Was ist Reife?
Was ist Reife?
Fälligkeit ist das Datum, an dem die Laufzeit einer Transaktion oder Finanzinstrument endet und muss dann entweder erneuert werden oder erlischt. Der Begriff wird häufig für Einlagen, Devisenkassageschäfte, Termingeschäfte, Zins- und Warenswaps, Optionen, Kredite und festverzinsliche Instrumente wie Anleihen verwendet.
Finanzinstitute ändern manchmal die Fälligkeitstermine im Rahmen einer Werbeaktion vorübergehend, um neue Investoren anzulocken. Für Werbezertifikate von Einlagen (CDs), kann eine Bank für eine kurzfristige CD eine höhere Rendite anbieten. Bei Fälligkeit verlängert sich die Promotion-CD im Allgemeinen zum Preis und zum Zeitrahmen einer Standard-CD.
Die zentralen Thesen
- Fälligkeit ist das vereinbarte Datum, an dem die Investition endet, was häufig die Rückzahlung eines Darlehens oder einer Anleihe, die Zahlung einer Ware oder eine Barzahlung oder eine andere Zahlungs- oder Abwicklungsfrist auslöst.
- Es ist ein Begriff, der am häufigsten in Bezug auf Anleihen verwendet wird, aber auch für Einlagen, Währungen, Zins- und Rohstoffswaps, Optionen, Kredite und andere Transaktionen verwendet wird.
- Das Fälligkeitsdatum von Krediten und anderen Schulden kann sich während der Laufzeit eines Kredits wiederholt ändern. sollte ein Kreditnehmer das Darlehen verlängern, in Zahlungsverzug geraten, höhere Zinsgebühren anfallen oder die Gesamtschuld tilgen frühzeitig.
- Die Nichtzahlung einer Anleihe bei Fälligkeit könnte dazu führen, dass der Emittent der Verpflichtung nicht nachkommt, was dann die Kreditwürdigkeit des Emittenten und die Fähigkeit, Mittel durch zukünftige Anleihen zu beschaffen, negativ beeinflussen Angebote.
Reife verstehen
Einige Finanzinstrumente, wie Einlagen und Darlehen, erfordern die Rückzahlung von Kapital und Zinsen am Fälligkeitstag. Andere, wie z Austauschjahr (Forex-)Transaktionen die Lieferung einer Ware vorsehen. Wieder andere, wie Zinsswaps, bestehen aus einer Reihe von Cashflows, wobei der letzte bei Fälligkeit auftritt.
Fälligkeit einer Einlage
Die Reife von a Hinterlegung ist das Datum, an dem der Kapitalbetrag an den Anleger zurückgegeben wird. Zinsen werden manchmal während der Laufzeit der Einlage oder bei Fälligkeit regelmäßig gezahlt. Viele Interbankeneinlagen sind täglich, einschließlich der meisten Euro-Einlagen, und eine Laufzeit von mehr als 12 Monaten ist selten.
Laufzeit von Anleihen
Bei Fälligkeit von a festverzinsliche Anlage B. einer Anleihe, ist der Kreditnehmer verpflichtet, den gesamten ausstehenden Betrag zuzüglich etwaiger Zinsen an den Kreditgeber zurückzuzahlen. Die Nichtzahlung bei Fälligkeit kann einen Ausfall darstellen, der sich negativ auf die Zahlungsfähigkeit des Emittenten auswirken würde Kreditbeurteilung.
Laufzeit bezieht sich auf den Zeitraum, in dem der Anleiheeigentümer Zinszahlungen für seine Investition erhält. Anleihen mit einer längeren Laufzeit bieten in der Regel einen höheren Zinssatz. Sobald die Anleihe fällig wird, erhält der Anleiheeigentümer die Nennwert (auch "Nennwert" genannt) der Anleihe vom Emittenten und die Zinszahlungen werden eingestellt.
Fälligkeit von Derivaten
Der Begriff Fälligkeit kann auch verwendet werden in Bezug auf Derivat Instrumente wie Optionen und Optionsscheine, aber es ist wichtig, die Fälligkeit vom Verfallsdatum zu unterscheiden. Bei einer Option ist das Verfallsdatum das letzte Datum, an dem eine Option im amerikanischen Stil ausgeübt werden kann und der einzige Tag, an dem eine Option europäischer Art ausgeübt werden kann.
Der Fälligkeitstag ist der Tag, an dem das Grundgeschäft bei Ausübung der Option erfüllt wird. Das Fälligkeits- oder Verfallsdatum von a Aktienoptionsschein ist der letzte Tag, an dem sie zum Kauf der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis ausgeübt werden kann.
Die Reife auf einem Zinsswap ist der Abrechnungstag des letzten Satzes von Cashflows.
Fälligkeit von Devisen
Das Fälligkeitsdatum (auch bekannt als Datum der Wertstellung) einer Devisenkassatransaktion beträgt zwei Werktage, mit Ausnahme von Transaktionen in US-Dollar gegenüber kanadischen Dollar, die am nächsten Werktag abgewickelt werden. Das Fälligkeitsdatum eines Devisentermingeschäfts oder -swap ist das Datum, an dem der endgültige Währungsumtausch stattfindet. Es kann alles sein, was länger ist als der Spot.
Besondere Überlegungen
Die Fälligkeit einer Anlage ist für Anleger ein vorrangiges Kriterium, da sie ihrer Investitionshorizont. Ein Anlagehorizont kann von wenigen Tagen bis hin zu Jahrzehnten reichen, je nachdem, wie lange der Anleger die Anlage halten möchte, um seine Anlageziele zu erreichen.
Immobilienkäufer, die beispielsweise Geld für die Anzahlung eines Eigenheims sparen, das sie innerhalb eines Jahres kaufen möchten, sollten nicht in eine fünfjährige Festgeldanlage investieren. Eine bessere Alternative in diesem Szenario wäre, a Geldmarkt-Fonds oder eine einjährige Festgeldanlage.