiten. Die Vereinigten Staaten halten einen höheren Prozentsatz ihrer Bürger im Gefängnis – 655 pro 100.000 Einwohner – als jedes andere zivilisierte Land, einschließlich China. Infolgedessen könnte eine echte Reform den endgültigen Untergang dieser fragwürdigen Branche signalisieren.

Die Aktie ist nicht perfekt für aggressive

Leerverkäufe, aber das könnte sich bald ändern, da es sich jetzt bei 200-Tagen umgekehrt hat exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) Widerstand nach einer Erholung von einem 16-Jahres-Tief, das das Tief von 2009 um weniger als zwei Punkte unterschritt. Ein Retracement in den gleitenden Durchschnitt oder der Abschluss eines 11-jährigen Zusammenbruchs würden beide wichtige Verkaufssignale auslösen und möglicherweise den langen und langsamen Kriechen in Richtung Vergessenheit fortsetzen, der 2017 begann.

CXW Langzeit-Chart (1997 – 2020)

Das Unternehmen kam Mitte der 90er Jahre im Juli 1997 an die Börse und trat in einen stetigen Aufwärtstrend ein, der zum Jahresende ein Allzeithoch nahe 150 US-Dollar erreichte. Aggressive Bären übernahmen dann die Kontrolle und erzeugten einen steilen Abwärtstrend, der genau drei Jahre später mit 63 Cent ein Allzeittief erreichte. Ein gesunder Anstieg bis Mitte des Jahrzehnts verbuchte bescheidene Gewinne und erreichte im Sommer 2007 33,40 USD, bevor es während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 zu einem steilen Rückgang kam.

Die Aktie verzeichnete im März 2009 ein höheres Tief im einstelligen Bereich, stieg erneut und erreichte 2012 das vorherige Hoch. Ein sofortiger Ausbruch weckte kein engagiertes Kaufinteresse und fügte 2013 nur acht Punkte hinzu. Preisaktion dann geschnitzt a Doppelspitze auf diesem Niveau und brach während des "Mini-Flash-Crashs" im August 2015 zusammen. Es überrascht nicht, dass der Rückgang nach den Präsidentschaftswahlen endete und ein V-förmiges Muster hervorbrachte, das 2017 auf dem Höhepunkt 2007 ins Stocken geraten war.

Ein Pullback in Zeitlupe erreichte im März 2020 schließlich das Tief von 2016 und löste einen sofortigen Zusammenbruch auf a. aus 16-Jahres-Tief, gefolgt von einem Fünf-Punkte-Aufschwung bis Anfang Juni, als Floyds Tod Schockwellen durch die ganze Welt auslöste Welt. Die Aktie hat in diesem Monat mehr als die Hälfte des Aufschwungs aufgegeben, hält sich aber immer noch über dem Tief von 2009 bei 9,50 USD. Es gibt wenig oder keine Unterstützung unterhalb dieses Niveaus, was das Potenzial für profitable langfristige Leerverkäufe erhöht.

Die monatliche stochastischer Oszillator im März auf das überverkaufte Niveau abgesenkt und den extremsten Wert seit 20 Jahren verzeichnet. Ein bullischer April Überkreuzung hat kein Kaufinteresse geweckt, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass das Signal ausfällt. Die günstige Positionierung könnte jedoch einen letzten Sprung in die Unterseite des 2016er Tiefs zwischen 13 und 14 US-Dollar (13 bis 14 US-Dollar) unterstützen, das sich eng an den 200-Tage-EMA-Widerstand angeglichen hat.

CXW-Kurzfrist-Chart (2016 – 2020)

Das Bilanzvolumen Der Akkumulations-Verteilungs-Indikator (OBV) verzeichnete im November 2016 ein Mehrjahrestief und stieg in einer bescheidenen Akkumulationsphase, die im August 2018 ihren Höhepunkt erreichte, nach oben. Die langsame, aber stetige Verschlechterung hat seit dieser Zeit ein Dreijahrestief knapp über dem tiefsten Teil des Einbruchs erreicht. Suchen Sie nach OBV, um dieses Niveau gleichzeitig mit einem Zusammenbruch zu unterschreiten, was die bärische Ursache verstärkt.

Ein Einbruch über 9,50 US-Dollar würde das Tief von 2001 bei 63 Cent anvisieren, da dies das langfristige 100%-Retracement markieren würde. Denken Sie daran, dass dies ein relativ langsamer Faktor ist, sodass das Abwärtsziel, wenn überhaupt, Jahre dauern könnte. Realistischerweise wird die Aktie dieses Niveau nicht erreichen, ohne dass die Angst vor einer Insolvenz die Kursbewegungen treibt, aber viele Leute werden nichts dagegen haben, wenn diese Art von Geschäft auf den Müllhaufen der Geschichte geworfen wird.

Die Quintessenz

Amerikas größtes privates Gefängnisunternehmen verkauft als Reaktion auf die Proteste von George Floyd, wobei Reformen das Potenzial für viel niedrigere Aktienkurse erhöhen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.