Kurze Interessendefinition und Verwendungen

Was ist Short Interest?

Short Interest ist die Anzahl der Aktien, die verkauft wurden knapp verkauft aber noch nicht gewesen bedeckt oder geschlossen. Short Interest, der als Zahl oder Prozentsatz ausgedrückt werden kann, ist ein Indikator für Grundstimmung des Marktes.

Das extrem hohe Short-Interesse zeigt, dass die Anleger sehr pessimistisch sind (möglicherweise zu pessimistisch). Wenn Anleger zu pessimistisch sind, kann dies manchmal zu sehr starken Kursanstiegen führen. Große Veränderungen im Short-Interesse sind auch Warnzeichen, da dies zeigt, dass die Anleger möglicherweise mehr drehen bärisch oder bullisch auf einer Aktie.

Was sagt Ihnen Short Interest?

Short Interest kann einen Einblick in die potenzielle Richtung einer einzelnen Aktie geben sowie darüber, wie bullish oder bearish Anleger den Markt insgesamt beurteilen. Börsen messen und berichten über Short-Zinsen. In der Regel veröffentlichen sie am Ende eines jeden Monats Berichte, die den Anlegern ein Instrument zur Verfügung stellen, das sie als Benchmark für Leerverkäufe verwenden können. Die Nasdaq-Börse veröffentlicht zur Mitte und zum Ende eines jeden Monats einen kurzen Zinsbericht.

Ein starker Anstieg oder Rückgang des Short-Interesses einer Aktie gegenüber dem Vormonat könnte besonders auf die Stimmung hinweisen. Wenn beispielsweise der Short-Zinsen für eine Aktie von 10 % auf 20 % steigt, kann dies ein Warnzeichen dafür sein, dass die Stimmung für ein Unternehmen negativ wird. Die Zahl der Anleger, die die standard Preis zu verringern hat sich verdoppelt. Eine so große Verschiebung kann Anlegern einen Grund geben, ihre Analyse tiefer zu vertiefen.

Aktien mit extremen Short-Zinswerten sind anfälliger für kurzes Drücken. Aktien mit kleineren schwimmt und hohe Short-Zinsen haben die höchste Wahrscheinlichkeit eines Short-Squeezing, da die Anzahl der Leerverkaufsaktien sinkt. Ein extremer Wert kann von Aktie zu Aktie unterschiedlich sein. Ein solides Unternehmen mit einer langen Geschichte stabiler Gewinngenerierung kann Extreme nahe 10 % aufweisen, während spekulativere Unternehmen regelmäßig einen Anstieg der Short-Zinsen auf über 30 % verzeichnen können.

Wenn eine Aktie ein Extrem erreicht, könnte dies die Möglichkeit eines Short Squeeze signalisieren. Ein Short Squeeze ist eine Preisbewegung nach oben, die durch Anlegerkäufe in Verbindung mit Leerverkäufern verursacht wird, die gezwungen sind, zu kaufen, um ihre Positionen zu decken, damit sie keinen zu großen Verlust hinnehmen.

Short Interest kann auch in ein Verhältnis namens. umgewandelt werden Tage zu decken. Tun Sie dies, indem Sie die Anzahl der Short-Aktien nehmen und durch die dividieren durchschnittliches tägliches Handelsvolumen. Wenn die Short-Zinsen eine Million Aktien betragen und das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen 100.000 Aktien beträgt, dauert es durchschnittlich mindestens 10 Tage, bis die Short-Positionen ihre Positionen decken können. Je länger die Tage bis zur Deckung sind, desto bärischer sind die Anleger, aber desto größer ist möglicherweise der Short-Squeeze, wenn sie falsch liegen.

Kurzfristige Zinsanalysen können für einzelne Aktien oder für Aktien insgesamt durchgeführt werden. Um den Aktienmarkt als Ganzes einzuschätzen, könnte sich ein Anleger die Tage bis zur Deckung aller Aktien an der Börse ansehen NYSE indem die gesamten Short-Zinsen durch das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der NYSE geteilt werden.

Beispiele für die Verwendung von Short Interest

Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, wie Short Interest verwendet werden kann. Für Trader, die an Short-Squeeze interessiert sind, suchen Sie nach Aktien, deren Short-Interesse deutlich gestiegen ist oder die eine hohe Anzahl von Tagen bis zur Deckung haben. Die Aktie muss dann Basis aus da es wahrscheinlich unter starkem Verkaufsdruck stehen wird (wenn auch nicht immer). Erst wenn der Preis zu steigen beginnt, kommt ein Long-Trade in Betracht. Dieser Ansatz sollte eine enge Stop-Loss um das Risiko zu kontrollieren, und Trades sollten in der Regel als kurzfristig angesehen werden, da es triftige Gründe dafür geben könnte, warum Anleger so pessimistisch sind.

Ein Anleger, der eine Long-Position hält, möchte möglicherweise auch Short-Interessen verfolgen. Wenn das Short-Interesse steigt, könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass sich die Anleger mehr Sorgen um die Aktie oder den Aktienmarkt insgesamt machen. In jedem Fall warnt es den Anleger, möglicherweise Gewinne zu schützen oder auf potenzielle Nachteile vorbereitet zu sein.

Der Unterschied zwischen Short Interest und dem Put/Call-Verhältnis

Kurzes Interesse und die Put/Call-Verhältnis sind beides Indikatoren für die Marktstimmung. Das Short Interest konzentriert sich auf die Anzahl der ausstehenden Short-Aktien. Das Put/Call-Verhältnis verwendet den Optionen Markt für seine Daten. Put-Optionen sind bärische Wetten, während Calls bullische Wetten sind. Veränderungen des Put/Call-Verhältnisses sind daher ein weiteres Maß, mit dem festgestellt werden kann, ob Anleger künftig mit steigenden oder fallenden Kursen rechnen.

Einschränkungen bei der Verwendung von Short Interest

Kurzes Interesse kann aufschlussreich und ein nützliches Werkzeug sein, aber es ist nicht als alleinige Determinante für ein Anlage Entscheidung. Es ist ein Datenpunkt, der als Teil der Gesamtanalyse eines Investors hinzugefügt werden muss. Änderungen des Short-Interesses und sogar Extreme können nicht rechtzeitig zu signifikanten Preisänderungen führen. Eine Aktie kann über lange Zeiträume bei einem extremen Wert bleiben, ohne dass es zu einem Short Squeeze oder einem größeren Kursrückgang kommt. Auch werden viele größere Kursrückgänge nicht durch steigende Short-Zinsen im Voraus prognostiziert.

Short Interest wird von den meisten Börsen einmal im Monat und von der Nasdaq zweimal pro Monat veröffentlicht. Die von Händlern verwendeten Informationen sind daher immer etwas veraltet und die tatsächlichen Short-Zinsen können bereits erheblich von dem abweichen, was der Bericht sagt.