Zinssatz vs. APR: Was ist der Unterschied?
Zinssätze und effektiver Jahreszins sind zwei häufig miteinander verbundene Begriffe, die sich auf ähnliche Konzepte beziehen, sich jedoch bei der Berechnung geringfügig unterscheiden. Bei der Bewertung der Kosten eines Kredits oder einer Kreditlinie ist es wichtig, den Unterschied zwischen dem beworbenen Zinssatz und dem effektiver Jahreszins (APR), die alle zusätzlichen Kosten oder Gebühren beinhaltet.
Die zentralen Thesen
- Der Zinssatz ist die Kreditaufnahme des Kapitals.
- Der effektive Jahreszins ist fast immer höher als der Zinssatz, einschließlich anderer Kosten, die mit der Kreditaufnahme verbunden sind.
- Die föderale Wahrheit im Kreditgesetz verlangt, dass jeder Verbraucherkreditvertrag den effektiven Jahreszins zusammen mit dem Nominalzinssatz aufführt.
- Kreditgeber müssen die gleichen Regeln befolgen, um die Genauigkeit des effektiven Jahreszinses zu gewährleisten.
Zinsrate
Der beworbene Preis oder Nominal Zinsrate, wird bei der Berechnung der verwendet Zinsaufwendungen auf Ihr Darlehen. Wenn Sie beispielsweise ein Hypothekendarlehen über 200.000 USD mit einem Zinssatz von 6 % in Betracht ziehen, belaufen sich Ihre jährlichen Zinsausgaben auf 12.000 USD oder eine monatliche Zahlung von 1.000 USD.
Die Zinssätze können durch den von der Federal Reserve, auch Fed genannt, festgelegten Federal Funds Rate beeinflusst werden. In diesem Zusammenhang ist der Federal Funds Rate der Zinssatz, zu dem Banken Reserveguthaben über Nacht an andere Banken verleihen. Während einer wirtschaftlichen Rezession wird die Fed beispielsweise normalerweise den Leitzins senken, um die Verbraucher zu ermutigen, Geld auszugeben.
In Zeiten starken Wirtschaftswachstums wird das Gegenteil passieren: Die Federal Reserve wird die Zinsen im Laufe der Zeit normalerweise erhöhen, um mehr Spareinlagen zu fördern und den Cashflow auszugleichen.
In den letzten Jahren hat die Fed die Zinsen relativ selten geändert, ein- bis viermal im Jahr. In der Rezession von 2008 wurden die Zinsen jedoch siebenmal schrittweise gesenkt, um sich den Marktbedingungen anzupassen.Obwohl er nicht ausschlaggebend für Hypotheken- oder andere Zinssätze ist, hat er einen großen Einfluss, da er die größeren Marktbedingungen widerspiegelt.
APR-Definition
Der effektive Jahreszins ist jedoch der effektiver zu berücksichtigende Satz, wenn Kredite vergleichen. Der effektive Jahreszins beinhaltet nicht nur den Zinsaufwand für das Darlehen, sondern auch alle Gebühren und sonstigen Kosten, die bei der Kreditbeschaffung anfallen. Diese Gebühren können Maklergebühren, Abschlusskosten, Rabatte und Rabattpunkte umfassen. Diese werden oft in Prozent angegeben. Der effektive Jahreszins sollte immer größer oder gleich dem Nominalzinssatz sein, außer im Falle eines Spezialgeschäfts, bei dem ein Kreditgeber einen Teil Ihrer Zinsausgaben zurückerstattet.
Um auf das obige Beispiel zurückzukommen, bedenken Sie, dass Ihr Hauskauf auch Abschlusskosten erfordert, Hypothekenversicherungund Kreditvergabegebühren in Höhe von 5.000 USD. Um den effektiven Jahreszins Ihres Hypothekendarlehens zu bestimmen, werden diese Gebühren zum ursprünglichen Darlehensbetrag addiert, um einen neuen Darlehensbetrag von 205.000 USD zu erstellen. Der Zinssatz von 6% wird dann verwendet, um eine neue jährliche Zahlung von 12.300 USD zu berechnen. Um den effektiven Jahreszins zu berechnen, teilen Sie einfach die jährliche Zahlung von 12.300 USD durch den ursprünglichen Kreditbetrag von 200.000 USD, um 6,15% zu erhalten.
Beim Vergleich zweier Kredite bietet der Kreditgeber mit dem niedrigsten Nominalzins wahrscheinlich den besten Wert, da der Großteil der Kreditsumme zu einem niedrigeren Zinssatz finanziert wird.
Das für Kreditnehmer am verwirrendsten Szenario ist, wenn zwei Kreditgeber den gleichen Nominalzins und die gleichen monatlichen Zahlungen anbieten, aber verschiedene APRs. In einem solchen Fall verlangt der Kreditgeber mit dem niedrigeren effektiven Jahreszins weniger Vorabgebühren und bietet ein besseres handeln.
Die Verwendung des effektiven Jahreszinses ist mit einigen Vorbehalten verbunden. Da die im effektiven Jahreszins enthaltenen Kreditgeberwartungskosten über die gesamte Laufzeit des Darlehens verteilt werden, manchmal als bis zu 30 Jahren kann die Refinanzierung oder der Verkauf Ihres Eigenheims Ihre Hypothek teurer machen als ursprünglich von der APR. Eine weitere Einschränkung ist die mangelnde Effektivität des effektiven Jahreszinses bei der Erfassung der wahren Kosten einer variabel verzinste Hypothek da es unmöglich ist, die zukünftige Richtung der Zinssätze vorherzusagen.
Die Quintessenz
Während der Zinssatz die Kosten für die Kreditaufnahme bestimmt, ist der effektive Jahreszins ein genaueres Bild des Gesamtbetrags Fremdkapitalkosten, weil sie andere Kosten im Zusammenhang mit der Kreditbeschaffung berücksichtigt, insbesondere Hypothek. Bei der Entscheidung, bei welchem Kreditanbieter Sie Geld leihen möchten, ist es wichtig, auf den effektiven Jahreszins, also die tatsächlichen Finanzierungskosten, zu achten.