Was ist ein E-Mini?

Was ist ein E-Mini?

Ein E-mini ist ein elektronisch gehandelter Futures-Kontrakt, der einen Bruchteil des Wertes eines entsprechenden Standard-Futures-Kontrakts ausmacht. E-Minis werden überwiegend an der Chicago Mercantile Exchange (CME) und sind auf einer Vielzahl von Indizes verfügbar, wie z NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400, und Russell 2000, Rohstoffe, und Währungen.

E-Minis verstehen

Alle Futures sind Finanzkontrakte, die den Käufer zum Kauf eines Vermögenswerts oder den Verkäufer zum Verkauf verpflichten ein Vermögenswert – wie eine physische Ware oder ein Finanzinstrument – ​​zu einem vorher festgelegten zukünftigen Datum und Preis. Futures-Kontrakte beschreiben die Qualität und Quantität des zugrunde liegenden Vermögenswerts und sind standardisiert, um den Handel an a. zu erleichtern Terminbörse. Einige Futures-Kontrakte erfordern möglicherweise physische Lieferung des Vermögenswerts, während andere in bar beglichen werden.

E-Minis kamen auf den Markt, als der Wert des S&P 500-Kontrakts in voller Größe für die meisten kleinen Händler zu groß geworden war. Der erste E-Mini-Kontrakt – der E-Mini S&P 500 – wurde am 9. 9, 1997. Sein Wert war ein Fünftel des Vertrags in voller Größe.

Der E-mini machte den Futures-Handel für mehr Händler zugänglich. Es wurde schnell ein Erfolg, und heute gibt es E-Mini-Verträge, die eine Vielzahl von Indizes, Rohstoffen und Währungen abdecken. Der E-mini S&P 500 bleibt jedoch der am aktivsten gehandelte E-Mini-Kontrakt der Welt.

E-mini S&P 500 Futures-Kontraktspezifikationen

Das tägliche Abrechnungspreise für die E-Minis entsprechen im Wesentlichen denen des regulären Vertrags, können sich jedoch geringfügig unterscheiden aufgrund von Rundungen (aufgrund von Unterschieden in den minimalen Tick-Größen zwischen den E-Mini-Kontrakten und den Full-Size-Kontrakten Verträge). Eine Position mit fünf E-mini S&P 500-Futures-Kontrakten, die jeweils zu einem Fünftel der Größe des Full-Size-Kontrakt – hat den gleichen Geldwert wie ein Full-Size-Kontrakt im selben Vertrag Monat.

Das Vertragsgröße ist der Wert des Kontrakts basierend auf dem Preis des Futures-Kontrakts multipliziert mit einem vertragsspezifischen Multiplikator. Der E-mini S&P 500 zum Beispiel hat eine Kontraktgröße von 50 $ mal dem S&P 500 Index. Wenn der S&P 500 bei 2.580 gehandelt wird, beträgt der Wert des Kontrakts 129.000 USD (50 USD x 2.580 USD).

Darüber hinaus bedeutet dies, dass eine Veränderung der S&P 500-Indexpunkte um 0,25 einen Geldwert von 12,50 USD hat. Der Handel mit dem E-mini S&P 500, der über den Globex-Ticker ES verfügt, ist an der CME von Sonntag bis Freitag von 18:00 bis 17:00 Uhr fast rund um die Uhr verfügbar, mit einer vorübergehenden Handelsunterbrechung zwischen 16:15 Uhr und 16:30 Uhr. Es sind vierteljährliche Kontrakte (März, Jun., Sept., Dez.) für 5 aufeinanderfolgende Quartale gelistet.

Vor- und Nachteile von E-minis

Da E-Minis Handel rund um die Uhr, niedrige Marginsätze, Volatilität, Liquidität und höhere Erschwinglichkeit bieten, sind sie ideale Handelsinstrumente für aktive Trader. Der vielleicht größte Vorteil von E-Minis besteht darin, dass Anleger für einen Bruchteil, normalerweise 1/5, des Preises auf dieselben Futures-Kontrakte zugreifen können. Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass die Gebühren für den Handel mit E-Minis in der Regel niedriger sind als die für den Kauf und Verkauf von regulären Wertpapiere.

Wie jedes Finanzinstrument haben auch E-Minis ihre Schattenseiten. Zum Beispiel können sich die Preise von E-Minis aufgrund ihrer rund um die Uhr und der elektronischen Handelskomponente sehr schnell bewegen. Das Verhalten einiger E-Mini-Händler scheint volatiler zu sein als in anderen Märkten. Außerdem kann die Auswahl der verfügbaren E-Mini-Verträge eingeschränkt werden.

Insgesamt sind E-Mini-Futures eine willkommene Alternative zu teureren Full-Size-Futures.

E-Minis vs. Full-Size-Futures

Es gibt wirklich nichts, was ein Full-Size-Vertrag kann, was ein E-mini nicht kann. Beides sind wertvolle Werkzeuge, die Händler und Anleger zum Spekulieren und zur Absicherung verwenden. Der einzige Unterschied besteht darin, dass kleinere Spieler mit kleineren Geldverpflichtungen mit E-Minis teilnehmen können.

Alle Futures-Strategien sind mit E-minis möglich, auch Spread-Trading. Und E-Minis sind mittlerweile so beliebt, dass ihr Handelsvolumen deutlich höher ist als das von Futures-Kontrakten in voller Größe. Tatsächlich überholte der E-mini S&P 500 2009 seinen größeren Bruder in der Handelsaktivität.

Häufig gestellte Fragen zum E-mini S&P 500

Was ist ein E-mini S&P 500?

Der E-mini S&P 500 ist ein elektronisch gehandelter Futures-Kontrakt, der ein Fünftel der Größe von Standard-S&P-Futures beträgt. Die Futures und Optionen basieren auf dem zugrunde liegenden Aktienindex Standard & Poor’s 500. Der S&P 500 Index besteht aus 500 Einzeltiteln, die die Marktkapitalisierung großer Unternehmen repräsentieren und ist ein Frühindikator für US-amerikanische Large-Cap-Aktien. Der E-mini S&P 500-Kontrakt wird unter dem Globex-Code ES gehandelt.

Wie viel kostet ein E-mini S&P 500-Vertrag?

Der E-mini S&P 500 wird zu einem Fünftel des Wertes des Kontrakts in voller Größe gehandelt. Im Mai 2021 wird es bei rund 4.190 US-Dollar gehandelt.

Wie viel Geld benötigen Sie für den Handel mit E-Mini-Futures?

Es gibt kein gesetzliches Minimum für das Guthaben, das Sie für den täglichen Handel mit Futures halten müssen, obwohl Sie es haben müssen genug auf dem Konto, um alle Handelsspannen und Schwankungen, die sich aus Ihren Positionen ergeben, abzudecken. Diese können je nach Broker variieren, einige erfordern jedoch nur 500 US-Dollar, um ein Konto zu eröffnen.

Was sind die aktuellen S&P 500-Futures?

Ab Mai 2021 wird der E-mini S&P 500-Futures-Kontrakt bei rund 4.190 US-Dollar gehandelt.

Wie viel kostet ein Micro E-Mini Futures-Kontrakt?

Wie der Name schon sagt, bieten Mikro-E-Mini-Futures Anlegern einen noch günstigeren Terminkontrakt als E-Minis. Während der e-mini S&P 500 einen Kontraktpreis von dem 50-fachen des S&P 500-Index hat, beträgt der Kontraktpreis des micro E-mini das 5-fache des Index.