Berkshire Hathaway-Einnahmen: Worauf Sie bei BRK.A achten sollten

Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) hat im Jahr 2021 eine schnelle Erholung von den negativsten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie verzeichnet. Im jüngsten Berichtsquartal verzeichneten Berkshires Kerngeschäftsbereiche Eisenbahn, Versorger und Energie erhebliche Gewinnsteigerungen, da seine Fertigungs-, Dienstleistungs- und Einzelhandelsunternehmen verzeichneten ebenfalls beträchtliche Erholungen bei Umsatz und Gewinn, einige übertrafen die Vorkrisenzeit Ebenen. Gleichzeitig ging das Betriebsergebnis der Versicherungstechnik im Vergleich zum Vorjahr (YOY) zurück.

Die Anleger werden beobachten, ob sich die Erholung von Berkshire Hathaway fortgesetzt hat, wenn das Unternehmen am 11. 6, 2021. Die Nachrichten können gemischt sein. Analysten erwarten, dass das Unternehmen sowohl beim Gewinn je Aktie (EPS) und Einnahmen.

Anleger können jedoch im dritten Quartal gute Nachrichten von einer anderen wichtigen Kennzahl erhalten. Analysten erwarten, dass das Betriebsergebnis von Berkshire so schnell wie seit mindestens zwei Jahren wächst. Das Betriebsergebnis schließt die Erträge aus dem massiven Anlageportfolio von Berkshire aus. Infolgedessen ist das Betriebsergebnis für Anleger eine Möglichkeit, die Leistung von Berkshires Versicherungs-, Eisenbahn-, Energie-, Einzelhandels- und anderen Geschäftsbereichen klar zu beurteilen.

Die Klasse-A-Aktien von Berkshire Hathaway wurden im vergangenen Jahr weitgehend marktgerecht gehandelt. Anfang Februar 2020 brach die Aktie ab und kletterte im Mai und Juni auf Höchststände, bevor sie sich leicht zurückzog. Seitdem handelt es sich bei Berkshire-Aktien der Klasse A im Allgemeinen seitwärts, obwohl sich die Aktie weiterhin besser entwickelt hat als der breitere Markt. Diese Aktien bieten nun eine nachlaufende 1-Jahres-Gesamtrendite von 40,0%, leicht über der Gesamtrendite des S&P 500 von 38,3% im gleichen Zeitraum.

Gewinngeschichte von Berkshire Hathaway

Der vierteljährliche Gewinn je Aktie von Berkshire Hathaway wurde im ersten Quartal des GJ 2020 stark von der COVID-19-Pandemie beeinflusst. Der Einbruch des Aktienmarktes und damit der Wert des Anlageportfolios des Unternehmens trugen dazu bei, dass Berkshire einen Rekordverlust von 49,7 Milliarden US-Dollar verursachte. Für dieses Quartal meldete das Unternehmen einen Verlust pro Aktie von 30.653,00 USD. Die Leistung von Berkshire stieg sowohl im zweiten als auch im dritten Quartal des GJ 2020 auf einen positiven Gewinn je Aktie und verdoppelte damit fast den Jahresvergleich. Diese Dynamik hat sich als schwierig zu halten erwiesen. Während Berkshire im zweiten Quartal des GJ 2021 das fünfte Quartal in Folge mit einem positiven Gewinn je Aktie verzeichnete, war der Zuwachs von 13,3% die schwächste Wachstumsrate seit mehreren Quartalen. Für das dritte Quartal 2021 erwarten Analysten einen Rückgang des EPS um 68,7 %.

Das Umsatzwachstum von Berkshire Hathaway war in den letzten Quartalen unberechenbar. Es verzeichnete im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2020 negative Umsätze, gefolgt von Umsatzzuwächsen von 31,4 %, 24,8 % bzw. 7,73 % im zweiten, dritten und vierten Quartal des Geschäftsjahres 2020. Für Q2 GJ 2021 ging der Umsatz leicht zurück. Analysten erwarten nun, dass der Umsatz im dritten Quartal des GJ 2021 um 21,4% gegenüber dem Vorjahr einbrechen wird.

Berkshire Hathaway Schlüsselstatistiken
Schätzung für Q3 GJ 2021	Q3 GJ 2020	Q3 GJ 2019
Gewinn je Aktie	$5,949.01	$18,994.00	$10,119.00
Umsatz (B)	$74.2	$94.4	$75.7
Betriebsgewinn (B)	$7.0	$5.4	$7.8

Quelle: Sichtbares Alpha

Die Schlüsselkennzahl

Wie oben erwähnt, ist ein wichtiger Maßstab für die zugrunde liegenden Geschäfte von Berkshire Betriebsergebnis, die die Kapitalerträge der Gesellschaft ausschließt. Dies ist für Berkshire besonders wichtig, da es über erhebliche Beteiligungen verfügt, einschließlich beträchtlicher Aktienbestände an großen börsennotierten Unternehmen. Diese Investitionen können dazu führen, dass sich die Gewinne von Berkshire von Quartal zu Quartal dramatisch ändern, angetrieben durch Marktschwankungen. Die Ausklammerung der Erträge des Anlageportfolios ist für Anleger eine hilfreiche Möglichkeit, um zu sehen, wie sich das breite Spektrum der operativen Geschäfte des Unternehmens entwickelt hat.

Das Betriebsergebnis von Berkshire Hathaway wurde im vergangenen Jahr durch die Pandemie stark beeinträchtigt. Es zeigte die ersten Anzeichen von Schwäche, als es im ersten Quartal 2020 nur um 5,7 % wuchs. Dann sank das Betriebsergebnis im zweiten Quartal um 10,2 % und im dritten Quartal 2020 um 30,7 %, da die Pandemie der US- und Weltwirtschaft größeren Schaden zufügte. Seitdem hat sich das Betriebsergebnis in den folgenden drei Quartalen stetig beschleunigt: von 13,2 % im Jahresvergleich im vierten Quartal 2020 auf 19,5 % bzw. 21,3 % im Jahresvergleich im ersten bzw. zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2021. Für das dritte Quartal 2021 erwarten Analysten eine weitere Beschleunigung mit einem Anstieg des Betriebsgewinns um 28,1 %, dem schnellsten Anstieg seit mindestens 10 Quartalen.