Definition der jährlichen Renditemethode

Was ist die jährliche Renditemethode?

Die jährliche Renditemethode, allgemein als bezeichnet jährliche Prozentrate, ist der Betrag, der während eines ganzen Jahres mit einem Fonds verdient wird. Die jährliche Rendite wird berechnet, indem der am Jahresende gewonnene oder verlorene Geldbetrag durch die Anfangsinvestition zu Beginn des Jahres geteilt wird. Diese Methode wird auch als Jahresrendite oder nominaler Jahreszins bezeichnet.

Die Formel für die jährliche Rendite

$\begin{array}{c}\text{Jährliche Rendite.}=\left(\frac{\text{EYP.}-\text{BYP.}}{\text{BYP.}}\right)\times 100.\\ \text{wo:}\\ \text{EYP.}=\text{Preis zum Jahresende.}\\ \text{BYP.}=\text{Preis zum Jahresanfang.}\end{array}$

\begin{aligned} &\text{Jährliche Rendite} = \Big ( \frac {\text{EYP} - \text{BYP} }{\text{BYP} } \Big ) \times 100 \\ &\textbf{wobei:} \\ &\text{EYP} = \text{Jahresendpreis} \\ &\text{BYP} = \text{Jahresanfangspreis} \\ \end{ausgerichtet} ​Jährliche Rendite=(BYPEYP−BYP​)×100wo:EYP=Preis zum JahresendeBYP=Preis zum Jahresanfang​

Beispiel für die Berechnung der jährlichen Renditemethode

Wenn eine Aktie das Jahr mit 25,00 USD pro Aktie beginnt und das Jahr mit einem Marktpreis von 45,00 USD pro Aktie endet, hätte diese Aktie eine jährliche oder jährliche Rendite von 80,00 %. Zuerst ziehen wir den Jahresendpreis vom Anfangspreis ab, der 45 - 25 oder 20 beträgt. Als nächstes dividieren wir durch den Anfangspreis, oder 20/25 entspricht 0,80. Um schließlich einen Prozentsatz zu erhalten, wird .80 mit 100 multipliziert, um einen Prozentsatz und eine Rendite von 80,00% zu erhalten.

Es sollte beachtet werden, dass dies technisch heißen würde Kapitalwerterhöhung, die nur eine Quelle für die Rendite eines Aktientitels ist. Die andere Komponente wäre jede Dividendenrendite. Wenn beispielsweise die Aktie im vorherigen Beispiel 2 USD an Dividenden zahlt, wäre die Rendite 2 USD höher oder, nach derselben Berechnung, ungefähr 88,00 % über den Zeitraum von einem Jahr.

Als Renditeindikator ist die jährliche Rendite eher limitierend, da sie über einen einzigen Zeitraum von einem Jahr nur einen prozentualen Anstieg liefert. Durch die Nichtberücksichtigung der potenziellen Auswirkungen von Compoundierung über viele Jahre wird es dadurch begrenzt, dass keine Wachstumskomponente enthalten ist. Aber als Ein-Perioden-Tarif erfüllt er seinen Zweck.

Andere Rückkehrmaßnahmen

Andere übliche Rückkehrmaßnahmen, die eine Erweiterung der Basisrenditemethode darstellen können, umfassen die Anpassung an diskrete oder kontinuierliche Zeit Zeiträume, was für genauere Berechnungen der Verzinsung über längere Zeiträume und in bestimmten Finanzmärkten hilfreich ist Anwendungen.

Vermögensverwalter verwenden häufig geldgewichtet und zeitgewichtete Raten der Rendite, um die Performance oder die Rendite eines Anlageportfolios zu messen. Während sich die geldgewichteten Renditen auf die Cashflows konzentrieren, betrachtet die zeitgewichtete Rendite die Gesamtwachstumsrate des Portfolios.

In dem Bemühen, gegenüber Anlegern, insbesondere Privatkunden, transparenter zu sein, hat sich die Messung und Verbreitung der Anlageperformance zu einer Nische auf den Kapitalmärkten entwickelt. Das CFA Institute, weltweit führend in der Weiterentwicklung der Finanzanalyse, bietet jetzt ein professionelles Zertifikat in Investment Performance Measurement (CIPM) Bezeichnung.

Nach Angaben der CIPM Association wurde das CIPM-Programm von der CFA-Institut als spezielles Credentialing-Programm, das die Leistungsbewertungs- und Präsentationskompetenz von Anlageexperten entwickelt und anerkennt, die "Exzellenz mit Leidenschaft verfolgen".