Wie Rohstoff-ETFs einen Börseneinbruch abfedern können

Anleger, die Schutz vor wilden Aktienmarktschwankungen in der zweiten Hälfte des Jahres 2019 suchen, sollten erwägen, einen Teil ihres Portfolios in Rohstoffe zu investieren ETFs. Nicht nur Rohstoffe fügen hinzu Diversifikation Vorteile in guten Zeiten, aber sie können auch als sichere Häfen in Marktabschwüngen fungieren, ein wichtiges Merkmal, da die Fundamente des aktuellen jahrzehntelangen Bullenmarktes zunehmend wackelig erscheinen. Aber anstatt direkt an den Rohstoff-Futures-Märkten zu spielen oder physisches Gold zu kaufen, können Anleger die Dinge einfach halten und sich für einen Rohstoff-ETF entscheiden Barrons.

Einige Rohstoff-ETF-Möglichkeiten umfassen den Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), den iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust (GSG) und den iPath Bloomberg Commodity Index Total Return ETN (DJP), das Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 Portfolio (PDBC) und der United States Commodity Index Fund (USCI).

Was es für Investoren bedeutet

Einer der grundlegendsten Grundsätze einer guten Anlagestrategie ist die Diversifikation. Während viele Anleger diesem Prinzip folgen, indem sie in das gesamte Spektrum der Aktiensektoren und investieren einen Teil ihres Portfolios einer Vielzahl von Anleihen widmen, manchmal auch Rohstoffen übersehen. Aber als Vermögenswert, der gering ausfällt Korrelation Sowohl bei Aktien als auch bei Anleihen können Rohstoffe den Anlegern helfen, die Gesamtrendite aufrechtzuerhalten und gleichzeitig ihr Gesamtrisiko zu senken.

„Rohstoffe werden zur Diversifizierung verwendet, da sie eine geringe Korrelation zu Aktien und Anleihen aufweisen“, sagt John Love, CEO der ETF-Firma USCF Investments. und der vorschlägt, dass ein guter Ausgangspunkt für die meisten Anleger ein Rohstoffengagement von irgendwo zwischen 5 % und 15 % ihres Wertes ist Portfolio. Die Vorteile der Diversifizierung steigen nicht wesentlich über diese Expositionsniveaus hinaus.

Rohstoff-ETFs bieten Anlegern eine einfache Möglichkeit, sich an den zugrunde liegenden Preisbewegungen von Rohstoffen zu beteiligen. Im Gegensatz zum Kauf von physischem Gold müssen sich Anleger keine Gedanken über Lagerkosten oder Versicherungen machen, und im Gegensatz zum Kauf von Rohstoff-Futures müssen sich Anleger keine Gedanken über negative Dinge machen Rollertrag beim Rollover eines Futures-Kontakts während eines Zeitraums, in dem der Markt aktiv ist Contango. Rohstoff-ETFs werden eher wie Aktien gehandelt, womit die meisten Anleger eher vertraut sind.

„[Die meisten Anleger] wollen nur Preisänderungen ausgesetzt sein. Sie fühlen sich wohler mit ETFs“, sagt Jeffrey Christian, Geschäftsführer des Rohstoffberatungsunternehmens CPM Group in New York, laut Barrons.

Während Rohstoff-ETFs auf längere Sicht ähnliche Renditen und Volatilitäten wie Aktien aufweisen können, ist die Tatsache, dass die beiden Anlageklassen eine geringe Korrelation aufweisen, bedeutet, dass die Diversifikationsvorteile der Beibehaltung von Renditen auf einem niedrigeren Gesamtrisikoniveau weiterhin bestehen dort. Rohstoff-ETFs dienen auch als Absicherung gegen Inflation. Während die Gebühren höher sein können als bei typischen Aktien-ETFs, können Anleger die Kosten begrenzen, indem sie in Fonds mit großen investieren Handelsvolumen da die größere Liquidität komprimiert Geld-Brief-Spreads.

Der iShares S&P GSCI ETF hat eine jährliche Gebühr von 0,75 % und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 652.000. Der ETF ist zu 63 % in Energierohstoffen wie Rohöl und Benzin investiert, während der Rest seiner Bestände in landwirtschaftlichen Produkten, Vieh, Edelmetallen und Industriemetallen liegt. Der Invesco DB ETF hat einen jährlichen Aufwand von 0,85 % und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 2,1 Millionen. Der Fonds ist nur zu 44 % im Energiesektor engagiert, was ihn zu einer besseren Option macht, wenn Anleger bereits über Energieaktien im Energiesektor engagiert sind.

Vorausschauen

Obwohl die Aktien neue Höchststände erreichten, war die Stärke der Hausse sieht zunehmend dürftig aus, da die Prognosen einer Verlangsamung des globalen Wachstums zunehmen und globale Handelskonflikte andauern. Wenn Anleger kein Engagement in Rohstoffen haben, sollten sie dies möglicherweise in Betracht ziehen. Rohstoff-ETFs bieten eine relativ einfache Möglichkeit, dieses Engagement zu erlangen.