Definition des langfristigen Schulden-Total-Asset-Verhältnisses

Was ist das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Gesamtvermögen?

Die langfristige Verschuldung im Verhältnis zum Gesamtvermögen ist ein Maß, das den Prozentsatz der Vermögenswerte eines Unternehmens darstellt, die mit langfristigen Schulden finanziert sind, die Kredite oder andere umfassen Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr. Diese Kennzahl ist ein allgemeines Maß für die langfristige Finanzlage eines Unternehmens, einschließlich seiner Fähigkeit, seine Finanzielle Verpflichtungen für ausstehende Kredite.

Die Formel für das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Gesamtvermögen

$\mathrm{L.}\mathrm{T.}\mathrm{D.}/\mathrm{T.}\mathrm{A.}=\frac{\text{Langfristige Verbindlichkeiten.}}{\text{Gesamtvermögen.}}$LTD/TEIN=GesamtVermögenswerteLangfristigSchulden​

Was sagt Ihnen das Verhältnis der langfristigen Schulden zum Gesamtvermögen?

Ein Rückgang der langfristigen Verschuldung im Verhältnis zum Gesamtvermögen eines Unternehmens im Jahresvergleich könnte darauf hindeuten, dass das Unternehmen zunehmend weniger abhängig von Schulden wird, um sein Geschäft auszubauen. Obwohl ein Quotientenergebnis, das als Indikator für ein „gesundes“ Unternehmen angesehen wird, je nach Branche unterschiedlich ist, gilt ein Quotientenergebnis von weniger als 0,5 im Allgemeinen als gut.

Beispiel für das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Vermögenswerten

Wenn ein Unternehmen eine Bilanzsumme von 100.000 US-Dollar mit langfristigen Schulden von 40.000 US-Dollar hat, beträgt das Verhältnis der langfristigen Schulden zum Gesamtvermögen 40.000 US-Dollar / 100.000 US-Dollar = 0,4 oder 40%. Dieses Verhältnis zeigt an, dass das Unternehmen für jeden Dollar an Vermögenswerten 40 Cent an langfristigen Schulden hat. Um die Gesamtverschuldungsposition des Unternehmens zu vergleichen, betrachten Investoren das gleiche Verhältnis für vergleichbare Unternehmen, die Branche insgesamt und die eigenen historischen Veränderungen in diesem Bereich Verhältnis.

Wenn ein Unternehmen ein hohes langfristiges Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten aufweist, deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen ein relativ hohes Risiko hat und es möglicherweise nicht in der Lage ist, seine Schulden zurückzuzahlen. Das macht Kreditgeber skeptischer, das Geschäftsgeld zu verleihen und Investoren misstrauischer gegenüber dem Kauf von Aktien.

Im Gegensatz dazu kann ein Unternehmen mit einem niedrigen langfristigen Schulden-zu-Vermögens-Verhältnis die relative Stärke des Unternehmens anzeigen. Die Aussagen, die ein Analyst basierend auf diesem Verhältnis treffen kann, variieren jedoch je nach Branche des Unternehmens sowie andere Faktoren, und aus diesem Grund neigen Analysten dazu, diese Zahlen zwischen Unternehmen aus dem gleichen Bereich zu vergleichen Industrie.

Der Unterschied zwischen langfristigen Schulden-zu-Vermögens- und Gesamtschulden-zu-Anlagen-Verhältnissen

Während das Verhältnis der langfristigen Schulden zu den Vermögenswerten nur die langfristigen Schulden berücksichtigt, Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Gesamtvermögen beinhaltet alle Schulden. Bei dieser Kennzahl werden sowohl langfristige Schulden wie Hypotheken und Wertpapiere als auch kurzfristige Schulden wie Mieten, Nebenkosten und Kredite mit einer Laufzeit von weniger als 12 Monaten berücksichtigt.

Beide Kennzahlen umfassen jedoch alle Vermögenswerte eines Unternehmens, einschließlich materieller Vermögenswerte wie Ausrüstung und Vorräte und immaterieller Vermögenswerte wie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Da das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Vermögenswerten mehr Verbindlichkeiten eines Unternehmens umfasst, ist diese Zahl fast immer höher als das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Vermögenswerten eines Unternehmens.