2-Stufen-Hypothekendefinition
Was ist eine zweistufige Hypothek?
Eine zweistufige Hypothek bietet einen Anfangszinssatz für eine vereinbarte Einführungsphase. Dieser Zeitraum dauert in der Regel fünf bis sieben Jahre. Ein zweistufiger Kredit hilft einem Kreditnehmer oft beim Bau einer Immobilie. Nach Fertigstellung der Struktur und Ende der Anfangsphase wird die Zinsrate passt sich den aktuellen Zinssätzen an.
Die zentralen Thesen
- Eine zweistufige Hypothek ist eine Hypothek, die sowohl einen Einführungszinssatz für einen Kreditgeber als auch einen höheren Zinssatz über die anfängliche Kreditlaufzeit hinaus hat.
- Zweistufige Hypotheken sind für Käufer attraktiv, die ihr Eigenheim bauen oder das Haus oder die Immobilie vor Ablauf der Kreditlaufzeit umtauschen möchten.
- Eine zweistufige Hypothek könnte auch von einem Käufer aufgenommen werden, der erwartet, dass die Zinsen wahrscheinlich sinken während des anfänglichen Tarifzeitraums und möchte daher nicht für die Dauer des Tarifs an einen Tarif gebunden sein Darlehen.
- Kreditgeber können zweistufige Hypotheken anbieten, um einen breiteren Käuferkreis zu gewinnen, von denen viele ansonsten nicht für ein traditionelles Darlehen qualifizieren würden.
- Zweistufige Kredite unterscheiden sich von variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs), da sie den Zinssatz eines Darlehens nur einmal anpassen, während einige ARMs während der Laufzeit des Darlehens mehrmals angepasst werden.
Eine Hypothek in zwei Schritten verstehen
Eine zweistufige Hypothek ist für Kreditnehmer in bestimmten Situationen eine attraktive Option. Die klassischen Verbraucher für einen zweistufigen Kredit sind Kreditnehmer, die in den ersten Jahren des Kredits einen unter dem Marktpreis liegenden Zinssatz und eine niedrigere monatliche Zahlung wünschen. Andere bekannte zweistufige Kreditnehmer sind Hausbesitzer, die das Haus vor Ablauf der anfänglichen Frist verkaufen möchten. Auch Käufer, die glauben, dass die Zinssätze während der anfänglichen Zinsperiode des Darlehens sinken werden, sind wahrscheinlich Kandidaten für ein zweistufiges Darlehen.
Kreditgeber werden von zweistufigen Hypotheken angezogen, weil sie Kreditnehmer einbeziehen, die sich sonst möglicherweise nicht für ein traditionelles Darlehen qualifizieren. Diese Kreditnehmer tragen das Marktrisiko steigender Zinsen.
In der Regel wird der Zinssatz am Ende der ersten Periode höher sein als der anfängliche Zinssatz. Wenn die Zinsen am Ende der Anfangsphase höher sind, wird das Darlehen für den Kreditgeber rentabler. Auch wenn der Kreditnehmer dies nicht möchte refinanzieren im laufe des kredites und der zinserhöhung auf höhere zinsen, erhält der kreditgeber höhere rückzahlungen aus dem kredit. Eine Nicht-Refinanzierung ist jedoch selten, da der zweistufige Kreditnehmer sehr wahrscheinlich die Immobilie refinanzieren oder verkaufen wird, um die Zinserhöhung zu vermeiden.
Zwischen 5 und 7 Jahren
Die typische Einführungsphase für eine zweistufige Hypothek.
Darlehen in zwei Schritten vs. Hypotheken mit variablen Zinssätzen
Zweistufige Hypotheken werden oft verwechselt mit variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs). Bei zweistufigen Darlehen wird der Zinssatz eines Darlehens am Ende der anfänglichen Zinsperiode einmal angepasst. Zu diesem Zeitpunkt ist der Zinssatz für die Laufzeit des Darlehens, oft 25 Jahre, festgeschrieben. ARMs gibt es jedoch in vielen Varianten und werden den Zinssatz des Kreditnehmers während der Restlaufzeit des Kredits oft um ein Vielfaches anpassen.
ARMs werden in der Regel durch ein Zahlenpaar bezeichnet, das ihre Begriffe beschreibt, z. B. 5/5 ARM. In diesem Fall erfolgt die anfängliche Zinsanpassung nach fünf Jahren und danach alle fünf Jahre. Andere Beispiele sind ein 7/1 ARM, der an der Sieben-Jahres-Marke angepasst wird, dann jedes Jahr danach, und a 2/28 ARM, der nach zwei Jahren angepasst wird, bleibt dann für den Rest des 30-jährigen Darlehens bei diesem Satz. Diese ARMs sind zweistufige Hypotheken, aber es gibt viele andere Vereinbarungen zur Zinsanpassung.
Der zweistufige Baukredit
Eine andere Art von zweistufigem Darlehen soll Käufern helfen, eine erste Bauphase zu finanzieren, gefolgt von einem traditionelleren Darlehen. Eine separate Bauphase ist notwendig, da die Sicherheit für einen traditionellen Kredit verwendet wird, das Eigenheim selbst, existiert noch nicht.
Dieses Darlehen ist in der Regel nur Zinsen für die Anfangsphase mit einem höheren Zinssatz, aber einer viel kürzeren Laufzeit als ein Standardkredit. Der Kreditgeber genehmigt in der Regel sowohl den Eigenheimkäufer als auch den Auftragnehmer und gibt Zahlungen an den Auftragnehmer nach Bedarf frei. Nach Abschluss des Baus kann das Darlehen in eine typische Hypothek umgewandelt oder abbezahlt werden, bevor eine Hypothek für das fertige Projekt eingerichtet wird.