Definition des effektiven Jahreszinssatzes

Was ist ein effektiver Jahreszinssatz?

Der effektive Jahreszinssatz ist die reale Rendite eines Sparkontos oder einer verzinslichen Anlage unter Berücksichtigung der Aufzinsungseffekte im Laufe der Zeit. Es zeigt auch den tatsächlichen Prozentsatz der Zinsen für einen Kredit, eine Kreditkarte oder andere Schulden an.

Er wird auch als Effektivzins, Effektivzins oder Jahresäquivalent bezeichnet.

Die Formel für den effektiven Jahreszins ist

​EFFeCTichveEINnndueinlichnTeReSTReinTe=(1+nich​)n−1wo:ich=Nomineller Zinssatzn=Anzahl der Perioden​

Was sagt Ihnen der effektive Jahreszinssatz?

Ein Bankeinlagenzertifikat, ein Sparkonto oder ein Kreditangebot können sowohl mit seinem Nominalzinssatz als auch mit seinem effektiven Jahreszinssatz beworben werden. Der Nominalzinssatz berücksichtigt nicht die Auswirkungen von Zinseszinsen oder sogar die Gebühren, die mit diesen Finanzprodukten verbunden sind. Der effektive Jahreszinssatz ist die reale Rendite.

Aus diesem Grund ist der effektive Jahreszins ein wichtiges Finanzkonzept, das es zu verstehen gilt. Sie können verschiedene Angebote nur dann genau vergleichen, wenn Sie die effektiven Jahreszinsen jedes einzelnen kennen.

Beispiel für einen effektiven Jahreszinssatz

Betrachten Sie zum Beispiel diese beiden Angebote: Anlage A zahlt 10 % Zinsen, monatlich aufgezinst. Investition B zahlt 10,1% aufgezinst halbjährlich. Welches ist das bessere Angebot?

In beiden Fällen ist der beworbene Zinssatz der Nomineller Zinssatz. Der effektive Jahreszinssatz wird berechnet, indem der Nominalzinssatz um die Anzahl der Verzinsungsperioden angepasst wird, die das Finanzprodukt in einem bestimmten Zeitraum erfährt. In diesem Fall beträgt dieser Zeitraum ein Jahr. Die Formel und Berechnungen sind wie folgt:

• Effektiver Jahreszinssatz = (1 + (Nominalsatz / Anzahl der Verzinsungsperioden)) ^ (Anzahl der Verzinsungsperioden) - 1
• Für Anlage A wäre dies: 10,47 % = (1 + (10 % / 12)) ^ 12 - 1
• Und für Investition B wäre es: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Anlage B hat einen höheren Nominalzinssatz, aber der effektive Jahreszinssatz ist niedriger als der effektive Zinssatz für Anlage A. Dies liegt daran, dass Anlage B im Jahresverlauf weniger Compounds anhäuft.

Wenn ein Investor Würden wir beispielsweise 5.000.000 Dollar in eine dieser Investitionen stecken, würde die falsche Entscheidung mehr als 5.800 Dollar pro Jahr kosten.

Häufigere Aufzinsung entspricht höheren Renditen

Mit der Anzahl der Verzinsungsperioden steigt auch der effektive Jahreszinssatz. Vierteljährliche Aufzinsung ergibt höhere kehrt zurück als halbjährliche Aufzinsung, monatliche Aufzinsung mehr als vierteljährlich und tägliche Aufzinsung mehr als monatlich. Nachfolgend finden Sie eine Aufschlüsselung der Ergebnisse dieser verschiedenen Zinsperioden mit einem Nominalzinssatz von 10 %:

• Halbjährlich = 10.250%
• Vierteljährlich = 10,381%
• Monatlich = 10,471%
• Täglich = 10,516%

Die Grenzen der Compoundierung

Es gibt eine Obergrenze für das Compounding-Phänomen. Auch wenn die Compoundierung unendlich oft erfolgt – nicht nur jede Sekunde oder Mikrosekunde, sondern kontinuierlich – ist die Grenze der Compoundierung erreicht.

Bei 10 % beträgt der kontinuierlich verzinste effektive Jahreszins 10,517 %. Der fortlaufende Zinssatz wird berechnet, indem die Zahl "e" (ungefähr gleich 2,71828) mit dem Zinssatz potenziert und eins subtrahiert wird. In diesem Beispiel wäre es 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der effektive Jahreszinssatz?

Der effektive Jahreszins ist ein wichtiges Konzept, das den wahren Zinssatz beschreibt, der mit einer Investition oder einem Kredit verbunden ist. Das wichtigste Merkmal des effektiven Jahreszinses ist, dass er der Tatsache Rechnung trägt, dass häufigere Aufzinsungsperioden zu einem höheren effektiven Zinssatz führen. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben zwei Kredite mit jeweils einem angegebenen Zinssatz von 10 %, von denen einer jährlich und der andere zweimal pro Jahr zinst. Obwohl beide einen angegebenen Zinssatz von 10 % haben, ist der effektive Jahreszinssatz des Kredits, der zweimal pro Jahr aufzinst, höher.

Wie berechnet man den effektiven Jahreszinssatz?

Der effektive Jahreszinssatz wird anhand der folgenden Formel berechnet:

​EFFeCTichveEINnndueinlichnTeReSTReinTe=(1+nich​)n−1wo:ich=Nomineller Zinssatzn=Anzahl der Perioden​

Obwohl dies von Hand durchgeführt werden kann, verwenden die meisten Anleger einen Finanzrechner, eine Tabellenkalkulation oder ein Online-Programm. Darüber hinaus veröffentlichen Investment-Websites und andere Finanzquellen regelmäßig den effektiven Jahreszinssatz eines Darlehens oder einer Investition. Diese Zahl ist auch häufig in den von den Wertpapieremittenten erstellten Prospekten und Marketingunterlagen enthalten.

Warum ist der effektive Jahreszins wichtig?

Der effektive Jahreszinssatz ist wichtig, da Kreditnehmer ohne ihn in die Irre geführt werden könnten, die wahren Kosten eines Kredits zu unterschätzen. Dies wiederum könnte zu finanziellen Problemen führen, wenn der Kreditnehmer nicht den vollen Betrag seiner Zinszahlungen budgetiert. Für Anleger hingegen ist die Berechnung des effektiven Jahreszinses wichtig, um die tatsächlich erwartete Rendite einer Anlage wie einer Unternehmensanleihe oder einer anderen festverzinslichen Anlage projizieren Sicherheit. Andernfalls könnten sie die tatsächliche Attraktivität einer Anlagemöglichkeit unterschätzen.