Definition des gleitenden Durchschnitts (MA): Formel und Beispiele

Was ist ein gleitender Durchschnitt (MA)?

In der Statistik ist ein gleitender Durchschnitt eine Berechnung, die verwendet wird, um Datenpunkte zu analysieren, indem eine Reihe von Durchschnitten verschiedener Teilmengen des vollständigen Datensatzes erstellt wird. Im Finanzwesen ist ein gleitender Durchschnitt (MA) ein Aktienindikator, der häufig in technische Analyse. Der Grund für die Berechnung des gleitenden Durchschnitts einer Aktie besteht darin, die Preisdaten zu glätten, indem ein ständig aktualisierter durchschnittlicher Preis.

Durch die Berechnung des gleitenden Durchschnitts werden die Auswirkungen zufälliger, kurzfristiger Schwankungen auf den Kurs einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum abgemildert.

Die zentralen Thesen

Ein gleitender Durchschnitt (MA) ist ein Aktienindikator, der häufig in der technischen Analyse verwendet wird.
Der Grund für die Berechnung des gleitenden Durchschnitts einer Aktie besteht darin, die Kursdaten über einen bestimmten Zeitraum zu glätten, indem ein ständig aktualisierter Durchschnittskurs erstellt wird.

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Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) ist eine Berechnung, die das arithmetische Mittel einer bestimmten Preisgruppe über eine bestimmte Anzahl von Tagen in der Vergangenheit bildet; beispielsweise in den letzten 15, 30, 100 oder 200 Tagen.
Exponential Moving Averages (EMA) ist ein gewichteter Durchschnitt, der dem Kurs einer Aktie in den letzten Tagen eine größere Bedeutung beimisst und ihn zu einem Indikator macht, der besser auf neue Informationen reagiert.

Den gleitenden Durchschnitt (MA) verstehen

Der gleitende Durchschnitt ist ein einfaches, technisches Analysetool. Gleitende Durchschnitte werden normalerweise berechnet, um die Trendrichtung einer Aktie zu identifizieren oder ihre Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu bestimmen. Es ist ein Trendfolger—oder zurückgeblieben—Indikator, da er auf vergangenen Kursen basiert.

Je länger der Zeitraum für den gleitenden Durchschnitt, desto größer die Verzögerung. Ein gleitender 200-Tage-Durchschnitt hat also eine viel größere Verzögerung als ein 20-Tage-MA, da er die Preise der letzten 200 Tage enthält. Die gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnittszahlen für Aktien werden von Anlegern und Händlern weithin verfolgt und gelten als wichtig Handelssignale.

Gleitende Durchschnitte sind ein vollständig anpassbarer Indikator, was bedeutet, dass ein Anleger bei der Berechnung eines Durchschnitts einen beliebigen Zeitrahmen frei wählen kann. Die am häufigsten verwendeten Zeiträume in gleitenden Durchschnitten sind 15, 20, 30, 50, 100 und 200 Tage. Je kürzer die Zeitspanne ist, um den Durchschnitt zu bilden, desto empfindlicher reagiert er auf Preisänderungen. Je länger die Zeitspanne, desto weniger empfindlich wird der Durchschnitt sein.

Anleger können verschiedene Zeiträume unterschiedlicher Länge wählen, um gleitende Durchschnitte basierend auf ihren Handelszielen zu berechnen. Kürzere gleitende Durchschnitte werden normalerweise für den kurzfristigen Handel verwendet, während längerfristige gleitende Durchschnitte eher für langfristige Anleger geeignet sind.

Es gibt keinen korrekten Zeitrahmen für die Einrichtung Ihrer gleitenden Durchschnitte. Der beste Weg, um herauszufinden, welcher für Sie am besten geeignet ist, besteht darin, mit einer Reihe verschiedener Zeiträume zu experimentieren, bis Sie einen finden, der zu Ihrer Strategie passt.

Die Vorhersage von Trends an der Börse ist kein einfacher Prozess. Obwohl es unmöglich ist, die zukünftige Entwicklung einer bestimmten Aktie vorherzusagen, können Ihnen technische Analysen und Recherchen helfen, bessere Vorhersagen zu treffen.

Ein steigender gleitender Durchschnitt zeigt an, dass sich das Wertpapier in einer Aufwärtstrend, während ein fallender gleitender Durchschnitt anzeigt, dass er in a Abwärtstrend. In ähnlicher Weise wird das Aufwärtsmomentum mit einem bullischen. bestätigt Überkreuzung, die auftritt, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt kreuzt. Umgekehrt wird das Abwärtsmomentum durch einen rückläufigen Crossover bestätigt, der auftritt, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt unterschreitet.

Während die Berechnung von gleitenden Durchschnitten an sich nützlich ist, kann die Berechnung auch die Grundlage für andere Indikatoren der technischen Analyse bilden, wie z gleitender Durchschnitt Konvergenzdivergenz (MACD).

Die Moving Average Convergence Divergenz (MACD) wird von Händlern verwendet, um die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten zu überwachen. Sie wird im Allgemeinen berechnet, indem ein exponentieller gleitender 26-Tage-Durchschnitt von einem exponentiellen gleitenden 12-Tage-Durchschnitt abgezogen wird.

Wenn der MACD ist positiv, liegt der kurzfristige Durchschnitt über dem langfristigen Durchschnitt. Dies ist ein Hinweis auf eine Aufwärtsdynamik. Wenn der kurzfristige Durchschnitt unter dem langfristigen Durchschnitt liegt, ist dies ein Zeichen dafür, dass die Dynamik nach unten geht. Viele Trader werden auch nach einer Bewegung über oder unter die Nulllinie Ausschau halten. Eine Bewegung über Null ist ein Kaufsignal, während ein Kreuz unter Null ein Verkaufssignal ist.

Arten von gleitenden Durchschnitten

Einfacher gleitender Durchschnitt

Die einfachste Form eines gleitenden Durchschnittes, bekannt als einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), wird berechnet, indem das arithmetische Mittel einer bestimmten Menge von Werten über einen bestimmten Zeitraum gebildet wird. Mit anderen Worten, eine Reihe von Zahlen – oder im Fall von Finanzinstrumenten Preise – werden addiert und dann durch die Anzahl der Preise in der Menge geteilt. Die Formel zur Berechnung des einfachen gleitenden Durchschnitts eines Wertpapiers lautet wie folgt:

$\begin{matrix} S. M. A. = \frac{{A.}_{1.} + {A.}_{2.} + \dots + {A.}_{n.}}{n.} \\ wo: \\ A. = Durchschnitt im Zeitraum. n. \\ n. = Anzahl der Zeiträume. \end{matrix}$ SmEIN=nEIN1+EIN2+…+EINnwo:EIN=Durchschnitt im Zeitraum nn=Anzahl der Zeiträume

Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)

Der exponentielle gleitende Durchschnitt ist eine Art gleitender Durchschnitt, der den aktuellen Preisen mehr Gewicht verleiht, um ihn besser auf neue Informationen reagieren zu lassen. So berechnen Sie einen EMA, müssen Sie zunächst den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) über einen bestimmten Zeitraum berechnen. Als nächstes müssen Sie den Multiplikator für die Gewichtung des EMA (als "Glättungsfaktor" bezeichnet) berechnen, der normalerweise der Formel folgt: [2/(ausgewählter Zeitraum + 1)]. Für einen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt wäre der Multiplikator also [2/(20+1)]= 0,0952. Dann verwenden Sie den Glättungsfaktor kombiniert mit dem vorherigen EMA, um auf den aktuellen Wert zu gelangen. Der EMA gewichtet daher aktuelle Kurse höher, während der SMA alle Werte gleich gewichtet.

$\begin{matrix} E. M. {A.}_{T.} = [{V.}_{T.} \times (\frac{S.}{1. + D.})] + E. M. {A.}_{y.} \times [1. - (\frac{S.}{1. + D.})] \\ wo: \\ E. M. {A.}_{T.} = EMA heute. \\ {V.}_{T.} = Wert heute. \\ E. M. {A.}_{y.} = EMA gestern. \\ S. = Glätten. \\ D. = Anzahl der Tage. \end{matrix}$ EmEINT=[VT×(1+DS)]+EmEINja×[1−(1+DS)]wo:EmEINT=EMA heuteVT=Wert heuteEmEINja=EMA gesternS=GlättenD=Anzahl der Tage

Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) vs. Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)

Die Berechnung für EMA legt mehr Gewicht auf die jüngsten Datenpunkte. Aus diesem Grund gilt EMA als gewichteter Durchschnitt Berechnung.

In der Abbildung unten ist die Anzahl der in jedem Durchschnitt verwendeten Zeiträume identisch – 15 – aber der EMA reagiert schneller auf die sich ändernden Preise als der SMA. Sie können in der Abbildung auch beobachten, dass der EMA bei steigenden Kursen einen höheren Wert hat als der SMA (und bei fallenden Kursen schneller fällt als der SMA). Diese Reaktionsfähigkeit auf Preisänderungen ist der Hauptgrund, warum einige Händler den EMA dem SMA vorziehen.

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Gleitender Durchschnitt

Beispiel für einen gleitenden Durchschnitt

Der gleitende Durchschnitt wird je nach Typ unterschiedlich berechnet: SMA oder EMA. Im Folgenden betrachten wir einen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) eines Wertpapiers mit den folgenden Schlusskursen über 15 Tage:

Woche 1 (5 Tage): 20, 22, 24, 25, 23
Woche 2 (5 Tage): 26, 28, 26, 29, 27
Woche 3 (5 Tage): 28, 30, 27, 29, 28

Ein gleitender 10-Tage-Durchschnitt würde die Schlusskurse für die ersten 10 Tage als erster Datenpunkt. Der nächste Datenpunkt würde den frühesten Preis senken, den Preis an Tag 11 hinzufügen und den Durchschnitt nehmen.

Beispiel für einen Indikator für einen gleitenden Durchschnitt

EIN Bollinger-Band® technischer Indikator hat Bänder, die im Allgemeinen zwei platziert sind Standardabweichungen weg von einem einfachen gleitenden Durchschnitt. Im Allgemeinen deutet eine Bewegung in Richtung des oberen Bandes darauf hin, dass der Vermögenswert zu überkauft, während eine Bewegung nahe dem unteren Band darauf hindeutet, dass der Vermögenswert zunimmt überverkauft. Da die Standardabweichung als statistisches Maß für die Volatilität verwendet wird, dieser Indikator passt sich an sich an die Marktbedingungen.

Häufig gestellte Fragen

Was ist ein gleitender Durchschnitt?

Ein gleitender Durchschnitt ist eine Statistik, die die durchschnittliche Veränderung einer Datenreihe im Laufe der Zeit erfasst. Im Finanzbereich werden gleitende Durchschnitte häufig von technischen Analysten verwendet, um Kurstrends für bestimmte Wertpapiere zu verfolgen. Ein Aufwärtstrend bei einem gleitenden Durchschnitt kann einen Aufschwung des Kurses oder der Dynamik eines Wertpapiers bedeuten, während ein Abwärtstrend als Zeichen eines Rückgangs gewertet wird. Heutzutage steht eine Vielzahl von gleitenden Durchschnitten zur Auswahl, die von einfachen Maßen bis hin zu komplexen Formeln reichen, für deren effiziente Berechnung ein Computerprogramm erforderlich ist.

Wofür werden gleitende Durchschnitte verwendet?

Gleitende Durchschnitte werden häufig in der technischen Analyse verwendet, einem Anlagezweig, der versucht, die Kursbewegungsmuster von Wertpapieren und Indizes zu verstehen und davon zu profitieren. Im Allgemeinen verwenden technische Analysten gleitende Durchschnitte, um zu erkennen, ob eine Änderung des Momentums für ein Wertpapier auftritt, beispielsweise wenn der Kurs eines Wertpapiers plötzlich nach unten geht. In anderen Fällen verwenden sie gleitende Durchschnitte, um ihren Verdacht zu bestätigen, dass eine Änderung im Gange sein könnte. Steigt beispielsweise der Aktienkurs eines Unternehmens über seinen 200-Tage-Durchschnitt, könnte dies als zinsbullisches Signal gewertet werden.

Welche Beispiele für gleitende Durchschnitte gibt es?

Viele verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten wurden für den Einsatz beim Investieren entwickelt. Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist beispielsweise eine Art gleitender Durchschnitt, der den jüngsten Handelstagen mehr Gewicht verleiht. Diese Art des gleitenden Durchschnitts könnte für kurzfristige Trader nützlicher sein, für die längerfristige historische Daten möglicherweise weniger relevant sind. Ein einfacher gleitender Durchschnitt hingegen wird berechnet, indem der Durchschnitt einer Reihe von Preisen gebildet wird, wobei jedem der beteiligten Preise das gleiche Gewicht beigemessen wird.