Eine Einführung in Investmentfonds der Branche

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, ein Portfolio zu diversifizieren, z. B. die verschiedenen Kategorien der Morgen SternStilbox, die mehrere verschiedene Asset-Klassen. Aber eine andere gängige Methode zur Diversifizierung ist zwischen den verschiedenen Sektoren der Wirtschaft. Dies geschieht in der Regel mit Investmentfonds die sich auf einen der wichtigsten Sektoren konzentrieren, wie z. B. natürliche Ressourcen oder Versorgungsunternehmen.

In diesem Artikel werden die Art und Zusammensetzung von Sektorfonds sowie die Vor- und Nachteile untersucht, die sie den Anlegern bieten.

Was ist ein Sektor-Investmentfonds?

Wie der Name schon sagt, ist ein Sektorfonds ein Investmentfonds, der in einen bestimmten Wirtschaftssektor investiert, wie z Energie oder Dienstprogramme. Sektorfonds gibt es in vielen verschiedenen Geschmacksrichtungen und können in Marktkapitalisierung, Anlageziel (d. h. Wachstum und/oder Ertrag) und eine Wertpapierklasse innerhalb des Portfolios. Sektorfonds fallen nicht in eine bestimmte Kategorie in der Morningstar-Stilbox, wie beispielsweise Large-Cap-Value oder Mid-Cap-Wachstum; Stattdessen ordnet und analysiert Morningstar Sektorfonds in den folgenden acht Kategorien.

1. Fonds für natürliche Ressourcen: Diese Fonds investieren in Öl und Gas und andere Energieträger sowie Holz- und Forstwirtschaft. Diese Mittel sind in der Regel geeignet für langfristiges Wachstum Investoren.

2. Versorgungsfonds: Diese Fonds investieren in Wertpapiere von Nützlichkeit Firmen. Sie sind in der Regel darauf ausgelegt, stetig zu zahlen Dividenden für konservative Rentenanleger, obwohl sie auch ein Wachstumselement haben können.

3. Immobilienfonds: Diese Fonds bieten kleineren Anlegern die Möglichkeit, an den Gewinnen von Grundeigentum ohne wirklich kaufen zu müssen Immobilien. Sie sorgen oft für Wachstum und Einkommen.

4. Finanzmittel: Diese Fonds investieren in die Finanzindustrie. Beteiligungen umfasst Wertpapiere der Anlage, Versicherung, Bankgeschäfte, Hypothek, und Buchhaltung Firmen.

5. Gesundheitsfonds: Diese Mittel können jede Art von gewinnorientierter medizinischer Einrichtung, wie beispielsweise Pharmaunternehmen, abdecken. Viele dieser Fonds konzentrieren sich auch auf Biotechnologie und die Unternehmen, die in dieser Branche bahnbrechende Fortschritte machen.

6.Technologiefonds: Diese Fonds streben ein Engagement in den Technologiesektor. Dieser Sektor konzentriert sich hauptsächlich auf Computer, Elektronik und andere Informationstechnologien, die in einer Vielzahl von Anwendungen eingesetzt werden.

7. Kommunikationsfonds: Diese Fonds konzentrieren sich auf den Telekommunikationssektor, können aber auch internetbezogene Unternehmen umfassen.

8. Edelmetallfonds: Diese Fonds bieten Engagements in einer Vielzahl von Metallen, wie z Gold, Silber-, Platin, Palladium, und Kupfer.

Einige Sektorfonds konzentrieren sich auf einen bestimmten Teilsektor der Wirtschaft, wie z. B. Banken oder Halbleiter. Morningstar klassifiziert diese Fonds in größere Peer-Gruppen zu analytischen Zwecken.

Historische Leistung

Anleger, die Sektorfonds in Betracht ziehen, sollten bereit sein, ein höheres Risiko und eine höhere Volatilität in Kauf zu nehmen, als sie in den breit aufgestellten Fonds ertragen werden, und Indexfonds. Die verschiedenen Sektoren der US-Wirtschaft hatten in der Vergangenheit höhere Hochs und niedrigere Tiefs als die Wirtschaft insgesamt.

Teilsektoren wie die Biotechnologie können noch volatiler sein. Branchen entwickeln sich zu verschiedenen Zeitpunkten des gesamtwirtschaftlichen Zyklus unterschiedlich. Einige Sektoren schneiden gut ab Bullenmärkte aber schlecht in Bärenmärkte, während andere auch in schwachen Zeiten und Rezessionen ihre Gewinne steigern können. Sektorfonds haben auch tendenziell höhere Umsätze als andere Fondsarten, daher sollten steuerbewusste Anleger genau auf Kapitalgewinn Verteilungsquoten.

Warum in Sektorfonds investieren?

Sektorfonds sollen Anlegern, deren Portfolios kein Engagement in einem bestimmten Sektor aufweisen, eine Marktteilnahme ermöglichen. Sie können auch ein größeres Maß an Diversifikation innerhalb eines bestimmten Sektors, als dies sonst möglich wäre. Der Hauptgrund, warum ein Anleger einen Sektorfonds in Betracht ziehen möchte, ist der gleiche wie für einen bestimmten Einzeltitel: Der Anleger sieht den Sektor vor einer starken Wachstumsphase.

Anstatt direkt in die Aktie eines Unternehmens zu investieren, das gerade eine revolutionäre neue Technologie veröffentlicht hat, könnte der Investor in Betracht ziehen: Zuweisung von Vermögenswerten an einen Technologiefonds, der die Aktien dieses Unternehmens in seinem Portfolio hält. Sektorfonds können auch dazu dienen, Hecke ein Portfolio, da sich einige Sektoren tendenziell gegen die Gesamtwirtschaft bewegen. Beispielsweise können hohe Energiepreise eine Belastung für den Rest der Wirtschaft darstellen, aber auch für die Energieunternehmen selbst von Vorteil sein. Anleger, die von dieser Bedingung profitieren möchten, würden davon profitieren, einen kleinen Teil ihres Portfolios in einen Energiefonds zu investieren.

Vernünftige Sektorfondsinvestitionen

Wichtige Schwellenwerte für jeden Anleger, der fokussierte Sektorwetten in Betracht zieht, ist der Besitz eines diversifizierten Mainstream-Portfolios. Um effizient zu diversifizieren, sollten Planer die möglichen Überschneidungen zwischen einem potenziellen Sektorfonds und dem des Kunden sorgfältig prüfen aktuelles Portfolio, so dass jeder ausgewählte Sektorfonds möglichst wenige Aktien enthält, die bereits direkt oder in einem anderen gehalten werden Fonds.

Viele der Wertpapierbestände innerhalb eines Sektorfonds finden sich auch häufig in den Mainstream-Fonds dieser Fondsfamilie. Große Ölaktien wie ExxonMobil sind beispielsweise wahrscheinlich nicht nur in einer bestimmten Region zu finden Fondsgesellschaft'S Energie Sektor Fonds, aber sein Flaggschiff große KappeWertfonds sowie. Daher können Sektorfonds, die in einen bestimmten Teilsektor investieren, wie beispielsweise alternative Energiequellen, in einigen Fällen eine größere Diversifizierung bieten als ein breiter angelegter Fonds.

Mittelung in Sektorfonds

Anleger, die ihrem Portfolio Sektorfonds hinzufügen, sollten sich auch bewusst sein, dass das Timing bestimmter Sektoren des Marktes riskanter und schwieriger sein kann, als zu versuchen, den Markt insgesamt zu timen. Wie bereits erwähnt, sind Teilsektorfonds von Natur aus noch volatiler als breiter angelegte Fonds, da ihr engerer Fokus wird sie noch anfälliger für Konjunkturzyklen machen, die eine bestimmte Branche wie Banken oder Hypotheken.

Morningstar empfiehlt Anlegern, ihr Engagement in einem bestimmten Sektor auf 5 % ihres Portfolios zu begrenzen. Der Einsatz von Asset- und Sektorallokationsstrategien wie Dollar-Kosten-Mittelung oder periodisches Portfolio Neugewichtung ist auch sehr zu empfehlen. Diese Methoden können die Volatilität von Sektorfonds effektiv reduzieren. Sektorfonds sind jedoch in der Regel für aggressivere Anleger geeignet, die im Laufe der Zeit höhere Renditen anstreben.

Am wichtigsten ist vielleicht, dass Anleger von Sektorfonds bereit sein sollten, mindestens 5-10 Jahre investiert zu bleiben, damit sie den gesamten zyklischen Aufstieg und Fall des Sektors erleben können. Anleger mit einem Zeitrahmen von weniger als fünf Jahren sehen sich erheblichen Risiken ausgesetzt Marktrisiken.

Kosten und Gebühren des Sektorfonds

Anleger von Sektorfonds sollten genau überwachen, was sie in Bezug auf. zahlen Verkaufsgebühren und jährliche Ausgaben für Sektorfonds, die höher ausfallen als Fonds in allgemeineren Kategorien. Dies liegt daran, dass Sektorfonds (in jeder Kategorie) die Vermögensbasis das ist in Mainstream-Fonds wie Flaggschiff-Wachstums- oder Einkommensfonds zu finden. Infolgedessen genießen sie nicht die spätere wirtschaftliche Preisgestaltung, die größere Fonds bieten können.

Anleger, die an Market-Timing-Strategien teilnehmen, sollten die Welt des Sektors erkunden Spinnen und Exchange Traded Funds (ETFs) die vorhanden sind. Diese bieten eine ähnliche Diversifizierung wie Investmentfonds, werden aber wie Aktien gehandelt und können viel billiger gekauft werden als herkömmliche offene Fonds. Viele davon können auch sein kurzgeschlossen für diejenigen Anleger, die verwenden Leerverkäufe als Teil einer umfassenden Absicherungs- oder Anlagestrategie.

Die Quintessenz

Sektorfonds sind für aggressive Anleger geeignet, die ein Engagement in einem gesamten Wirtschaftssektor oder einem bestimmten Teilbereich davon anstreben. Ein übermäßiges Engagement in einem bestimmten Marktsektor kann Anleger einem unangemessenen Risiko und einer unangemessenen Volatilität aussetzen, und es sollten geeignete Maßnahmen ergriffen werden, um dies zu vermeiden.