Lowe's Option Trader, die auf rückläufige Prognosen setzen

Investoren von Lowe's Companies, Inc. (NIEDRIG) haben die Aktienkurse vor der bevorstehenden Ankündigung des Unternehmens in eine überdurchschnittliche Spanne hochgeboten Anleitungsbericht für den Rest des vierten Geschäftsquartals. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine negative Bewegung positioniert sind, da die Anzahl der Put-Optionen in dem offenes Interesse steigen. Die ungewöhnliche Optionsaktivität könnte einen starken Abwärtstrend in der Kursentwicklung auslösen, wenn Lowe's verhaltene oder negative Prognosen für das Quartal liefert.

Eine beträchtliche Anzahl von Put-Optionen wächst im offenen Interesse für Lowe's, und Optionsprämien sind derzeit ungewöhnlich hoch. Handelsvolumina zeigen an, dass Händler Puts gekauft und verkauft haben Anrufe in Erwartung einer ungünstigen Führung. Die Auflösung dieser Wetten könnte einen unvorhergesehenen Aufwärtsdruck auf den Aktienkurs von Lowe's erzeugen.

Die genaue Vorhersage der Richtung, in die sich eine Aktie bewegen wird, nachdem sie eine Orientierungshilfe gegeben hat, ist schwierig. Ein Vergleich zwischen der Kursentwicklung der Aktie und der Optionsaktivität zeigt jedoch, dass der Aktienkurs des Unternehmens steigen könnte, wenn Lowe's einen positiven Bericht abgibt, und weiter über seinen 20-Tage-Kurs hinausgehen

gleitender Durchschnitt nach der Anleitung. Dies ist möglich, weil Optionen für eine Abwärtsbewegung gepreist sind, aber unerwartete positive Prognosen könnten Händler überraschen und zu einem schnellen Anstieg des Aktienkurses führen.

Ein Vergleich zwischen den Details des Optionsverhaltens und des Aktienkurses kann Chartbeobachtern wertvolle Einblicke geben. Es ist jedoch notwendig, den Kontext zu verstehen, in dem diese Preisaktion stattfand. Die nachfolgende Grafik zeigt die Kursentwicklung des Lowe-Aktienkurses zum Marktschluss am Montag, den 12. Dezember. 13. Dadurch wurde das Setup erstellt, das zum Führungsupdate führte.

Aktuelle Entwicklungen

Im letzten Monat hat der Trend der Lowe-Aktie dazu geführt, dass der Aktienkurs auf ein extremes Hoch von Volatilitätsspanne Mitte November, bevor sie sich in einer überdurchschnittlichen Spanne oberhalb der 20-Tage-Bewegung einpendelt Durchschnitt. In diesem Zeitraum ist es bemerkenswert, dass der niedrigste Kurs der Lowe-Aktie Mitte November bei rund 233 US-Dollar lag, während der höchste Aktienkurs Mitte Dezember bei rund 263 US-Dollar lag. Die Aktie von Lowe befindet sich in einem beständigen Aufwärtstrend, und der Aktienkurs schloss im oberen mittleren Bereich, wie die technischen Studien in diesem Chart zeigen.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, hervorzuheben, wie der Preis in der Woche vor dem Gewinn über dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt geblieben ist. Diese Kursbewegung der Lowe-Aktie deutet darauf hin, dass das Vertrauen der Anleger wächst, wenn die Aktualisierung der Prognosen näher rückt.

In diesem Zusammenhang, wo der Preistrend für Lowe's kürzlich über seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt geschlossen hat, Chart Beobachter können erkennen, dass Händler und Investoren ihr Vertrauen ausdrücken, bevor das Unternehmen aktualisiert wird Orientierungshilfe. Es ist bemerkenswert, dass der Aktienkurs von Lowe in der Woche vor der Aktualisierung der Prognosen weiter gestiegen ist, nachdem er kürzlich ein Allzeithoch erreicht hatte. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartung der Anleger nach günstigen Prognosen widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können Chartbeobachtern zusätzlichen Kontext bieten, der ihnen hilft, sich eine Meinung über die Markt- und Anlegererwartungen zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Calls gegenüber Puts mit deutlichem Abstand. Am Montag wurden über 10.600 Calls gegenüber 6.300 Puts gehandelt. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass Trader den bevorstehenden Prognosen optimistisch entgegensehen.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen an, dass die Aktien von Lowe in einem überdurchschnittlichen Bereich liegen und haben ihre Optionen als Wette bewertet, dass die Aktie zwischen heute und Dezember innerhalb einer der beiden dargestellten Boxen schließen wird. 17, der Freitag nach der Veröffentlichung des Guidance Reports. Das grün umrahmte Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine Wahrscheinlichkeit von 34 %, dass die Lowe-Aktie bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließen wird. Das rote Kästchen stellt die Preisgestaltung für Put-Optionen mit einer Chance von 35% dar, wenn die Preise bei der Aktualisierung der Leitlinien sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest fast 98.000 Call-Optionen im Vergleich zu fast 128.000 Puts aufwies, was die Voreingenommenheit der Optionshändler zeigt, da Händler Puts gegenüber Calls bevorzugten. Es ist bemerkenswert, dass, während die jüngsten Handelsvolumina Calls gegenüber Puts begünstigten, die als bullisch gelten würden, implizite Volatilität für Calls im Open Interest ist gesunken, was bedeutet, dass diese Optionen eher verkauft als gekauft werden. Dies führt zu einem bärischen Ausblick.

Die violetten Linien auf dem Chart werden durch eine 10-Tage-Keltner-Channel-Studie generiert, die auf das 4-fache der ATR eingestellt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Diagramm ist, dass sich die Call- und Put-Preise in einem so engen Bereich befinden, mit viel Spielraum in beide Richtungen, aber mit viel mehr Spielraum nach unten. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl das Open Interest von Put-Optionen deutlich höher ist als das Open Interest von Call-Optionen. Obwohl Anleger und Optionshändler dies nicht erwarten, könnte eine überraschende Aktualisierung der Prognosen die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend gute oder schlechte Nachrichten die Anleger überraschen und eine normalerweise große Bewegung auslösen. Bei viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

Als Mitglied des S&P 500 und ein führendes Unternehmen im Heimwerkereinzelhandel kann Lowe's als Leithammel Stock. Trotzdem wird die Aktualisierung der Prognosen des Unternehmens wahrscheinlich keine direkten Auswirkungen auf die Indexpreise haben.

Unabhängig davon, was der Guidance-Bericht sagt, könnte er sich jedoch auf die Aktien in der Wohnungsbau- und Renovierungsbranche auswirken. Positive Prognosen könnten andere Aktien der Branche wie The Home Depot, Inc. (HD) oder Lennar Corporation (LEN). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der Homebuilders ETF von State Street (XHB), der Dynamic Building & Construction ETF von Invesco (PDB) oder der iShares U.S. Home Construction ETF (ITB).