SEC-Formular T-3

Was ist das SEC-Formular T-3?

SEC Form T-3 ist ein Antrag auf die Qualifikation eines Arbeitsvertrag das muss beim eingereicht werden Börsenaufsichtsbehörde (SEC). SEC-Formular T-3 wird für die Einhaltung der Trust Indenture Act von 1939, die für Schuldtitel gilt, wie z Fesseln, Schuldverschreibungen, und Notizen, die zum öffentlichen Verkauf angeboten werden.

Auch wenn solche Wertpapiere nach dem Wertpapiergesetz registriert sein können, dürfen sie der Öffentlichkeit nur dann zum Verkauf angeboten werden, wenn eine förmliche Vereinbarung zwischen dem Emittenten der Anleihen und dem Anleiheinhaber, bekannt als Treuhandvertrag, entspricht den Standards dieses Gesetzes.

Verständnis des SEC-Formulars T-3

Unternehmen und Regierungen geben Anleihen als Schuldverschreibungen an Anleger aus, die Rektor Betrag oder Erstinvestition im Voraus an den Emittenten der Anleihe. Der Anleger oder Anleihegläubiger erhält in der Regel Zinszahlungen auf den investierten Betrag sowie den auf die Anleihe zurückgezahlten Kapitalbetrag Fälligkeitstag. Anleiheemittenten verwenden die Mittel aus Anleiheangeboten für Expansionen oder verschiedene Projekte.

Emittenten von Anleihen müssen den Anlegern die Bedingungen eines Schuldensicherheit das wird über einen Treuhandvertrag ausgestellt. Ein Indenture ist ein Vertrag zwischen dem Emittenten der Anleihe und seinem ernannten Treuhänder. Das Anleihetreuhänder, bei dem es sich in der Regel um ein Finanzinstitut handelt, führt die Vereinbarung zur Begebung der Anleihe unter Wahrung der Interessen der Anleger bzw. Anleihegläubiger durch. Der Treuhandvertrag muss von der SEC genehmigt werden.

Der Trust Indenture Act (TIA) verlangt, dass alle Neuemissionen von Anleihen mit einem Wert von mehr als 5 Millionen US-Dollar im Wege eines Treuhandvertrags registriert werden. Es gibt jedoch Ausnahmen, in denen bestimmte Anleihen nicht dem Trust Indenture Act unterliegen, einschließlich Kommunalanleihen, bei denen es sich um Anleihen handelt, die von einem Staat, einem Landkreis, einer Gemeinde oder einer lokalen Regierung zum Verkauf angeboten werden.

Das SEC-Formular T-3 ist das Formular des Trust Indenture Act (TIA), das verwendet wird, um die Qualifizierung eines Anleihevertrags zu beantragen, nach dem eine Klasse von Schuldtiteln in einem nicht registrierten Angebot ausgegeben werden soll. Obwohl das SEC-Formular T-3 von der Trust Indenture Act von 1939, ist dies nur erforderlich, wenn die zur Emission vorgesehenen Wertpapiere von der Registrierung nach dem Wertpapiergesetz von 1933. Formular T-3 ist ein eigenständiges Formular, im Gegensatz zu Formular T-1, und Formular T-2, die dem gleichen Zweck dienen, aber in registrierten Angeboten als Nachweise für die Registrierungserklärungen nach dem Securities Act eingereicht werden.

Anforderungen für das SEC-Formular T-3

Das Formular T-3 ist ein relativ einfaches Formular, das jedoch alle Angebote verbietet, bis ein Antrag auf Qualifizierung bei der SEC eingereicht wurde. Im Folgenden sind einige der T-3-Abschnitte zusammen mit den Informationen aufgeführt, die der Antragsteller (oder der Emittent der Anleihe) der SEC vorlegen muss.

Allgemeine Informationen

Das SEC-Formular T-3 erfordert die Form oder Art des Unternehmens sowie seinen Wohnsitz. Das Formular erfordert auch die Art der ausgegebenen Wertpapiere, einschließlich des ungefähren Datums für das öffentliche Angebot der Schuldverschreibungen.

Ausnahme vom Wertpapiergesetz

Im nächsten Abschnitt muss der Antragsteller angeben, warum er den Vertrag nicht registrieren muss. Das Formular fordert den Emittenten auf, kurz die Tatsachen anzugeben, auf die sich der Antragsteller als Grundlage für die behaupten, dass die Registrierung der Indenture-Wertpapiere gemäß dem Securities Act von 1933 nicht erforderlich.

Mitgliedsorganisationen

Falls mit dem Unternehmen verbundene Unternehmen bestehen, muss der Antragsteller die Beziehung jedes verbundenen Unternehmens zum Antragsteller und zu den anderen genannten verbundenen Unternehmen schriftlich oder in Form eines Diagramms offenlegen. Wenn diese verbundenen Unternehmen stimmberechtigte Interessen haben, werden die Prozentsätze dieser Wahlrecht das sollte dabei sein.

Das Formular T-3 verlangt die Offenlegung der Verwendung der Rentenfonds, wenn der Antragsteller beabsichtigt, ein anderes Unternehmen oder einen Unternehmensbereich über eine Erwerb. Auch wenn es ein Reorganisation geplant sind, sind die Informationen zu diesen Plänen erforderlich.

Direktoren und leitende Angestellte

Das Formular T-3 erfordert eine Liste mit den Namen und den vollständigen Postanschriften aller Direktoren und leitenden Angestellten sowie aller Personen, die wahrscheinlich als Direktoren oder leitende Angestellte ausgewählt werden. Die spezifischen Ämter, die jede dieser Personen innerhalb des Unternehmens oder der Organisation innehat, müssen ebenfalls offengelegt werden. Alle natürlichen oder Haupteigentümer von stimmberechtigten Wertpapieren, die 10 % oder mehr der stimmberechtigten Wertpapiere der Gesellschaft besitzen, müssen bereitgestellt werden.

Versicherer

Die SEC benötigt den Namen und die vollständige Postanschrift des Versicherer die für die vorgeschlagenen Wertpapiere verwendet werden sollen. In einigen Fällen verlangt die SEC alle früheren Underwriter, die für Wertpapiere verwendet wurden, die innerhalb der letzten drei Jahre ausgegeben wurden.

Klassifizierung der Anleihe

In diesem Abschnitt verlangt die SEC, ob mit dem Besitz der Anleihe durch die Anleger Stimmrechte verbunden sind. Außerdem sind alle anderen Bestimmungen des Wertpapiers erforderlich, die Anleger vor dem Kauf der Anleihe kennen sollten.

Andere Anweisungen

Es ist wichtig, dass Antragsteller den Anforderungen des Formulars T-3 und allen Definitionen und Begriffen der SEC besondere Aufmerksamkeit schenken, um eine ordnungsgemäße Einhaltung zu gewährleisten. Im Formular wird auch auf Regel 5a-3 bezüglich der Einreichung von Eignungs- und Qualifikationserklärungen hingewiesen und gemäß Regel 7a-16 bezüglich der Aufnahme von Items, der Unterscheidung zwischen Items und Antworten und dem Weglassen von Anweisungen. Bitte überprüfen Sie das T-3-Formular über die SEC-Website, obwohl bei der Einreichung des Antrags möglicherweise eine elektronische Einreichung (anstelle einer PDF-Datei) erforderlich ist.