Wie Fidelity nach Dominanz im ETF-Raum strebt

Fidelity Investments mit Sitz in Boston ist seit Jahrzehnten eine Anlaufstelle für Anleger, vor allem dank herausragende Performance in seinem Fidelity Magellan Fund (FMAGX) und seinem Fidelity Contrafund (FCNTX), unter anderem Andere. Fidelity hat sich jedoch erst in den letzten 15 Jahren in die börsengehandelter Fonds (ETF)-Raum. Angesichts des enormen Wachstums von ETFs war es für Fidelity nur sinnvoll, sein Angebot in diesem Bereich weiter auszubauen. Insbesondere in den letzten Jahren hat Fidelity daran gearbeitet, sein ETF-Angebot deutlich aufzustocken. (Siehe auch: Fidelity Investments Aktive ETFs gehören zu den Besten: Barron's.)

Vom ersten ETF bis heute

Fidelitys erster ETF, genannt Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ) wurde 2003 ins Leben gerufen. 15 Jahre später hat die Investmentgesellschaft ihr ETF-Angebot erheblich erweitert; es listet jetzt 25 ETFs auf, darunter 11 auf den Sektor der passiven Aktien ausgerichtete ETFs, 10 Faktorfonds und drei aktiv geführte

Anleihen-ETFs. Neben seinem Portfolio von 25 Fonds bietet Fidelity seinen Kunden auch Zugang zu rund 70 passiven Von iShares gesponserte ETFs. Insgesamt verfügt das Unternehmen nun über mehr als 11 Milliarden US-Dollar an ETF-Vermögen unter Management, laut Investors.com. Darüber hinaus verwaltet Fidelity mehr als 380 Milliarden US-Dollar an ETF-Vermögen.

Erweiterungsplan

Wie kam es dazu, dass sich Fidelity in den letzten Jahren so intensiv auf den ETF-Bereich konzentrierte? Ein Großteil der Impulse hinter diesen neuen Angeboten könnte auf den Leiter des ETF-Managements und -Strategie des Unternehmens, Greg Friedman, zurückzuführen sein. Friedman kam 2013 zu Fidelity und hat daran gearbeitet, die ETF-Optionen von Fidelity für Anleger stetig zu erweitern. Tatsächlich hat Fidelity noch Anfang Juni 2018 zwei neue faktorbasierte Fonds aufgelegt, die sich auf den Rentenbereich konzentrieren. Bereits im September 2016 hat Fidelity sechs weitere inländische Faktor-ETFs aufgelegt und in den ersten Wochen des Jahres 2018 zwei weitere internationale Faktor-ETFs hinzugefügt. Die letzten beiden ETFs zum Zeitpunkt dieses Schreibens sind der Fidelity Low Duration Bond Factor (FLDR) und dem Fidelity High Yield Factor (FDHY). (Weitere Informationen finden Sie unter: Fidelity Investments lanciert 2 faktorbasierte Anleihen-ETFs.)

Die Motivation hinter den beiden neuen ETFs erläutert Friedman in einer Stellungnahme: „Mit einer quantitativen, regelbasierten Methodik im Kern und einer aktiven Liquidität Overlay nutzt der Fidelity High Yield Factor ETF unsere umfangreichen High-Income-Fähigkeiten, um ETF-Investoren ein verbessertes Engagement im High-Yield-Markt zu bieten", er sagte. "Der Fidelity Low Duration Bond Factor ETF ist in seiner Kategorie einzigartig, da er ein Gleichgewicht zwischen Kreditrisiko und Zinssatzrisiko, zusätzlich zur Verfolgung eines höheren Einkommenspotenzials als a Geldmarkt mit geringerer Volatilität als ein kurzfristiger Rentenfonds."

Motivation für ETF-Wachstum

Friedman erklärte, dass Fidelity beschlossen habe, in den ETF-Bereich einzusteigen, dank eines der "größten Unterscheidungsmerkmale des Unternehmens: der Vertriebsmacht". Dank an Diese Fähigkeit, sagt er, "können Anleger und Berater auf [Fidelitys] Brokerage-Plattform provisionsfrei auf eine breite Palette branchenführender ETFs zugreifen."

Fidelity ist nach wie vor besser bekannt für seine Investmentfonds, und es besteht Anlass zur Sorge, ob ein zusätzliches Eine Reihe von ETF-Angeboten könnte das Interesse (oder den Zufluss) an diesen Kernbereichen des Unternehmens verringern Dienstleistungen. Friedman schlägt jedoch vor, dass „Investmentfonds und ETFs kein Entweder-Oder-Angebot sein müssen. Viele Anleger und Berater nutzen beides, um ihre finanziellen Ziele zu erreichen." Er fügt hinzu, dass "ein gutes Beispiel ist [Fidelitys] Sektor-Aufstellung, die Sektor-Investmentfonds und ETFs umfasst. Seit der Einführung des Sektor-ETF-Lineups in 2013... [Fidelity hat] gesehen, wie Vermögenswerte in beiden Bereichen gewachsen sind." (Weitere Informationen finden Sie unter: Investmentfonds vs. ETF: Welches ist das Richtige für Sie?)

Mit einem starken Angebot an provisionsfreien ETFs auf seiner Brokerage-Plattform und der Unterstützung von Fidelitys beträchtlichem Gründung und Reputation als Investmentgesellschaft hat Fidelity wahrscheinlich viel Einfluss, wenn es darum geht, seinen ETF zu erhöhen Dienstleistungen. Solange die Kunden weiterhin daran interessiert sind, in diesen Bereich zu investieren, wird Fidelity wahrscheinlich in diesen Bereich wechseln.