Der Unterschied zwischen Schwellen- und Frontier-Märkten

Jeder Anleger kennt den vorherrschenden Rat, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Aber diejenigen, die erhebliche Renditen für ihr Kapital anstreben, müssen möglicherweise Monate oder Jahre warten, bis ihr Geld exponentiell wächst, insbesondere wenn sie in investieren Blue-Chip-Aktien wie IBM Corp., Coco-Cola Co. und Microsoft.

Daher können sich aggressive Anleger entscheiden, in die Aktien kleinerer Unternehmen dass der Handel auf weniger entwickelten, internationalen Märkten eine Möglichkeit darstellt, mehr zu ernten Kapitalgewinn. Diese Unternehmen sind häufig in Ländern mit Grenz- und Schwellenländern ansässig. Es gibt jedoch wichtige Unterschiede zwischen Frontier- und Schwellenländern.

Schwellenländer

Länder mit einer aufstrebenden Marktwirtschaft wurden früher als „wenig wirtschaftlich entwickelte Länder“ (LEDCs) bezeichnet. Dabei handelt es sich um Länder, die derzeit nicht über die Wirtschaftskraft von Ländern wie den USA oder Japan verfügen, sich aber im Begriff sind, sich zu einer entwickelten Volkswirtschaft zu entwickeln. Einige Beispiele für Schwellenländer sind Indien, Mexiko, Russland, Pakistan und Saudi-Arabien.

Schwellenländer bieten mehr Liquidität und Stabilität als Frontier Markets. Jedoch einige Finanzanalysten glauben, dass bestimmte Schwellenländer so weit gereift sind, dass sie sich zumindest etwas im Gleichschritt mit dem US-Markt bewegen. Infolgedessen können sie nicht bieten den Grad der Diversifikation sie haben es einmal versprochen. Frontier-Märkte füllen nun diese Lücke für langfristige Anleger, die eine Kapitalrendite anstreben, die weitgehend unkorreliert mit der übrigen Weltwirtschaft ist.

Grenzmärkte

Frontier Markets sind weniger fortgeschrittene Volkswirtschaften in den Entwicklungsländern. Ein Frontier Market ist weniger etabliert als ein Emerging Market. Viele Frontier-Märkte haben keine entwickelten Aktienmärkte, und obwohl sie kleiner, weniger zugänglich und riskanter sind als Schwellenmärkte, gelten sie dennoch als tragfähige Anlagen.

Anleger, die in Frontier Markets investieren, sind jedoch gewissen Risiken ausgesetzt, wie etwa politischer Instabilität, schlechte Liquidität, unzureichende Regulierung, minderwertige Finanzberichterstattung und hohe Währung Schwankungen.

Vor- und Nachteile von Frontier- und Emerging Markets

Obwohl Frontier-Märkte einige erhebliche Risiken bergen, können sie auch die Art von Renditen bieten, die die Schwellenmärkte einst boten, insbesondere in den 1990er und frühen 2000er Jahren. Die Bevölkerung der Volkswirtschaften, die den Frontier Market bilden, macht etwa ein Fünftel bis ein Drittel der Weltbevölkerung aus und umfasst mehrere exponentiell wachsende Volkswirtschaften. Frontier-Märkte bleiben jedoch immer noch ein sehr kleiner Teil der Weltwirtschaft.

Einige Ökonomen glauben, dass die Unternehmen, die Teil der Grenzmarkt in Afrika wird die nächste große Weltwirtschaft erleben Boom. Unabhängig von ihrem prognostizierten Wachstum können Schwellenländer mit weniger Risiko und höhere Liquidität als Frontier-Market-Bestände, trotz ihrer zunehmenden Korrelation mit den USA. Markt. Aggressive Anleger könnten langfristig davon profitieren, indem sie in jeden dieser Sektoren zu gleichen Teilen investieren.

Wie Anleger auf diese Märkte zugreifen können

Mehrere Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds in Schwellenländer investieren. Es gibt auch eine kleine Anzahl von ETFs, die sich auf Frontier Markets konzentrieren. Morgan Stanley Capital International bietet die iShares MSCI Emerging Markets Index (MSCI), das aus 26 Entwicklungsländern besteht, darunter Brasilien, China, Ägypten, Griechenland, Indien, Mexiko, Pakistan, Russland, Saudi-Arabien und Südafrika. Morgan Stanley bietet auch einen Frontier Markets ETF an, den iShares MSCI Frontier Markets 100 (FM). Guggenheim bietet einen breit angelegten ETF an, der fast alle Länder umfasst, die als Teil des Frontier Market (FRN). Powershares bietet mehrere ETFs an, die sich auf bestimmte Segmente der Frontier Markets konzentrieren, wie z MENA Grenzländer-Portfolio (PMNA), das sich auf den Nahen Osten und Nordafrika konzentriert. Andere ETFs investieren in die Börsen einzelner Länder, zum Beispiel der iShares MSCI Mexico Investable Market Indexfonds (EWW).

Diese Wertpapiere können wie jedes andere Anlageangebot analysiert werden. Gleichzeitig sollten Anleger gründlich recherchieren, welche Risikoarten sie mit jedem dieser Instrumente eingehen würden. In den meisten Fällen sollten Anleger bereit sein, ihr Geld über längere Zeiträume zu investieren. Je nach globalen Wirtschaftsfaktoren bewegen sich Frontier- und Emerging Markets möglicherweise nicht immer parallel. Es wird Anlegern empfohlen, die breite Diversifikation und weniger Risiko teilen den aggressiven Teil ihrer Portfolios auf diese beiden Sektoren auf.

Frontier- und Emerging Markets bieten eine breite Diversifikation

Anlagen in Schwellen- und Frontier-Märkten bieten beide Aussichten auf höhere Renditen und höhere Risiken, aber die Volkswirtschaften der Schwellenländer sind stabiler und entwickelter als die Frontier-Märkte. Die Volkswirtschaften der Schwellenländer haben ein rudimentäres Entwicklungsniveau erreicht, während Frontier Markets die wirtschaftlich am wenigsten entwickelten Nationen auf dem Weltmarkt darstellen. Dieser Mangel an Entwicklung bietet eine Diversifizierung der Anlage, die in reiferen Märkten nicht zu reproduzieren ist. Beide Arten von Märkten auch tragen mehrere Arten von Anlagerisiken, einschließlich Markt-, Politik- und Währungsrisiken, sowie das Risiko von Verstaatlichung.