Investing for Sustainability Impact (IFSI) Definition

Investing for Sustainability Impact (IFSI) bezieht sich auf eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger positive Akzente setzt Verhaltensänderungen bei Unternehmen, Konzernen oder politischen Entscheidungsträgern mit dem Ziel, breitere soziale oder Umweltziele. Dies könnte die Beeinflussung dieser Einheiten beinhalten, um Verhaltensweisen zu reduzieren oder zu beseitigen, die zu negativen Nachhaltigkeitsergebnissen führen oder positive Ergebnisse steigern.

Investieren für Nachhaltigkeitswirkung verstehen

Institutionelle Investitionen Das Management beschäftigt sich mit dem übergeordneten Ziel seiner Investoren, wie Pensionskassen und Versicherungen, nämlich der Maximierung ihrer finanzielle Rendite bei gleichzeitiger Minimierung des damit verbundenen Risikos.

Es hat sich jedoch immer mehr herausgestellt, dass dieses Ziel neben dem umfassenderen Ziel der Erhaltung und vielleicht Verbesserung der Qualität der sozialen und natürlichen Ökosysteme, die für die es zu erreichen. Das Problem ist, dass diese Ökosysteme, die für das anhaltende Wohlergehen der Menschheit notwendig sind, als gefährdet sein, zum großen Teil durch die Wirtschaftstätigkeit, die die Grundlage für einige der Investitionen bildet.

Kurz gesagt, IFSI erfasst jeden Ansatz, bei dem Investoren ihren Einfluss geltend machen, um Lösungen zur Erhaltung dieser Ökosysteme anzubieten, auch wenn sie nicht gesetzlich dazu verpflichtet sind.

Nachhaltigkeitsziele

EIN Nachhaltigkeit Impact-Ziel ist das, was sich aus dem Versuch eines Investors ergeben kann, absichtlich (direkt oder indirekt) Unternehmen und politische Entscheidungsträger zu beeinflussen, um positive Nachhaltigkeitsergebnisse zu erzielen.

Ein um die Umwelt besorgter Investor finanziert ein Automobilunternehmen, das herstellt elektrische Fahrzeuge ist ein Beispiel für die direkte Beeinflussung eines Nachhaltigkeitsergebnisses. Indirekter Einfluss könnte die Zusammenarbeit mit Analysten beinhalten, um die Nachfrage der Anleger beispielsweise in Bezug auf Nachhaltigkeitspräferenzen zu untersuchen.

Was ist „ein rechtlicher Rahmen für Auswirkungen“?

„Ein rechtlicher Rahmen für Auswirkungen“ heißt ein gemeinsames Projekt der Die Generationenstiftung, Von den Vereinten Nationen unterstützte Prinzipien für verantwortungsvolles Investieren (PRI), und die Finanzinitiative des UN-Umweltprogramms (UNEP FI). Die Kanzlei Freshfields Bruckhaus Deringer wurde mit einer rechtlichen Analyse beauftragt, die die Frage, inwieweit rechtliche Rahmenbedingungen es erlauben oder verlangen, dass Investoren Nachhaltigkeitswirkungen berücksichtigen Konto.

Diese Einrichtungen „nutzen den Bericht als Katalysator für ein dreijähriges Arbeitsprogramm, das darauf abzielt“, Rechts- und Regulierungssysteme so umgestalten, dass sie für die wichtigsten Nachhaltigkeitsanforderungen gerüstet sind Herausforderungen."

Was sagt das Gesetz?

Der Bericht untersuchte die Gesetze von elf globalen Investitionszentren (Australien, Brasilien, Kanada, China, die EU, Frankreich, Japan, die Niederlande, Südafrika, das Vereinigte Königreich und die Vereinigten Staaten). Es kam zu dem Schluss, dass dort, wo ein Nachhaltigkeitsziel für das Erreichen des finanziellen Ziels relevant sein kann – wenn Nachhaltigkeitsfaktoren eine zum Beispiel wesentliche Risiken oder Chancen – Anleger wären wahrscheinlich gesetzlich verpflichtet, die relevanten Nachhaltigkeitsauswirkungen zu berücksichtigen und zu handeln entsprechend.

Sofern dies gesetzlich nicht vorgeschrieben ist, könnten Anleger eigenständig Ziele der Nachhaltigkeitswirkung verfolgen, parallel zu finanziellen Renditezielen, aber diese Fälle sind begrenzter und unterliegen den Besonderheiten des Anlegers Umstände.

Arten von IFSI: Instrumental vs. Ultimative Enden

IFSI wird letztendlich vom Mandat des Anlegers abhängen, das im Bereich der Investitionen maximiert wird Unternehmenswert. Vor diesem Hintergrund identifizierte der Bericht zwei Arten von IFSI, nämlich „instrumentelle“ und „ultimative Ziele“.

Instrumentelles IFSI

Der Fokus liegt hier auf der Absicherung bzw. Ergänzung des Portfolios des Anlegers. Nachhaltigkeitsziele sind darauf ausgerichtet, die sozialen und natürlichen Ökosysteme zu unterstützen, die zur Erreichung der finanziellen Ziele des Investors beitragen.

Ultimate-Ends IFSI

Der Fokus liegt dabei auf dem Nachhaltigkeitsziel selbst und dem damit verbundenen Ergebnis. Sie kann neben dem Renditeziel verfolgt werden, ist aber nicht davon abhängig.

Vorteile von IFSI

Einer von mehreren potenziellen Vorteilen von IFSI kann in dem Konzept zusammengefasst werden, dass Sie sich selbst helfen, indem Sie anderen helfen. Anleger, die diese Strategien anwenden, können reale Ergebnisse erzielen, die dann die globale Gemeinschaft beeinflussen können die notwendigen Veränderungen, die die Wahrscheinlichkeit erhöhen würden, dass die sozialen und natürlichen Ökosysteme funktionieren richtig. Kurzum, die Zukunft ist lebenswerter und vielversprechender für alle.

Auf diese Weise würden die Treiber (institutionelle Anleger) in die Zukunft investieren, was die Wahrscheinlichkeit erhöhen würde, dass ihre Portfolios nachhaltig positive finanzielle Renditen erzielen.

Messung der Nachhaltigkeitswirkung

Die Messung der Nachhaltigkeitswirkung hängt weitgehend von den vom Unternehmen selbst gemeldeten Daten ab. Organisationen wie Global Impact Investing Network (GIIN) und Impact-Management-Projekt, haben versucht, einen Weg zur Standardisierung der Datenberichterstattung zu finden, um eine Vergleichsbasis zu schaffen. Dennoch ist der Prozess der Messung weitgehend subjektiv.

Die Autoren des „Legal Framework for Impact“-Berichts schlagen vor, dass „ein Portfolio lediglich so umgestaltet wird, dass es weniger finanziellen Risiken durch Nachhaltigkeitsfaktoren ausgesetzt ist“. würde nicht als IFSI klassifiziert, da es „nicht die Festlegung und das Bemühen um das Erreichen spezifischer Nachhaltigkeitsziele“ beinhaltet. Obwohl dies als Teil eines IFSI verwendet werden kann Strategie.

Vielmehr sei ein „absichtlicher und gut signalisierter Schritt einer großen Zahl von Investoren“ in Richtung auf ein Das Nachhaltigkeitsziel könnte als IFSI-Strategie klassifiziert und die Ergebnisse gemessen werden im Laufe der Zeit.