3 Anzeichen dafür, dass es Zeit ist, Ihre Anleihen zu verkaufen

Auch bei sogenannten „sicheren“ Anlagen wie Anleihen kann das Anlegen knifflig sein. Wenn ein Unternehmen eine Anleihe begibt, ist das Geld, das sie im Gegenzug erhalten, ein Darlehen und muss im Laufe der Zeit zurückgezahlt werden. Viele Anleger wählen Anleihen als langfristige Anlage, weil sie neben den jährlichen Zinserträgen auch Renditen garantieren sollen.

Wenn Sie jedoch in Anleihen investieren, sollten Sie nach diesen drei Hauptzeichen Ausschau halten, die darauf hindeuten, dass es Zeit ist, sofort zu verkaufen.

1. Zinsen werden steigen

Das wichtigste Verkaufssignal am Anleihenmarkt ist, wenn die Zinsen deutlich steigen. Da der Wert von Anleihen auf dem freien Markt stark von der

Kuponsätze Bei anderen Anleihen bedeutet eine Zinserhöhung, dass bestehende Anleihen – Ihre Anleihen – wahrscheinlich an Wert verlieren werden. Da neuere Anleihen mit höheren Kuponsätzen ausgegeben werden, die den erhöhten nationalen Zinssatz widerspiegeln, werden die Marktpreise von ältere Anleihen mit niedrigeren Kupons werden sinken, um neue Käufer für ihre relativ niedrigeren Zinsen zu entschädigen Zahlungen.

Experten, Analysten und jeder mit einem Social-Media-Account können darüber spekulieren, wie und wann die Federal Reserve wird die Preise erhöhen. Wenn Sie Ihre Anleihen verkaufen, sobald jemand auf das Wort "Wandern" deutet, können Sie die Waffe überspringen. Behalten Sie stattdessen die Ankündigungen nach den Sitzungen des Offenmarktausschusses der Federal Reserve (FOMC) im Auge. Das FOMC entscheidet bei diesen Sitzungen über die Zukunft der US-Zinssätze, nehmen Sie daher alle endgültigen Ankündigungen des FOMC ernst. Wenn der Marktkonsens feststellt, dass eine Zinserhöhung unmittelbar bevorsteht, ist es an der Zeit, an den Markt zu gehen.

Sofern Sie Ihre Anleihen trotz der bevorstehenden Verfügbarkeit lukrativerer Optionen nicht bis zur Fälligkeit halten möchten, sollte eine drohende Zinserhöhung ein klares Verkaufssignal sein. Es gibt einen kleinen Vorbehalt, der für kurzfristige Bestände oder solche, die kurz vor der Fälligkeit stehen, gilt. Wenn Sie Anleihen oder andere Schuldtitel mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr halten, Zinssatzrisiko ist minimal, da Ihre Kapitalrendite so nah ist und die Couponzahlungen weitgehend ausgeschöpft sind.

2. Die ausgebende Einheit scheint instabil zu sein

Ein weiterer guter Grund, liquidieren Ihr Anleihebestand ist, wenn der emittierende Emittent plötzlich finanziell instabil wird, erleidet ein enormes Verlust, der seine Fähigkeit beeinträchtigt, in Zukunft profitabel zu bleiben, oder in rechtliche verwickelt wird Themen. Da der Reiz von Anleihen darin besteht, dass sie garantierte Erträge erwirtschaften, ist die Glaubwürdigkeit und Solvenz des Emittenten ein vorrangiges Anliegen. Wenn die Regierung oder das Unternehmen, das Ihre Anleihen ausgegeben hat, erklärt, Konkurs, beispielsweise werden Sie wahrscheinlich nur einen Teil Ihrer Investition zurückerhalten.

Sehen Sie sich regelmäßig die Finanzdaten der Unternehmen oder Regierungen an, die Ihre Anleihen ausgegeben haben – oder stellen Sie sicher, dass Ihre Finanzberater tut – und erwägen ernsthaft zu verkaufen, wenn es so aussieht, als würden sie auf eine Abwärtsspirale zusteuern. Sie können zwar einen Teil Ihres Geldes zurückerhalten, wenn ein Anleiheemittent ausfällt, aber Ihre Bestände vorher liquidieren der eigentliche Ärger beginnt und die Reinvestition in ein sichereres Produkt ist einfacher und sinnvoller Möglichkeit.

3. Der Marktpreis ist ungewöhnlich hoch

Wie Aktienhändler suchen aktive Anleihenhändler oft nach technische Indikatoren für Kauf- und Verkaufssignale. Um die Rendite zu maximieren, ist es wichtig, Regeln dafür festzulegen, wie viel Gewinn Sie erwarten und wie viel Verlust Sie in Kauf nehmen möchten. Obwohl Anleihen gehalten werden, bis die Reife kann mäßig lukrativ sein, Sie können möglicherweise größere Gewinne erzielen, indem Sie verkaufen, wenn der Marktwert ist hoch, insbesondere wenn Sie die Anleihe bereits mehrere Jahre halten und vom Coupon profitiert haben Zahlungen.

Indem Sie den durchschnittlichen Marktpreis Ihrer Anleihe über kurz- und langfristige Zeiträume im Auge behalten, können Sie Identifizieren Sie Momente, in denen der Preis Ihrer Anleihe am höchsten ist, und verkaufen Sie, bevor sie sich wieder in Richtung des Mittelwerts bewegt. Wie bei der Aktienanalyse macht die Verwendung eines interaktiven Charting-Tools dies viel einfacher. Suchen Sie nach Momenten, in denen die kurzfristige einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) durchkreuzt den langfristigen SMA. Dies zeigt an, dass der aktuelle Verkaufspreis Ihrer Anleihe in den letzten Tagen durchweg höher war als innerhalb Ihres gewählten langfristigen Fensters.

Natürlich solltest du immer a Kosten-Nutzen-Analyse vor jedem Handel. Wenn die durch den Verkauf erzielte Haltedauerrendite gleich oder größer ist, als wenn Sie sie bis zur Fälligkeit gehalten haben, ist es wahrscheinlich an der Zeit zu verkaufen.