Definition der Dollar-Kostenmittelung (DCA)

Was ist Dollar-Cost-Averaging (DCA)?

Dollar-Cost-Averaging (DCA) ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger den Gesamtbetrag aufteilt, der über regelmäßige Käufe eines Zielwerts investiert, um die Auswirkungen der Volatilität auf den Gesamtwert zu reduzieren kaufen. Die Käufe erfolgen unabhängig vom Preis des Vermögenswerts und in regelmäßigen Abständen. Tatsächlich entfällt bei dieser Strategie ein Großteil der detaillierten Arbeit, die den Markt zu timen versucht, um Aktienkäufe zu den besten Preisen zu tätigen. Dollar-Kosten-Durchschnitt wird auch als Konstant-Dollar-Plan bezeichnet.

Dollar-Kostenmittelung verstehen

Der Dollar-Kosten-Durchschnitt ist ein Instrument, mit dem ein Anleger über einen langen Zeitraum Ersparnisse und Vermögen aufbauen kann. Es ist auch eine Möglichkeit für einen Anleger, die kurzfristige Volatilität am breiteren Aktienmarkt zu neutralisieren. Ein perfektes Beispiel für Dollar-Kostenmittelung ist ihre Verwendung in

401(k)-Pläne, bei dem regelmäßige Käufe getätigt werden, unabhängig vom Preis eines bestimmten Eigenkapitals auf dem Konto.

In einem 401(k)-Plan kann ein Mitarbeiter einen vorab festgelegten Betrag seines Gehalts auswählen, den er in eine Reihe von Investment- oder Indexfonds investieren möchte. Wenn ein Mitarbeiter sein Gehalt erhält, wird der Betrag, den der Mitarbeiter für den Beitrag zum 401(k) ausgewählt hat, in seine Anlageentscheidungen investiert.

Die Durchschnittskostenberechnung kann auch außerhalb von 401(k)-Plänen verwendet werden, wie z gegenseitig oder Index Fondskonten bzw. Obwohl es sich um eine der grundlegenderen Techniken handelt, ist die Dollar-Kosten-Mittelung immer noch eine der Die besten Strategien für Anfänger, die ETFs handeln möchten.

Außerdem viele Dividendenreinvestitionspläne ermöglichen es den Anlegern, durch regelmäßige Beiträge zu durchschnittlichen Dollar-Kosten zu kommen.

Real-World-Beispiel für Dollar-Kosten-Mittelung

Joe arbeitet bei ABC Corp. und hat einen 401(k)-Plan. Er erhält alle zwei Wochen einen Gehaltsscheck von 1.000 Dollar. Joe beschließt, 10 % oder 100 US-Dollar seines Gehalts dem Plan seines Arbeitgebers zuzuweisen. Er entscheidet sich dafür, 50 % seiner Allokation in einen Large Cap Investment Fund und 50 % in einen S&P 500 Index Fund einzubringen. Alle zwei Wochen werden 10 % oder 100 US-Dollar von Joes Vorsteuergehalt von jedem dieser beiden Fonds im Wert von 50 US-Dollar gekauft, unabhängig vom Preis des Fonds.

Die folgende Tabelle zeigt die Hälfte von Joes 100-Dollar-Beiträgen zum S&P 500-Indexfonds über 10 Auszahlungszeiträume. Während zehn Gehaltsschecks investierte Joe insgesamt 500 US-Dollar oder 50 US-Dollar pro Woche. Da der Kurs des Fonds jedoch über mehrere Wochen gestiegen und gefallen ist, lag Joes Durchschnittskurs bei 10,48 USD. Der Durchschnitt war höher als sein anfänglicher Kauf, aber niedriger als die höchsten Preise des Fonds. Dies ermöglichte es Joe, von den Schwankungen des Marktes zu profitieren, wenn der Indexfonds im Wert stieg und fiel.

Es ist wichtig anzumerken, dass dieses Beispiel der Dollar-Kosten-Mittelungsstrategie positiv ausfällt weil die hypothetischen Ergebnisse des S&P 500 Indexfonds über den Zeitraum in Frage. Der Dollar-Kosten-Mittelwert verbessert die Performance einer Investition im Laufe der Zeit, aber nur, wenn der Preis der Investition steigt. Die Strategie kann den Anleger nicht vor dem Risiko fallender Marktpreise schützen.

Die allgemeine Idee der Strategie geht davon aus, dass die Preise letztendlich immer steigen werden. Die Anwendung dieser Strategie auf eine einzelne Aktie ohne Kenntnis der Unternehmensdetails könnte sich als gefährlich erweisen, da Die Strategie kann einen Anleger dazu ermutigen, weiterhin mehr Aktien zu kaufen, wenn er einfach aus dem Geschäft aussteigen sollte Position. Für weniger informierte Anleger ist die Strategie bei Indexfonds weitaus weniger riskant als bei einzelnen Aktien.

Anleger, die eine durchschnittliche Dollar-Kosten-Strategie verwenden, werden im Allgemeinen ihre Kostenbasis einer Investition im Laufe der Zeit senken. Die niedrigere Kostenbasis führt zu geringeren Verlusten bei Anlagen mit fallendem Preis und zu höheren Gewinnen bei Anlagen mit steigenden Preisen.

Häufig gestellte Fragen

Was ist Dollar-Kosten-Durchschnitt?

Die Dollar-Kosten-Durchschnittsbildung ist ein Anlageansatz, bei dem unabhängig vom Marktpreis der gekauften Wertpapiere regelmäßig ein bestimmter Geldbetrag angelegt wird. Es wird oft mit passiven Anlagestrategien in Verbindung gebracht, bei denen der Anleger den Zeitaufwand für die Verwaltung seines Portfolios minimieren möchte. Obwohl der Dollar-Kostenmittelwert auf alle Arten von Wertpapieren angewendet werden kann, wird er am häufigsten in Verbindung mit gepoolten Anlagevehikeln verwendet, wie z Investmentfonds, Indexfonds, und Exchange Traded Funds (ETFs).

Warum verwenden einige Anleger den Dollar-Kosten-Durchschnitt?

Der Hauptvorteil der Dollar-Kosten-Mittelung besteht darin, dass sie die Auswirkungen der Anlegerpsychologie und des Market Timing auf ihr Portfolio reduziert. Durch die Festlegung eines Dollar-Kosten-Durchschnittsansatzes vermeiden Anleger das Risiko, das sie eingehen werden kontraproduktive Entscheidungen aus Gier oder Angst, wie zum Beispiel mehr kaufen bei steigenden Preisen oder Panikverkäufe wenn die Preise sinken. Stattdessen zwingt die Dollar-Kosten-Mittelung die Anleger, sich darauf zu konzentrieren, in jeder Periode einen bestimmten Geldbetrag beizusteuern, während sie den Preis jedes einzelnen Kaufs ignorieren.

Was ist ein Beispiel für Dollar-Kosten-Mittelung?

Ein Beispiel für einen Dollar-Kosten-Durchschnittsansatz wäre die Investition von 500 USD pro Monat in einen Indexfonds, der die Wertentwicklung eines breiten Marktindex wie dem S&P 500 abbildet. In einigen Monaten wird der Index hoch bewertet, was bedeutet, dass weniger Aktien für die 500-Dollar-Investition gekauft werden würden. In anderen Monaten, wenn der Index niedrig ist, würden 500 US-Dollar eine größere Anzahl von Aktien kaufen. Auf lange Sicht jedoch wetten Anleger, die eine Dollar-Kosten-Durchschnittsstrategie verwenden, auf die Einfachheit der Strategie in Kombination mit der Tatsache, dass es schützt sie vor der Versuchung, hoch zu kaufen und zu niedrig zu verkaufen, wird letztendlich zu besseren Ergebnissen führen, als zu versuchen, den Markt auf jeden Fall zu timen kaufen.