Definition der Darvas-Box-Theorie

Was ist die Darvas-Box-Theorie?

Die Darvas-Box-Theorie ist eine Handelsstrategie entwickelt von Nicolas Darvas das auf Aktien mit Hochs abzielt und Volumen als Schlüsselindikatoren.

Die Handelstechnik von Darvas beinhaltet den Kauf von Aktien, die zu neuen Höchstständen gehandelt werden, und das Ziehen einer Box um die jüngsten Hochs und Tiefs, um einen Einstiegspunkt und die Platzierung der Stop-Loss-Order. Eine Aktie gilt als in einer Darvas-Box, wenn die Preis-Aktion steigt über das vorherige Hoch, fällt aber auf einen Preis nicht weit von diesem Hoch zurück.

Was sagt Ihnen die Darvas-Box-Theorie?

Die Darvas-Box-Theorie ist eine Art von Momentum-Strategie. Es verwendet die Marktdynamiktheorie zusammen mit technische Analyse um zu bestimmen, wann der Markt betreten und verlassen werden soll.

Darvas-Boxen sind ein ziemlich einfacher Indikator, der durch Ziehen einer Linie entlang von Tiefs und Hochs erstellt wird. Wenn Sie die Hochs und Tiefs im Laufe der Zeit aktualisieren, werden Sie steigende oder fallende Boxen sehen. Die Darvas-Box-Theorie schlägt vor, nur steigende Boxen zu handeln und die Hochs der Boxen zu verwenden, die verletzt werden, um die Stop-Loss-Orders zu aktualisieren.

Obwohl es sich um eine weitgehend technische Strategie handelt, mischte die Darvas-Box-Theorie, wie sie ursprünglich konzipiert wurde, einige Fundamentalanalysen, um zu bestimmen, welche Aktien anvisiert werden sollten. Darvas glaubte, dass seine Methode am besten funktioniert, wenn sie auf Branchen angewendet wird, die das größte Potenzial haben, Investoren und Verbraucher mit revolutionären Produkten zu begeistern. Er bevorzugte auch Unternehmen, die sich stark gezeigt hatten Verdienste im Laufe der Zeit, insbesondere wenn der Markt insgesamt abgehackt.

Die Darvas-Box-Theorie in der Praxis

Die Darvas-Box-Theorie ermutigt Trader, sich auf zu konzentrieren Wachstumsbranchen, also Branchen, von denen Anleger erwarten, dass sie den Gesamtmarkt übertreffen. Bei der Entwicklung des Systems wählte Darvas einige Aktien aus diesen Branchen aus und überwachte täglich deren Kurse und den Handel. Bei der Überwachung dieser Aktien verwendete Darvas das Volumen als Hauptindikator dafür, ob eine Aktie bereit war, eine starke Bewegung zu machen.

Als Darvas ein ungewöhnliches Volumen bemerkte, kreierte er eine Darvas-Box mit einem schmalen Preis Angebot basierend auf den jüngsten Hochs und Tiefs der Handelssitzungen. Innerhalb der Box stellt das Tief der Aktie für den gegebenen Zeitraum den Boden dar und die Höchststände bilden die Obergrenze.

Wenn die Aktie die Obergrenze der aktuellen Box durchbrach, kaufte Darvas die Aktie und verwendete die Obergrenze der durchbrochenen Box als Stop-Loss für die Position. Wenn mehr Boxen verletzt wurden, fügte Darvas dem Handel hinzu und bewegte die Stop-Loss-Order nach oben. Der Handel würde in der Regel enden, wenn die Stop-Loss-Order ausgelöst wurde.

Der Ursprung der Darvas-Box-Theorie

Nicolas Darvas floh in den 1930er Jahren vor den Nazis aus seiner Heimat Ungarn. Schließlich traf er sich wieder mit seiner Schwester, und kurz darauf, nach dem Zweiten Weltkrieg, begannen sie, in Europa professionell zu tanzen. In den späten 1950er Jahren war Nicolas Darvas die Hälfte des bestbezahlten Tanzteams im Showbusiness. Er war mitten auf einer Welttournee und tanzte vor ausverkauften Menschenmengen.

Während er als Tänzer reiste, erhielt Darvas Kopien von Das Wall Street Journal und Barrons, sondern nur die notierten Aktienkurse verwendet, um seine Investitionen zu bestimmen. Durch das Zeichnen von Kästchen und die Einhaltung strenger Handelsregeln verwandelte Darvas eine Investition von 10.000 US-Dollar über einen Zeitraum von 18 Monaten in 2 Millionen US-Dollar. Sein Erfolg führte ihn zum Schreiben Wie ich 2.000.000 Dollar an der Börse verdient habe 1960 popularisierte die Darvas-Box-Theorie.

Heute gibt es Variationen der Darvas-Box-Theorie, die sich auf verschiedene Zeiträume konzentrieren, um die Boxen oder einfach andere technische Tools integrieren, die ähnlichen Prinzipien wie Unterstützung und Widerstand folgen Bänder. Die ursprüngliche Strategie von Darvas wurde zu einer Zeit entwickelt, als der Informationsfluss viel langsamer war und es so etwas noch nicht gab Echtzeit Diagramme. Trotzdem ist die Theorie so, dass Trades identifiziert und Ein- und Ausstiegspunkte festgelegt werden können, indem die Kästchen bereits jetzt auf den Chart angewendet werden.

Einschränkungen der Darvas-Box-Theorie

Kritiker der Technik der Darvas-Box-Theorie führen den anfänglichen Erfolg von Darvas auf die Tatsache zurück, dass er in einer sehr bullischer Markt, und behaupten, dass seine Ergebnisse nicht erreicht werden können, wenn diese Technik in a. verwendet wird Baisse. Man kann mit Fug und Recht sagen, dass die Befolgung der Darvas-Box-Theorie insgesamt zu kleinen Verlusten führt, wenn sich der Trend nicht wie geplant entwickelt.

Die Verwendung einer Trailing-Stop-Loss-Order und das Verfolgen des Trends/Momentums während seiner Entwicklung ist zu einem festen Bestandteil vieler technischer Strategien geworden, die seit Darvas entwickelt wurden. Wie bei vielen Handelstheorien kann der wahre Wert der Darvas-Box-Theorie tatsächlich die Disziplin sein, in der sie sich entwickelt Händler wenn es darum geht, Risiken zu kontrollieren und einem Plan zu folgen. Darvas betonte in seinem Buch die Bedeutung des Holzeinschlags und analysierte später, was richtig und falsch lief.