6 ETFs, die rezessionssicher sein könnten

Wenn Sie sich Sorgen um die Aktie machen Marktkorrektur, oder irgendwann in ein Bärenmarktgebiet geraten, dann sollten Sie die börsengehandelte Fonds (ETF) weiter unten beschrieben. Sie alle werden dir mehr geben Abwärtsschutz als die überwiegende Mehrheit der ETFs im gesamten ETF-Universum. Es gibt jedoch einige häufige Missverständnisse über diese ETFs, die Sie kennen sollten.

Der Einfachheit halber wurden die folgenden ETFs in zwei Gruppen unterteilt: Top-Tier und Second-Tier. Wir liefern Schlüsseldaten zu jedem ETF und geben seinen Tiefststand von 2009 nach dem mit der Großen Rezession verbundenen Marktcrash im Vergleich zu seinem Höchststand von 2008 an.

Die Top-Tier

Top-Tier-ETFs sind definiert als ein hohes verwaltetes Vermögen und eine hohe Liquidität auf dem Markt.

Der nichtzyklische Konsumgüter Select Sector SPDR ETF (XLP)

• Zweck: Verfolgt die Leistung des Verbrauchsgüter Sektorindex auswählen
• Bilanzsumme: 13,5 Milliarden US-Dollar (Stand 31. Dezember 2020)
• Anfangszeitpunkt: Dez. 16, 1998
• Durchschnittliches Tagesvolumen: 18 Millionen
• Dividendenrendite: 2.45%
• Kostenquote: 0.13%
• Die drei größten Beteiligungen:
• The Procter & Gamble Co. (PG): 16.43%
• Die Coca-Cola Co. (KO): 10.22%
• Pepsi Co Inc. (PEP): 10.037%
• April 2008 Hoch (Pre-Crash): $28.49
• Tief vom Februar 2009 (Tiefpunkt des Marktcrashs): $20.36

Analyse: XLF übertraf seine Konkurrenten auf relativer Basis beim Ausverkauf zwischen 2008-09. Er bleibt der liquideste und am aktivsten gehandelte börsengehandelte Konsumgüterfonds.

Die iShares US-Gesundheitsdienstleister (IHF)

• Zweck: Verfolgt die Wertentwicklung des Dow Jones U.S. Select Health Care Providers Index
• Bilanzsumme: 1,1 Milliarden US-Dollar (Stand 31. Dezember 2020)
• Anfangszeitpunkt: 1. Mai 2006
• Durchschnittliches Tagesvolumen: 110,000
• Dividendenrendite: 0.62%
• Kostenquote: 0.42%
• Top drei Beteiligungen:
• UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 22.23%
• CVS Health Corp. (CVS): 14.25%
• Cigna Corp. (CI): 6.96%
• April 2008 Hoch: $49.69
• Februar 2009 Tiefpunkt: $30.13

Analyse: Die IHF hat sich in der letzten Krise nicht besonders gut behauptet, und sie wird wahrscheinlich nicht schätzen, wenn es eine weitere Krise gibt. Es wird sich jedoch wahrscheinlich besser halten als beim letzten Mal, da die Babyboomer in ein Zeitalter eintreten, in dem sie viele gesundheitsbezogene Produkte und Dienstleistungen benötigen.

Der Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)

• Zweck: Verfolgt die Wertentwicklung des NASDAQ US Dividend Achievers Select Index
• Bilanzsumme: 53 Milliarden US-Dollar (Stand 31. Dezember 2020)
• Anfangszeitpunkt: 21. April 2006
• Durchschnittliches Tagesvolumen: 2,4 Millionen
• Dividendenrendite: 1.61%
• Kostenquote: 0.06%
• Die drei größten Beteiligungen:
• Microsoft Corp. (MSFT): 5.42%
• Visa Inc. (V): 4.5%
• The Procter & Gamble Co. (PG): 4.31%
• April 2008 Hoch: $55.19
• Februar 2009 Tiefpunkt: $33.18

Analyse: Die VIG hat sich in der letzten Krise nicht gut gehalten. Das könnte auch in Zukunft der Fall sein. Auf der anderen Seite bildet dieser kostengünstige ETF die Wertentwicklung von Unternehmen ab, die ihre Dividenden im Laufe der Zeit steigern.

Unternehmen wie diese besitzen fast immer gesunde Bilanzen und generieren starke Cashflows. Daher werden sie den Sturm wahrscheinlich überstehen. Der richtige Ansatz wäre hier, VIG bei jedem Einbruch zu kaufen, in dem Wissen, dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis sich diese Elite-Unternehmen wieder erholen.

Die 2. Stufe

Second-Tier-ETFs haben etwas geringere Liquidität und Vermögenswerte, mit geringeren Volumina und relativ volatileren Aktien in ihren Portfolios.

Der Versorger Select Sector SPDR ETF (XLU)

• Zweck: Verfolgt die Wertentwicklung des Utilities Select Sector Index
• Bilanzsumme: 11,8 Milliarden US-Dollar (Stand 31. Dezember 2020)
• Anfangszeitpunkt: Dez. 16, 1998
• Durchschnittliches Tagesvolumen: 23,4 Millionen
• Dividendenrendite: 3.1%
• Kostenquote: 0.13%
• Die drei größten Beteiligungen:
• NextEra Energy, Inc. (NEE): 15.37%
• Herrschaftsenergie (D): 7.77%
• Duke Energy Corp. (DUK): 7.71%
• April 2008 Hoch: $41.31
• Februar 2009 Tiefpunkt: $25.35

Analyse: Wenn man nach „rezessionssicheren ETFs“ recherchiert, findet man oft XLU auf der Liste. Aber aus diesem Grund müssen Sie vorsichtig sein mit dem, was Sie lesen. Wie Sie sehen, hat sich XLU in der letzten Krise nicht sehr gut behauptet. Das wird wahrscheinlich auch in der nächsten Krise der nächste sein. Während Versorgungsunternehmen im Allgemeinen als sicher angesehen werden, besteht das Problem darin, dass sie gehebelt werden. Wenn die Zinsen steigen, werden ihre Schulden daher teurer.

Das Verschuldungsgrad für Duke, NextEra Energy und Southern Co. sind 1,04, 1,44 bzw. 1,17. Dies sind keine schrecklichen Kennzahlen, aber sie sind in einem Umfeld mit höheren Zinssätzen auch nicht beruhigend.

Der Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ)

• Zweck: Verfolgt die Leistung des Dynamic Food & Beverage Intellidex Index.
• Bilanzsumme: 69,4 Millionen US-Dollar (Stand 31. Dezember 2020)
• Anfangszeitpunkt: 23. Juni 2005
• Durchschnittliches Tagesvolumen: 17,909
• Dividendenrendite: 1.17%
• Kostenquote: 0.63%
• Top drei Beteiligungen:
• General Mills, Inc. (GIS): 5.80%
• Mondelez International Inc. (MDLZ): 5.07%
• Brown-Forman Corp Klasse B (BF.B): 4.89%
• April 2008 Hoch: $16.82
• Februar 2009 Tiefpunkt: $11.13

Analyse: Ein überschaubarer Rückgang in den schlimmsten Zeiten. Und PBJ investiert in die Besten der Besten im Bereich Food & Beverage. Der einzige Grund, warum PBJ auf der Second-Tier-Liste steht, sind die 0,63% Kostenquote, was geringfügig über der durchschnittlichen ETF-Kostenquote von 0,57 % im Jahr 2019 liegt.  Diese erhöhte Kostenquote frisst Ihre Gewinne und beschleunigt Verluste.

Der Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)

• Zweck: Verfolgt die Wertentwicklung des MSCI US Investable Market Index/Basiskonsumgüter 25/50.
• Bilanzsumme: 5,7 Milliarden US-Dollar (Stand 31. Dezember 2020)
• Anfangszeitpunkt: Jan. 26, 2004
• Durchschnittliches Tagesvolumen: 285,288
• Dividendenrendite: 2.23%
• Kostenquote: 0.10%
• Die drei größten Beteiligungen:
• The Procter & Gamble Co. (PG): 14.61%
• Die Coca-Cola Co. (KO): 11.04%
• Pepsico, Inc. (PEP): 9.46%
• April 2008 Hoch: $69.85
• Februar 2009 Tiefpunkt: $49.53

Analyse: Da dieser ETF eine sehr niedrige Kostenquote bietet und erstklassige Unternehmen hält, fragen Sie sich vielleicht, warum er auf der Second-Tier-Liste steht. Das lässt sich mit einem Wort beantworten: Liquidität.

Die Quintessenz

Betrachten Sie die oben genannten ETFs zum Schutz vor Verlusten, insbesondere die der Top-Tier-Kategorie. Das heißt, wenn Sie wirklich besorgt sind, dass der Markt ins Stocken gerät und Sie Schutz vor Verlusten wünschen, dann wäre das sicherste Spiel ein Wechsel zu Bargeld. Wenn der Markt ins Stocken gerät, findet dies in einem deflationären Umfeld statt. Wenn Sie in bar sind, wird der Wert dieses Bargelds steigen (jeder Dollar geht weiter).

*Der Autor, Dan Moskowitz, besitzt keine der in diesem Artikel erwähnten ETFs oder Aktien.